¿Cómo distinguen los inversores entre fondos buenos y malos?
Si algunos inversores todavía consideran que los fondos de alto patrimonio neto son “caros”, Lao Wan sugiere que pueden suscribirse a algunos fondos antiguos de alta calidad cuyo patrimonio neto se ha reducido a través de dividendos y escisiones. , etc. Dijo que estos fondos normalmente funcionan desde hace mucho tiempo y tienen un estilo de inversión relativamente maduro. En comparación con los fondos nuevos, es más fácil de entender para los inversores.
1. Educar a los inversores para que puedan comprender realmente que los fondos son tipos de inversión con riesgos y rendimientos equilibrados.
2. Elegir tipos de fondos de inversión apropiados y formales (fondos de bonos de bajo riesgo); , fondos de acciones de alto riesgo), invierta de acuerdo con los riesgos que pueda asumir;
3. Mire la evaluación imparcial de un tercero para juzgar la calidad del fondo. No escuche las noticias;
4. Mire la experiencia pasada, el desempeño, etc. del administrador del fondo. Esta es también una de las formas de juzgar;
5. compañía de fondos con el mejor servicio;
6. Mire el desempeño histórico del fondo y compare cuidadosamente antes de comprarlo.
Los fondos se han convertido en una de las herramientas de gestión financiera más importantes en la actualidad y están surgiendo una tras otra varias clasificaciones de rendimiento de los fondos. "Las flores claras se vuelven gradualmente más encantadoras." Frente a las clasificaciones de fondos elaboradas por diferentes instituciones como Morningstar, Lipper, Galaxy, Value, etc., frente a las clasificaciones de fondos que aparecen cada año, cada seis meses, cada trimestre, cada mes o incluso. Cada semana, los inversores no pueden evitar atascarse en los datos. Con este fin, Chen, subdirector general y director de inversiones de Cathay Fund, propuso que el uso de tres principios para observar las clasificaciones de desempeño de los fondos puede llevar a una conclusión más confiable.
Principio 1: observar el rendimiento general
Hay muchos factores accidentales que provocan el aumento y la caída del rendimiento de un solo fondo, y siempre que uno de los factores cambie significativamente, inevitablemente conducirá a una disminución en el rendimiento del fondo. Hay altibajos. Sin embargo, si todos los fondos de una empresa de gestión de fondos muestran una fuerte sinergia y coherencia, significa que el nivel general de investigación de inversiones de la empresa es relativamente alto, su mecanismo de gestión y proceso de toma de decisiones son relativamente más completos y su desempeño es replicable y no puede Se pueden producir fluctuaciones en el rendimiento debido a factores accidentales.
Principio 2: observar el rendimiento a largo plazo
Por ejemplo, los fondos de Cathay Pacific tienen una característica: cuanto más largo es el tiempo, mayor es la clasificación. Fund Jinding ha mantenido una calificación de cinco estrellas durante tres años consecutivos y Cathay Golden Eagle también se ha mantenido entre los tres primeros durante tres años consecutivos. Chen cree que un fondo puede considerarse verdaderamente bueno si mantiene altos rendimientos y bajos riesgos durante tres o cinco años. Las primeras clasificaciones de rendimiento de los fondos de la parte continental solo tenían un nivel de un año. Ahora están mejorando gradualmente, agregando niveles de dos años, tres años y otros. Se ha convertido en una referencia importante para evaluar si el rendimiento del fondo se puede mantener durante mucho tiempo. el fondo.
Principio 3: observe el nivel de rendimiento del fondo ajustado al riesgo
Algunos fondos mejor clasificados también tienen indicadores de alto riesgo. Si se comparan en función del rendimiento ajustado al riesgo, su clasificación caerá. . Cathay Fund es todo lo contrario. Casi todos los fondos de Cathay Pacific han mejorado sus clasificaciones ajustadas al riesgo en diversos grados. Chen dijo que para los inversores, altos rendimientos y bajos riesgos son la mejor opción. A veces, el control del riesgo puede ser más importante que obtener altos rendimientos. Por lo tanto, los rendimientos ajustados al riesgo son una métrica a la que los inversores deberían prestar más atención.
Chen finalmente dijo que, dado que el índice de inversión en valores y los puntos de referencia de comparación de desempeño de cada fondo son diferentes, aunque el sistema actual de evaluación del desempeño del fondo también está clasificado, todavía no puede reflejar los matices de todos los productos del fondo. Por lo tanto, para los inversores comunes, las clasificaciones de rendimiento de los fondos sólo pueden ser una referencia, y juzgar la calidad de un fondo depende más de sus propias necesidades.
Si el rendimiento del fondo en los últimos uno o dos años está en el nivel más bajo entre fondos del mismo tipo, considere cambiarlo. Unos pocos meses de rentabilidad a corto plazo no significan nada en absoluto. Los gestores de fondos deberían tener algo de espacio para implementar su propia filosofía de inversión. Las clasificaciones de una semana, un mes o tres meses no deben tomarse demasiado en serio. Además, al comparar el rendimiento de un fondo, se debe comparar con el nivel medio del mismo tipo. Compararlo con el nivel más alto no es objetivo. Los fondos con mejor rendimiento son difíciles de conseguir. Según esta referencia, se puede considerar que el 99% de los fondos no son buenos. Impulsar cambios frecuentes de variedades desperdiciará tarifas de manipulación.
En pocas palabras: 1 Sólo se pueden comparar aquellos del mismo tipo
2 Dentro del mismo tipo, se debe comparar con el nivel medio, no con el nivel más alto
3 Prestar atención al mediano y largo plazo Comparación del desempeño 4 Además de mirar el desempeño, también debemos mirar los indicadores que reflejan el riesgo y combinarlos