¿Cómo calcular la tasa de rendimiento del inversor?

La tasa de retorno logarítmica es la diferencia entre el logaritmo del valor del activo en dos períodos. Es decir, la tasa de retorno logarítmica de un activo en múltiples períodos es igual a la suma de sus tasas de retorno logarítmicas en cada uno. período.

Los indicadores horizontales para medir los ingresos por inversiones en acciones incluyen principalmente el rendimiento de los dividendos, la tasa de rendimiento del período de tenencia y la tasa de rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones.

1. Rendimiento por dividendo

El rendimiento por dividendo, también conocido como tasa de beneficio, se refiere a la relación entre los dividendos o bonificaciones distribuidos en efectivo por una sociedad anónima y el precio de mercado de las acciones. Su fórmula de cálculo es:

Esta tasa de rendimiento se puede utilizar para calcular la tasa de rendimiento de dividendos que se ha obtenido, y también se puede utilizar para predecir la posible tasa de rendimiento de dividendos en el futuro.

2. Rendimiento del período de tenencia

El rendimiento del período de tenencia se refiere a la relación entre la suma de los ingresos por dividendos y el diferencial de oferta y demanda durante el período en que el inversor mantiene las acciones con respecto a las acciones. precio de compra. La fórmula de cálculo es:

Si las acciones no tienen fecha de vencimiento, el inversor las conserva durante unos días o unos años. La tasa de rendimiento del período de tenencia refleja la proporción del período de tenencia del inversor. ingresos por dividendos y ganancias de capital al principal de la inversión.

El rendimiento del período de tenencia es uno de los indicadores que más preocupa a los inversores, pero si quieres compararlo con el rendimiento de otros activos financieros como el rendimiento de los bonos y los tipos de interés bancarios, debes prestar atención. comparabilidad temporal, es decir, convertir la tasa de rendimiento del período de tenencia en una tasa anual.

3. Tasa de recuperación del período de tenencia

La tasa de recuperación del período de tenencia se refiere a la suma de los ingresos por dividendos en efectivo y el precio de venta de las acciones durante el período en que el inversor posee las acciones más el relación precio de compra de acciones. Este indicador refleja principalmente su situación de recuperación de la inversión si el precio de las acciones cae después de que los inversores compran las acciones o la operación es incorrecta.

Es posible que el precio de venta de una acción sea inferior a su precio de compra, o incluso que la tasa de rendimiento del período de tenencia sea negativa. En este caso, la tasa de recuperación del período de tenencia se puede utilizar como período de tenencia. retorno. Un indicador complementario de la tasa para calcular la tasa de recuperación del principal de la inversión. La fórmula de cálculo es:

4. Tasa de rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones

Después de que los inversores compren acciones, la sociedad anónima distribuirá dividendos en acciones o realizará divisiones de acciones ((es decir, división de acciones), el precio de mercado de las acciones y el número de acciones en poder de los inversores cambiarán.

Por lo tanto, es necesario realizar los ajustes correspondientes al precio de las acciones y su número de acciones después de la división de acciones para calcular el rendimiento del período de tenencia después de la división de acciones. La fórmula de cálculo es: (precio de cierre - precio de apertura)/precio de apertura La fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento de las acciones es: tasa de rendimiento de las acciones = ingreso/monto de la inversión original Entre ellos: monto de ingreso = recuperación del monto de la inversión, todos los dividendos - (. monto de la inversión original, todos los impuestos de comisión)

Cuando las acciones no se venden, el monto de la ganancia es el dividendo.

Información ampliada:

Fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento de las acciones al tomar decisiones de inversión:

Supongamos que el precio de las acciones es un precio justo de mercado y que el mercado de valores es En equilibrio, en cualquier momento, el precio del valor puede reflejar completamente cualquier información pública disponible sobre la empresa, y el precio del valor puede responder rápidamente a nueva información. Bajo este supuesto, el rendimiento esperado de una acción es igual al rendimiento requerido.

La tasa de rendimiento total de una acción se puede dividir en dos partes: La primera parte: D1/P0 Este es el rendimiento por dividendo. Se explica como el dividendo en efectivo esperado (del próximo período) dividido por el precio actual de las acciones. Cómo calcular el dividendo del próximo período, D1=D0*(1 g). La segunda parte es la tasa de crecimiento fija g, que se interpreta como la tasa de crecimiento de los dividendos. Dado que g es la misma que la tasa de crecimiento del precio de las acciones, g puede interpretarse como la tasa de crecimiento del precio de las acciones o la tasa de rendimiento de las ganancias de capital.

Por ejemplo: el precio de las acciones es de 20 yuanes y se espera que el próximo dividendo sea de 1 yuan, el precio de las acciones seguirá creciendo a una tasa de 10

Entonces: acciones tasa de rendimiento = 1/20 10 =15

La dificultad en este ejemplo es 10, que es g. El valor de g se puede estimar en función de la tasa de crecimiento sostenible de la empresa. Todos deberían conocer el crecimiento sostenible. tasa. Después de calcular g, ella también calcula el siguiente dividendo de 1 yuan, y la fórmula se enumera arriba. Con una acción que gana 15, los accionistas pueden tomar la decisión de que si esperan que la empresa gane 15, pueden comprarla.

Enciclopedia Baidu: tasa de rendimiento de las acciones