¿Puede seguir prosperando la industria de vehículos de nueva energía? Este informe proporciona la respuesta.

Mapa visual de China

El mercado mundial de vehículos de nuevas energías ha acelerado su ritmo de expansión. Según datos de la Asociación de Turismos, en el primer semestre de este año las ventas minoristas acumuladas de vehículos de nuevas energías en mi país fueron de 1.001 millones, un incremento interanual del 218,9% en el volumen acumulado de matriculaciones de nuevas energías; vehículos en ocho países europeos fue de 837.900, continuando en aumento durante el mismo periodo y el mes pasado. Las ventas acumuladas de vehículos de nueva energía en Estados Unidos son 273.000 y la tasa de penetración ha aumentado un punto porcentual en comparación con 2020.

Junto con el aumento en las ventas de vehículos de nueva energía, también hay un auge en el mercado de capitales. Los datos eólicos muestran que desde principios de este año hasta el 6 de septiembre, el índice de vehículos de nueva energía aumentó en 37,92, el índice de baterías de energía aumentó en 68,86, el índice de baterías de litio aumentó en 79,96, el índice de separadores de baterías de litio aumentó en 62,41 y el El índice de electrolitos de las baterías de litio aumentó en 108,86.

Sin embargo, en comparación con los logros sobresalientes de los vehículos de nueva energía, desde este año, debido a los efectos adversos del aumento de los precios de las materias primas, la capacidad limitada de producción de chips y la capacidad de producción insuficiente de baterías eléctricas de alta calidad, Varios eslabones de la cadena de la industria de vehículos de nueva energía han experimentado dificultades. La oferta supera la demanda en diversos grados.

La vibración multifactorial abre un nuevo preludio a la electrificación global

El informe cree que el excelente desempeño reciente de los vehículos de nueva energía, además del apoyo a nivel de políticas, también es inseparable de la mejora gradual y la mejora de las instalaciones de apoyo relevantes. La optimización continua de la experiencia de uso de vehículos eléctricos.

De hecho, muchos países de todo el mundo han fijado calendarios para alcanzar la neutralidad de carbono. Como parte importante del campo del transporte, la industria del automóvil también se ha convertido en un eslabón clave en la formulación de políticas. Entre ellos, los créditos duales de China, las emisiones de carbono de la UE y la Ley de Energía Limpia de Estados Unidos han formado una poderosa alianza catalítica de políticas.

Específicamente, el doble punto estipula que la tasa de penetración de vehículos de nueva energía en mi país alcanzará al menos el 20% para 2025; el requisito de emisiones de carbono de la UE exige que las emisiones promedio de dióxido de carbono de las empresas automotrices disminuyan; en un 15% (81 g/km) en 2025; Energía Limpia de Estados Unidos. El proyecto de ley prevé proporcionar 365.438,6 mil millones de dólares en créditos fiscales para el consumo de vehículos eléctricos para estimular las ventas de vehículos eléctricos y, al mismo tiempo, firmar una ley que exija la La proporción de vehículos de cero emisiones llegará a 50 en 2030. La electrificación global se ha extendido desde Europa Central a Centroamérica y Europa.

En el mercado interno, la tasa de penetración de vehículos independientes de nueva energía continúa aumentando, las marcas de empresas conjuntas de automóviles aceleran su transformación, el volumen de entrega de nuevas fuerzas de fabricación de automóviles continúa aumentando y más "nuevos y nuevas fuerzas" emergen - de los entrantes tecnológicos a Internet en el campo. Las empresas que ya han expresado planes o han comenzado a fabricar automóviles incluyen Xiaomi Group, Baidu, 360, Skyworth, etc. , la oferta de vehículos de nuevas energías está en pleno apogeo.

No solo eso, el informe menciona que en escenarios de uso reales, la conveniencia de los camiones cisterna y los tranvías se ha enfrentado a una conversión bidireccional. Con la mejora gradual de las instalaciones de apoyo pertinentes y la mejora continua de la experiencia de uso de vehículos eléctricos, el uso de vehículos eléctricos por parte de los consumidores superará gradualmente al de los vehículos de combustible. Esto conducirá inevitablemente a una disminución en el kilometraje promedio anual de los vehículos de combustible. lo que a su vez afectará el impacto en el mercado de los servicios relacionados con los vehículos de combustible.

Actualmente hay 6,7 millones de vehículos de nuevas energías en China y casi 290 millones de vehículos de combustible. Aunque existe una brecha en cifras absolutas, la tasa de crecimiento de la propiedad de vehículos eléctricos continúa aumentando, mientras que la tasa de crecimiento de la propiedad de vehículos de combustible se desacelera. El informe predice que el número de vehículos de combustible alcanzará un máximo de 300 millones en 2023 y luego comenzará a disminuir. Después de alcanzar este punto crítico, el mercado de servicios de back-end del consumo de automóviles tradicionales también enfrentará el problema de la reducción de escala y diseño.

En este sentido, el informe prevé que en 2021 las ventas de vehículos de nuevas energías en China, Europa y Estados Unidos alcanzarán los 2,7 millones, 2 millones y 600.000 respectivamente, con un crecimiento interanual. con tasas de 97, 47 y 83 respectivamente, se espera que las ventas globales sean de 5,8 millones de vehículos, un aumento interanual del 86% en 2025, y se espera que las ventas en China, Europa y Estados Unidos sean de 7,8 millones. , 7 millones y 3 millones respectivamente, con tasas de crecimiento compuestas de 30, 37 y 50 respectivamente.

Las ventas globales totales en 2025 serán de 20 millones de vehículos, con una tasa de crecimiento compuesta de 36. El alto crecimiento terminal de los vehículos de nueva energía impulsará una prosperidad continua en la fase inicial de la cadena industrial.

En busca de las mayores “limitaciones marginales” en el pensamiento inversor

Entre los muchos cambios provocados por la ola de electrificación en la industria del automóvil, la innovación en la cadena de la industria del automóvil es uno de ellos . Debido a cambios fundamentales en el sistema energético, la estructura de la cadena industrial de los vehículos de nueva energía es muy diferente de la de los vehículos de combustible tradicionales.

“En la actualidad, la industria de vehículos de nueva energía de mi país en su conjunto se encuentra en el nivel avanzado del mundo. La cadena de la industria de baterías eléctricas tiene ventajas internacionales. El motor de propulsión es básicamente equivalente al nivel avanzado internacional. La aplicación de tecnología inteligente se está acelerando. Muchas empresas destacadas se han destacado y han crecido rápidamente. Sin embargo, todavía hay eslabones débiles en la cadena industrial y la cadena de suministro, como los chips nacionales de grado automotriz, los sistemas operativos montados en vehículos y los de alta precisión. equipos de detección, que dependen principalmente de la inversión extranjera. Además, existen problemas pendientes de seguridad de la información y los datos en el suministro de chips y otros componentes clave, dijo Chen Shihua, subsecretario general de la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China.

De hecho, la cadena de la industria de vehículos de nueva energía involucra muchos eslabones y tiene intersecciones obvias con la fabricación, la industria química, la fundición de no ferrosos y otras industrias. y baterías de litio, que generalmente incluyen materias primas previas, los cuatro materiales principales (electrodos positivos y negativos, electrolitos, separadores), controles electrónicos de motores, chips de automóviles, electrónica de automóviles, etc. El nerviosismo puede interpretarse como un cuello de botella en la producción de baterías de litio. o vehículos de nueva energía y se convierten en una deficiencia en el barril, lo que brinda ciertas oportunidades de inversión.

Mirando hacia atrás en la historia del desarrollo de las baterías de litio, hexafluorofosfato de litio en 2016. Litio, cobalto metálico en 2017, níquel ternario y alto. El coque de aguja de ánodo en 2018 escasea, lo que muestra dividendos de la industria de volumen y precio crecientes.

El informe cree que en el contexto del rápido crecimiento de los vehículos de nueva energía, en este punto, uno de los. Las ideas de inversión son encontrar las mayores limitaciones marginales en la cadena industrial. En el punto actual, el efecto de tabla corta sigue siendo efectivo y algunos eslabones pueden interpretarse como producción de baterías de litio o vehículos de nueva energía debido a la escasa capacidad de producción y la lenta iteración tecnológica. El cuello de botella se ha convertido en un sector potencial para el crecimiento tanto del volumen como de los precios.

Desde principios de este año, la capacidad de producción de las empresas de materias primas no ha podido satisfacer las necesidades de expansión de las empresas de baterías. las ventas de vehículos de nueva energía han crecido rápidamente y la capacidad de producción de alta calidad en la industria de las baterías eléctricas ha sido escasa.

Entre los muchos aspectos de las baterías eléctricas, el informe cree que los separadores y. Los disolventes pueden convertirse en las "deficiencias del barril" en la cadena industrial en 2022. Por un lado, las membranas y los disolventes tienen altas barreras de entrada, a juzgar por la situación actual, el número de fabricantes de membranas y disolventes es pequeño y la tecnología central no. aún no se ha popularizado, lo que se ha convertido en una limitación importante para la liberación de capacidad de la industria, por otro lado, incluso si es líder en la industria de separadores o solventes, su expansión en 2022 será relativamente limitada y los fabricantes de segundo nivel; están limitados por equipos, tecnología, fondos y clientes, y su capacidad de producción general sigue siendo menor que la de otros eslabones.

Actualmente, los precios de cinco productos en el mercado de solventes han aumentado en diversos grados en. Desde finales de julio, DMC aumentó de 9.750 yuanes a 13.300 yuanes (un aumento de 37), EC aumentó de 12.300 yuanes a 13.300 yuanes (un aumento de 8) y EMC aumentó de 19.600 yuanes a 2. p>

En términos de separadores de baterías de litio, la industria ha comenzado después de fusiones, adquisiciones e integración, la expansión del capital y la capacidad de producción de la empresa se restringió posteriormente

Desde la segunda mitad de 2020. Debido a la reactivación de la industria de vehículos de nueva energía en campos como el almacenamiento de energía superpuesto y los vehículos de dos ruedas, la demanda interna de separadores ha aumentado significativamente y la producción mensual ha alcanzado repetidamente nuevos máximos, lo que ha provocado una situación de oferta y demanda ajustada en el país. industria. Los precios de los diafragmas también han entrado en una etapa estable desde la caída anterior. El informe predice que, teniendo en cuenta que todavía no es la temporada alta tradicional para la nueva energía, se espera que la demanda de separadores aumente aún más y se considera que los precios de los separadores se mantendrán fuertes.

Diario Empresarial Nacional