¿Cómo eligen los inversores los fondos de acciones de "valor", "crecimiento" y "equilibrados"?

Los fondos de renta variable se pueden subdividir en fondos de valor, de crecimiento y equilibrados. Muchos inversores no entienden estos conceptos y no saben qué tipo de fondo es el adecuado para ellos. Expliquemos esto brevemente a los inversores. En realidad, la asignación anterior se realiza desde la perspectiva de la estrategia de inversión del fondo. La estrategia de inversión de los fondos de valor es comprar barato y vender caro, por lo que el primer paso en la inversión de valor es buscar acciones de bajo precio. Las compañías de fondos suelen utilizar dos métodos para medir si el precio de las acciones es bajo. Una es utilizar un modelo para calcular el valor intrínseco de las acciones y la otra es descontar el flujo de caja neto. Si la capitalización de mercado de una acción es inferior a su valor intrínseco, vale la pena comprar una acción de un centavo. El otro se basa en indicadores como la relación precio-beneficio y la relación precio-valor contable, comparándolos con el nivel histórico de la acción o el promedio de la industria. Si bien hay una variedad de acciones de centavo en el mercado, en términos generales, invierta sólo en empresas cuyos precios de acciones se espera que aumenten.

Los fondos de valor invierten principalmente en industrias estables como servicios públicos, finanzas y materias primas industriales, y menos en acciones con una alta relación precio-beneficio, como tecnología de redes y empresas biofarmacéuticas. La mayoría de las acciones de los fondos de valor son empresas con industrias estables, pero a veces también seleccionan algunas empresas de alta tecnología con precios adecuados en función de las condiciones reales del mercado. Los inversores comunes pueden conocer sus estrategias de inversión y las preferencias de la industria a través del prospecto o el informe anual del fondo. Los fondos de crecimiento invierten en empresas en la etapa de crecimiento industrial y los indicadores de selección incluyen ingresos, beneficio neto, flujo de caja y EVA. Al seleccionar acciones, los fondos de crecimiento prestan menos atención a los precios de las acciones y están más inclinados a invertir en empresas con potencial de crecimiento, como tecnología de redes, productos biofarmacéuticos, nuevos materiales energéticos, etc.

Como su nombre indica, los fondos equilibrados son fondos entre valor y crecimiento. En términos de estrategia de inversión, parte de los fondos se invierte en acciones con precios de acciones infravalorados y otra parte en acciones de empresas que cotizan en bolsa en industrias en crecimiento.

Entre los tres tipos de fondos anteriores, los fondos de valor tienen el riesgo más bajo pero tienden a tener rendimientos más bajos; los fondos de crecimiento tienen el riesgo más alto y los rendimientos más altos y los fondos equilibrados tienen riesgos y rendimientos intermedios. Para la mayoría de los inversores, si están dispuestos a asumir mayores riesgos, pueden invertir en fondos de acciones de crecimiento. Si quieren asumir riesgos menores, pueden invertir en fondos de valor que son adecuados para la mayoría de los inversores. Otra forma es que los inversores puedan invertir parcialmente en fondos de crecimiento y parcialmente en fondos estables, lo que también puede lograr el propósito de diversificar los riesgos.

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