¿Qué incluye un prospecto?
1. La portada del folleto
La portada del folleto deberá indicar lo siguiente:
(1) El nombre del emisor y domicilio de la empresa;
(2) Si existe la palabra "prospecto", el manuscrito enviado a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión debe estar marcado con la palabra "borrador" ;
(3) Explique el tipo de acciones que se emitirán, como acciones ordinarias cotizadas en el país, acciones preferentes o acciones con inversión extranjera, si los warrants se emiten al mismo tiempo, la proporción entre warrants y acciones; también debe especificarse.
(4) Los recordatorios importantes deben enumerarse de acuerdo con lo dispuesto en el Apéndice 1 de esta norma.
(5) Volumen de emisión, valor nominal por acción, precio de emisión por acción, gastos de emisión y recaudación de fondos. Si las acciones se emiten mediante subasta en línea, se deberá indicar el precio mínimo;
(6) Método y período de emisión;
(7) La bolsa de valores a cotizar;
(8) Suscriptor principal;
(9) Recomendador;
(10) Fecha de firma.
El prospecto debe estar en papel de formato 209×295 mm (equivalente a papel A4). La portada debe ser de color claro y no debe tener otros patrones excepto el logo del emisor. Consulte el Apéndice 1 para conocer el formato específico.
Formato del folleto:
Comisión Reguladora de Valores de China
Acerca de las empresas que emiten acciones públicas
Directrices de contenido y formato para la divulgación de información n.° 1
Aviso sobre el contenido y formato del folleto
1997 1.7, Jian Yu [1997] nº 2
Provincias, regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno central y ciudades bajo una planificación estatal separada Oficina de la Comisión Reguladora de Valores de China, departamentos relevantes del Consejo de Estado, Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen:
Para mantener el desarrollo saludable del mercado de valores, regular el emisión pública y divulgación de direcciones de empresas que cotizan en bolsa, y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió el No. 1 El "Contenido y formato del prospecto (prueba)" se ha complementado, modificado y mejorado, y el El "Contenido y formato del folleto" ya se ha promulgado oficialmente y entrará en vigor a partir de abril de 1997. Todas las empresas públicas y cotizadas deben cumplir con sus obligaciones de divulgación de conformidad con el Código. Si hay algún problema durante la implementación, informe a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna.
Anexo: Contenido y formato del folleto civilizado
(Anexo 1)
II. El contenido y formato del folleto
(1) De acuerdo con la "Ley de Sociedades de la República Popular China" (en adelante, la "Ley de Sociedades") y el "Reglamento Provisional sobre la Administración de Emisión y Negociación de Acciones” (en adelante el “Reglamento de Acciones”), desarrolla el presente Código.
(2) Un emisor que emita públicamente acciones dentro del territorio de la República Popular China deberá preparar un prospecto de acuerdo con estas normas cuando solicite una oferta pública de acciones.
Este folleto es una parte esencial de los materiales de solicitud del emisor para la emisión pública de acciones ante la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China).
(3) El contenido y formato especificados en esta norma incluyen:
1. Portada del Prospecto;
2. Índice de contenidos del Prospecto;
3. Texto del folleto;
(1) Datos principales
(2) Explicación
(3) Introducción
( 4) Partes emisoras de nuevas acciones.
(5) Factores de riesgo y contramedidas
(6) Uso de los fondos recaudados
(7) Política de distribución de dividendos
(8 ) ) Informe de verificación de capital
(9) Suscripción
(10) Información del banco emisor de la tarjeta
(11) Extracto de los estatutos del emisor
( 12) Directores, supervisores, altos directivos y personal clave
(13) Desempeño operativo
(14) Capital social
(15) Deuda
(16)Principales activos fijos
(17)Datos contables financieros
(18)Evaluación de activos
(19)Beneficio previsión
(20) Plan de desarrollo de la empresa
(21) Contratos importantes y asuntos litigiosos importantes
(22) Otros asuntos importantes
(23 ) Opiniones firmadas por miembros del consejo de administración y miembros del sindicato asegurador.
4. Anexo al folleto;
5. Documentos de referencia en el folleto.
(4) El principio básico de este Código es exigir a los emisores que divulguen completamente toda la información que tenga un impacto significativo en los juicios de inversión de los inversores para ayudarlos a tomar mejores decisiones de inversión. Los emisores deberían preparar folletos basándose en este principio.
1. Toda información que tenga un impacto significativo en las decisiones de inversión de los inversionistas, independientemente de que esté prevista en este Código, deberá ser divulgada.
2. Es información útil para los inversores para tomar decisiones de inversión. Si no hay ninguna disposición en estas normas, el emisor puede agregar esta sección;
3 Si algunos requisitos específicos de estas normas no se aplican al emisor, el emisor puede realizar las modificaciones apropiadas según la situación real. y presentar por escrito un informe a la Comisión Reguladora de Valores de China e indicarlo en el folleto. Si el emisor lleva establecido menos de tres años, debe proporcionar información como el desempeño operativo desde la fecha de establecimiento hasta el momento de preparación para la emisión pública de acciones.
Si el emisor es reestructurado y establecido por la empresa original, y la reestructuración es hace menos de 3 años, el emisor deberá incluir la información de la empresa original al revelar su información histórica de acuerdo con los requisitos de estos estándares.
Los emisores de acciones extranjeras que cotizan en el país deben agregar información económica, política y legal china que ayude a los inversores extranjeros a comprender la situación general en China, así como otra información que ayude a los inversores extranjeros a comprender mejor al emisor. Cuando sea necesario, el emisor de acciones extranjeras cotizadas en el país también deberá preparar una versión del prospecto en un idioma extranjero. Los editores deben garantizar la coherencia en el contenido de ambos textos. Si hay alguna diferencia entre las dos versiones, prevalecerá la versión china.
Si el emisor aún no ha establecido una junta directiva o una junta de supervisores, pero la institución preparatoria actúa como su autoridad, las responsabilidades y obligaciones de la junta directiva y de la junta de supervisores requeridas en el proceso de emisión de acciones y en este prospecto serán a cargo de la institución preparatoria, y los directores. La divulgación de información relacionada con los supervisores se cambió a la divulgación de información relacionada con los miembros de la organización preparatoria.
(5) La fecha de vigencia del folleto es de 6 meses, contados a partir de la fecha de firma del folleto. Los emisores no podrán utilizar folletos vencidos para emitir acciones. Si el emisor no emite acciones dentro del período de validez del folleto, deberá revisarlo y complementarlo con los datos contables más recientes y otra información. Esta información revisada y complementada debe ser aprobada por los suscriptores, recomendadores e intermediarios (como abogados, contadores públicos certificados o tasadores de activos) relacionados con la información, y luego presentada a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión antes de que el emisor pueda emitir. .
(6) El prospecto no contendrá inscripciones, felicitaciones, elogios o recomendaciones de ningún individuo, institución o empresa, y no contendrá términos publicitarios o promocionales.
(7) Los números del prospecto deberán ser números arábigos. A menos que se especifique lo contrario, la información sobre los importes en divisas contenida en este folleto se refiere a importes en RMB.
(8) Si las regulaciones locales pertinentes entran en conflicto con esta norma, esta norma prevalecerá.
(9) Esta norma entrará en vigor a partir de la fecha de su emisión.