Cubre temas de arbitraje de intereses

En el mercado spot, FF/DM=1:0,4343, y el tipo de cambio forward a tres meses FF/DM=1:0,43.

El método de operación es el siguiente:

Sin considerar el diferencial entre oferta y demanda, pedir prestado FF en el mercado spot y comprar DM en proporción. Supongamos que pide prestado FF: 10.000,00 y compra DM: 4.343,00.

Según el tipo de interés anual, el tipo de interés trimestral en DM es de aproximadamente el 1,55% y el tipo de interés en FF es de aproximadamente el 1,73.

Tres meses después, DM recibió capital e intereses 4343,00 * 101,55% = 4410,5438+065. El capital y los intereses pagados por FF son 10000,00 * 101,73% = 10173.

Según el tipo de cambio tres meses después, 4410,3165 DM = 10256,55 FF.

El beneficio neto es 10256,55-10173 = 83,55 y siguientes.

Este tipo de arbitraje hará que el mercado de FF aumente las tasas de interés para controlar las salidas de activos, y que el mercado de DM reduzca las tasas de interés para controlar las entradas de dinero caliente. Finalmente regrese al punto de equilibrio.

上篇: ¿Qué significa D/A? 下篇: El fotógrafo me chupó los pezones de novela.