¿Qué significa arbitraje? Introducción a las fórmulas de cálculo.

El arbitraje de intereses cubierto se refiere a una transacción de divisas que combina transacciones de arbitraje y swap. El árbitro transfiere fondos del lugar A al lugar B para obtener intereses más altos y, al mismo tiempo, vende la moneda a largo plazo del país B en el mercado de divisas para evitar riesgos.

Es una transacción que combina arbitraje y swaps. A través de este tipo de transacción, no solo puede obtener ingresos por diferenciales, sino también mayores ingresos por intereses, pero debe pagar un costo de swap.

2 Fórmula de cálculo

Tasa de interés anual del costo del swap = (prima/descuento*12)/(tipo de cambio al contado*mes a plazo)*100%

Si La viabilidad del arbitraje depende de la comparación de la diferencia de tipos de interés y el coste del swap (tipo de interés anual). Cuando la tasa anual de costos de pérdida es mayor o igual al diferencial, no hay ganancias. Por el contrario, cuando es menor que la diferencia de tipos de interés, el arbitraje puede realizarse de forma rentable.

Por ejemplo, suponiendo que el tipo de interés de los depósitos en el mercado suizo es del 8% anual y el tipo de interés del mercado del Reino Unido es del 13%, 1 = SF 65438+100000 francos suizos se depositan en un banco suizo por. 3 meses, y el interés de vencimiento es: 100000 * 8% * 3/12 = SF 2000. Suponiendo que el tipo de cambio a plazo a 3 meses es ~ 1 = SF 2,48, el coste del swap anual es:

[(2,5-2,48) * 12]/(2,5 * 3) * 100% = 3,2% En ese momento, el costo anual del swap (3,2%) era menor que el diferencial de tasas de interés (5%), lo que era rentable.

上篇: Técnicas de fotografía y retratos de ángulo. 下篇: ¿Cuál es la función de los balancines superior e inferior de una motocicleta y dónde se utilizan?