¿Qué impacto tendrán las nuevas normas contables en el análisis de los estados financieros?

(1) Instrumentos financieros

Inversiones confiables a corto plazo, inversiones de capital a largo plazo e inversiones de deuda a largo plazo que se contabilizaron originalmente para utilizar el método del costo, según las intenciones de la Administración se listan en los rubros de “activos financieros para negociar”, “activos financieros disponibles para la venta” e “inversiones mantenidas hasta el vencimiento”, respectivamente. En la partida del pasivo corriente, añádase la partida "pasivos financieros para negociar". Excepto las "inversiones mantenidas hasta el vencimiento" que se miden al costo amortizado, el resto se miden al valor razonable. Los cambios en el valor razonable pueden afectar las ganancias y pérdidas actuales o las reservas de capital.

(2) Inversión de capital a largo plazo

Las nuevas normas contables dividen la inversión de capital a largo plazo en tres categorías: (1) La empresa inversora puede controlar la inversión de capital a largo plazo de la unidad invertida; (2) Inversiones de capital a largo plazo en las que la empresa inversora no tiene el mismo control o influencia significativa sobre la unidad invertida, no tiene un precio cotizado en un mercado activo y cuyo valor razonable no puede medirse de manera confiable; (3) inversiones de capital a largo plazo en las que la empresa inversora tiene el mismo control o influencia significativa sobre la unidad invertida. Para el primer y segundo tipo de inversiones de capital a largo plazo mencionados anteriormente, las nuevas normas contables estipulan que se utilizará el método del costo para la contabilidad. Para el tercer tipo de inversiones de capital a largo plazo mencionado anteriormente, las nuevas normas contables estipulan. que se utilizará el método de la participación para la contabilidad. Cancelar el saldo de la inversión de capital en contabilidad no causará problemas de amortización y tendrá un impacto en la utilidad neta.

(3) Bienes inmuebles de inversión

Los bienes inmuebles de inversión reportables que originalmente se incluyeron en inventarios, activos fijos y activos intangibles se enumerarán por separado en el balance, lo que afectará a la empresa. estructura de activos, especialmente empresas que incluyen una gran cantidad de bienes inmuebles de inversión en sus inventarios. Después de la implementación de las nuevas normas, los activos circulantes de las empresas disminuirán y el índice circulante disminuirá. Cuando una empresa implementa las normas de inversión inmobiliaria por primera vez, la diferencia entre el valor razonable y el valor contable original se ajusta a las ganancias retenidas. Cuando una empresa convierte sus propios bienes inmuebles en bienes inmuebles de inversión, la diferencia entre su valor razonable y el valor contable original se incluye en el patrimonio del propietario. Ambos ajustes aumentarán el capital contable de la empresa.

(4) Activos fijos

Los principales cambios son: el costo estimado de desguace debe considerarse en el costo de los activos fijos, y el costo de los activos fijos diferidos distintos de las condiciones crediticias normales. se basa en el valor presente del precio de compra y se determina que aumentará el valor de los activos fijos, aumentará la depreciación y reducirá las ganancias.

(5) Activos intangibles

Se refiere a activos intangibles identificables. Los activos intangibles que implican el autodesarrollo pueden incluir gastos capitalizados por la empresa durante la etapa de desarrollo (siempre que los gastos durante la etapa de desarrollo cumplan las cuatro condiciones estipuladas en las normas). Se ha añadido "Amortización acumulada" para reflejar el valor de amortización de los activos intangibles por separado. El tratamiento contable de la capitalización de los gastos de I+D en las nuevas normas seguramente promoverá mejor que las empresas inviertan en proyectos de I+D, especialmente para las empresas que cotizan en bolsa de investigación científica. La información relevante es más útil para analizar la competitividad central y las capacidades de crecimiento a largo plazo de las empresas. empresa. Capitalizar parte del gasto en I+D puede aumentar los activos de la empresa, y la situación financiera de la empresa también mejorará hasta cierto punto, como reducir la relación activo-pasivo, mejorar el crédito comercial y ayudar a las empresas a ampliar los canales de financiación. Pero cuando se trata de impuestos, un aumento temporal de las ganancias puede llevar a un aumento a corto plazo de los impuestos sobre la renta.

(6) Elementos de compensación de los empleados

El contenido incluye ocho aspectos: salarios, bonificaciones, asignaciones y subsidios, tasas de bienestar de los empleados, diversas tasas de seguridad social, fondos de previsión para la vivienda, fondos sindicales. y beneficios a los empleados, gastos de educación, beneficios no monetarios, indemnizaciones por despido y otros gastos relacionados con los salarios. Excepto la indemnización por despido, los demás beneficios a los empleados se incluyen en el activo, en los costos o en las ganancias y pérdidas corrientes según el objeto de los ingresos. Esto generalmente reducirá el margen de beneficio bruto y el monto de beneficio bruto de la empresa en cada período, y también tendrá un cierto grado de impacto diferido en las pérdidas y ganancias de la empresa en cada período, y tendrá un mayor impacto en las empresas con ciclos de producción más largos. La proporción de las cuotas sociales no se especifica, pero se cobra.

(7) Partidas del impuesto sobre la renta

Se adopta el método del balance diferido y se introduce el concepto de diferencias temporarias. La diferencia entre el valor en libros determinado por las normas contables y la base fiscal estipulada en las leyes tributarias se reconoce como activo por impuesto a la renta diferido o pasivo por impuesto a la renta diferido, y se presenta por separado en la tabla.

A juzgar por los informes anuales publicados hasta el momento, el impuesto sobre la renta es el elemento más beneficiado. Muchas empresas se han beneficiado del sistema de impuesto sobre la renta diferido. La más destacada es Sichuan Changhong, cuyo capital social ha aumentado en la sorprendente cifra de 226.406.5438. 000 yuanes.

(8) Partidas del patrimonio neto

1. Factores de incremento (reflejados principalmente en partidas de reserva de capital). Los factores que conducen al aumento del patrimonio de las empresas cotizadas debido a la implementación de las nuevas normas incluyen principalmente: Primero, el aumento del patrimonio causado por los activos financieros medidos a valor razonable con cambios incluidos en las ganancias y pérdidas corrientes y activos financieros disponibles para la venta, que se refiere principalmente al aumento del capital contable de las empresas que cotizan en bolsa a partir de las bolsas. En segundo lugar, debido a la provisión de provisiones por deterioro de activos, se forman activos por impuestos sobre la renta diferidos, lo que resulta en un aumento neto del patrimonio de los accionistas. capital; en tercer lugar, el capital de los pequeños accionistas se incluye en el capital del propietario. Anteriormente, los intereses minoritarios se cotizaban antes que el capital contable. La declaración de ajuste del capital contable divulgada en el primer informe anual de este año, "Informe anual de Jiangnan Gaoxin 2006", muestra que, según las nuevas normas contables, el capital contable de la empresa aumentó en 65.438.0.766.5438.0,750 yuanes en 2007. Entre ellos, la contabilización de los activos financieros de la empresa a su valor razonable aumentó los activos netos en 111.080 RMB, la contabilización del impuesto sobre la renta utilizando el método de la deuda del balance aumentó las ganancias retenidas en 488.500 RMB y la contabilización del capital de los accionistas minoritarios aumentó el capital de los accionistas en 17.018.000 RMB.

2. Reducir los factores. Los factores que conducen a la disminución del capital contable de las empresas que cotizan en bolsa debido a la implementación de las nuevas normas incluyen principalmente dos aspectos: primero, la disminución neta del capital contable provocada por la reventa de diferencias de inversión en capital a largo plazo; en segundo lugar, la disminución neta del patrimonio neto se debe al reconocimiento de opciones sobre acciones de los empleados y a las indemnizaciones por despido provocadas por el pasivo.

(9) Partidas canceladas

Debido a la aplicación de la vista de balance, las partidas de gastos diferidos y gastos acumulados han sido canceladas, y el contenido relevante se calcula en efectivo . Esto reducirá las diferencias entre los datos del estado de resultados y los datos del estado de flujo de efectivo.

2. Impacto en el Análisis de la Cuenta de Resultados

(1) Cambios en Proyectos y Estructura

La nueva cuenta de resultados cancela los ingresos del negocio principal y los Costes del negocio principal y otros elementos de ingresos y gastos comerciales, pero el contenido relevante está fusionado. Los ingresos operativos incluyen los ingresos comerciales principales y otros ingresos comerciales incluyen los costos comerciales principales y otros costos comerciales y recargos incluyen los impuestos comerciales principales originales y los impuestos y recargos en los recargos. y otros gastos comerciales. Se cancelaron las principales partidas de resultados empresariales y se añadieron las partidas de pérdidas por deterioro de activos, ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable, beneficio básico por acción y beneficio diluido por acción.

(2) Impacto en el análisis del resultado operativo

1 El contenido de las pérdidas por deterioro de activos ha cambiado. De acuerdo con los requisitos de las nuevas normas contables, las empresas que cotizan en bolsa no pueden utilizar reservas de deterioro de activos para ajustar artificialmente las ganancias en cada período, o revertir grandes cantidades después de una gran provisión en el período anterior, para ajustar las ganancias a voluntad, ni para cambiar el método y la proporción de provisión a voluntad. Excepto por el deterioro de activos como inventarios, cuentas por cobrar e instrumentos de patrimonio disponibles para la venta que tengan evidencia concluyente de recuperabilidad, no se permite que el deterioro de activos no corrientes con períodos de amortización claros como activos fijos y activos intangibles sea invertido. Por lo tanto, las "pérdidas únicas" conseguidas por las empresas que cotizan en bolsa mediante los métodos anteriores pasarán a ser cosa del pasado.

2. Incertidumbre de las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable. Si la medición posterior de los bienes inmuebles de inversión adopta el modelo del valor razonable, el impacto en las ganancias es incierto. Pero este modelo no requiere depreciación ni amortización, lo que reduce los costos y tiene un impacto positivo en las ganancias. Según las nuevas normas contables, todas las inversiones en valores negociados deben valorarse con base en el precio de mercado publicado por la bolsa al final del período, con cambios en las ganancias y pérdidas. Incluso si las acciones en poder de una empresa que cotiza en bolsa no se transfieren ni se venden, deben medirse a su valor razonable y los resultados deben reconocerse como ganancias y pérdidas del período actual. A juzgar por los informes anuales publicados este año, los ingresos totales por inversiones han crecido rápidamente año tras año, e incluso el desempeño de algunas empresas está completamente respaldado por los ingresos por inversiones. Entre ellos, la inversión lucrativa a corto plazo es una de las principales fuentes de crecimiento de los ingresos por inversiones. En 2006, el mercado de valores estaba en auge, lo que provocó un aumento significativo de los ingresos por inversiones de las empresas cotizadas medidos a su valor razonable.

(C) Las partidas de pérdidas y ganancias no recurrentes siguen siendo el centro de atención.

A la hora de analizar la calidad del beneficio, se debe prestar especial atención a las partidas de pérdidas y ganancias no recurrentes debido a su insostenibilidad y fácil funcionamiento. Según las estadísticas del China Securities Journal Data Center, al 16 de marzo de 2007, entre las empresas que cotizan en bolsa que han publicado sus informes anuales de 2006 y tienen datos comparables, la proporción de ganancias y pérdidas no recurrentes en las ganancias netas en 2006 aumentó del 4,5 en 2005 a 10,4. La situación de las pérdidas y ganancias no recurrentes en el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa ha aumentado rápidamente. Según las nuevas normas, la reestructuración de la deuda y el intercambio de activos no monetarios pueden generar ciertas ganancias y pérdidas no recurrentes. S*ST Changkong espera que el beneficio neto en el primer trimestre de este año sea de aproximadamente 284 millones de yuanes, con un beneficio por acción de 4,67 yuanes. La razón principal es que la reestructuración de la deuda de la empresa se completó en 2006 y los acreedores pertinentes eximieron las deudas relacionadas de la empresa desde el 65.438 de junio hasta el 1 de octubre de 2007. Según las nuevas normas contables, los ingresos por reestructuración de deuda de 2,71 millones de yuanes se incluyeron en las ganancias y pérdidas actuales de la empresa.

Posibles nuevas tendencias en transacciones con partes relacionadas: los principales accionistas están más entusiasmados con la inyección de activos de alta calidad en las empresas que cotizan en bolsa (pueden reconocer ganancias de reestructuración o intercambiar activos no monetarios para bien o para mal, y transferir beneficios para las empresas cotizadas). Estos activos de alta calidad no sólo mejorarán el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa, sino que también aumentarán el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa. Después de la implementación de las nuevas normas, las empresas que cotizan en bolsa pueden obtener inversiones de capital de alto valor a precios bajos, logrando así el propósito de manipular las ganancias.