Nueva "Ley del Impuesto sobre la Renta"--Gestión de la subcapitalización, relativa al tratamiento de los gastos por intereses que no pueden deducirse de la renta imponible
La subcapitalización se refiere a un comportamiento en el que las empresas aumentan las deducciones antes de impuestos aumentando los préstamos (inversiones de deuda) y reduciendo la proporción de capital social (inversiones de capital) para reducir las cargas impositivas corporativas. Los intereses pagados sobre los préstamos generalmente se pueden deducir antes de impuestos como gastos financieros, mientras que los dividendos pagados por el capital social generalmente no se pueden deducir antes de impuestos. Por lo tanto, algunas empresas reducen la renta imponible para aumentar las deducciones antes de impuestos y, a menudo, utilizan este método al recaudar fondos. Pedir préstamos en lugar de adquirir acciones para evitar impuestos.
Durante mucho tiempo, no existían regulaciones de subcapitalización aplicables para las empresas multinacionales que operaban en China. En el caso de las empresas con financiación nacional, en el antiguo sistema jurídico del impuesto sobre la renta de las sociedades se estipulaba que los gastos por intereses de préstamos a partes relacionadas con una relación deuda-capital superior a 0,5:1 no se deducirían al calcular la renta imponible. En septiembre de 2008, el Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos publicaron conjuntamente Caishui [2008] Nº 121 (“Documento 121”). El documento aclara la relación deuda-capital de partes relacionadas según la cláusula de subcapitalización, es decir, 5:1 para las empresas financieras y 2:1 para otras empresas.
El "Capítulo 9: Gestión de la subcapitalización" de las "Medidas especiales de implementación de ajuste fiscal (prueba)" especifica con más detalle las nuevas disposiciones sobre subcapitalización, que se aplican a todos los tipos de empresas financieras afiliadas en China. Según las Medidas, la relación deuda-capital de partes relacionadas se calcula como la relación entre la suma de las inversiones promedio en deuda de partes relacionadas para cada mes del año y la suma de las inversiones promedio en acciones de cada mes del año. año. De acuerdo con lo establecido en el Reglamento de Aplicación de la Ley del Impuesto sobre la Renta, las inversiones en deuda con partes relacionadas también incluyen préstamos consecutivos (como préstamos encomendados, etc.) otorgados por partes relacionadas a través de partes no relacionadas, así como las inversiones en deuda otorgadas por partes no relacionadas pero garantizadas por partes relacionadas. Al calcular las inversiones de capital, las Medidas utilizan claramente el valor en libros del capital de los propietarios en lugar del valor justo de mercado.