El hilo conductor que los inversores deben entender.

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Este artículo es un resumen de ideas de inversión.

Puede parecer un poco aburrido.

Pero cuando realmente lo operas y lo utilizas,

El pensamiento claro se convierte en lo más importante.

Porque pensar es lo único que sabemos ahora.

Puede trascender el tiempo y el espacio.

Cosas irregulares y sin estado

Cuando puedas resolverlas sin problemas

Obtendrás un gran poder.

Esto es lo que todo inversor debería hacer.

En primer lugar,

El comercio es un tema importante y todo el mundo siempre lo resume como análisis técnico, pero en realidad contiene mucho contenido.

Sabemos que hay un largo camino por recorrer desde un mercado hasta las ganancias que obtenemos.

Todo el enlace y el proceso se pueden dividir aproximadamente en

Después de ver correctamente un mercado, realizar una orden, negociar, mantener una posición y finalmente obtener una ganancia Después de una serie de. pasos, finalmente se forma un mercado en bucle cerrado.

Entonces este circuito cerrado se llama marco.

Es un modelo importante para construir el marco.

En segundo lugar,

Una clasificación marco debe colocar esto de acuerdo con una idea de clasificación.

Cuando entramos en contacto con información de mercado

Lo primero que necesitamos saber es esta información, este evento, que es esta señal comercial.

¿Qué parte de todo el marco comercial es este objetivo? ¿Es el comercio impulsado por eventos, el comercio impulsado por noticias, la mejora de los fundamentos, la resonancia de múltiples ciclos, etc.?

Genera cambios de precios en función de algunos factores determinantes.

Una vez generado este factor determinante, debemos pasar a la siguiente decisión, que nos ayudará a realizar una compra o venta.

Y decidir qué target comprar y a qué estado de mercado corresponde.

Una vez identificados los factores determinantes, ¿deberíamos analizar algo, como un análisis del comportamiento?

Luego, utilice estos elementos para analizar el sentimiento general del mercado.

Entonces, llega el momento de operar todo el proceso.

Las operaciones específicas incluyen:

Tu compra y venta, tus posiciones de adición, posiciones de reducción, posiciones cortas, posiciones de mantenimiento, etc.

Todo esto es gracias al análisis de comportamiento.

Como todos sabemos, el llamado análisis técnico es un "sistema comercial" de análisis del comportamiento.

Mucha gente se preguntará ¿para qué se utiliza el análisis técnico?

Respuesta: El análisis técnico se utiliza para formar un sistema comercial.

Entonces, cuando se trata de trading, no se trata sólo de análisis técnico.

Cuando se produzca tu comportamiento, ¿habrá algún cambio en tus emociones y psicología?

Ayudarte a construir posiciones y realizar transacciones.

En realidad, estas son cosas del análisis del comportamiento.

Solo manejando bien el paso del análisis de comportamiento se pueden obtener ganancias en el mercado.

En general, es para ordenar toda la línea de pensamiento.

Operar en varios mercados requiere metodología.

Solo bajo la premisa de la metodología se pueden utilizar algunos métodos para analizar, juzgar y obtener ganancias.

¿Cuál es la metodología anterior? Esto es lo que llamáis las tres visiones del mundo.

En tercer lugar,

¿Cuáles son los procesos de una transacción completa?

Un proceso comercial completo, a través del análisis, forma una estrategia comercial y luego forma la ejecución de su estrategia comercial.

En pocas palabras, sí

Planifique sus operaciones, opere sus planes.

En el proceso de implementación, implica tu capacidad de "unificar el conocimiento con la acción"

Implica algunas modificaciones a tu plan.

Si tu plan sale mal, ¿te rendirás o tomarás una pequeña posición?

Todavía tienes razón. Al igual que Soros, abrir una orden corta por valor de mil millones de dólares estadounidenses no es suficiente para abrir directamente una orden corta por valor de 20 mil millones de dólares estadounidenses.

¿Qué debe suceder una vez completadas la estrategia y la ejecución?

Control de riesgos

El control de riesgos se divide en dos partes, la primera parte es detener ganancias y la segunda parte es detener pérdidas.

De hecho, todo es cuestión de cuándo salir después de entrar al estadio.

Cuando se completa el control de riesgos, es decir, la salida, debemos resumir y analizar las transacciones para ver si cada una de sus transacciones está en línea con su decisión esta vez.

Las ganancias y pérdidas de este análisis, las aprendemos de la experiencia, las aprendemos de las lecciones.

Proceso comercial:

Análisis - Formación de la estrategia comercial - Implementación de la estrategia comercial - Control de riesgos - Resumen

Cuatro

Preguntas de análisis :

Todos estamos familiarizados con el análisis fundamental, el análisis técnico y el análisis de sentimiento.

Todo esto pertenece al proceso de análisis, pero dónde centrarse y qué mirar es un tema para más adelante.

Por ejemplo, tomemos las acciones tipo A.

Cuando hagamos otro inventario,

entonces primero debemos mirar el gran entorno financiero.

El entorno financiero puede clasificarse simplemente según la teoría de Dow (Dow se explicará en detalle más adelante) y clasificarse en un estado de índice.

Determina su estado exponencial

Luego determina el ciclo en el que nos encontramos ahora.

Notas complementarias:

Período:

En el proceso de cambios de movimiento, algunas características aparecen repetidamente y el tiempo que tardan en aparecer dos veces en un fila se llama período.

Y en general ciclos más comunes, como por ejemplo:

Período de Kondratyev

El ciclo largo es de unos 50-60 años.

Kondratyev cree que los cambios en la tecnología de producción, las guerras y revoluciones, el desarrollo de nuevos mercados, el descubrimiento de minas de oro y el aumento de la producción y las reservas de oro no son las causas fundamentales del movimiento de onda larga.

Por ejemplo, la expansión de nuevos mercados generalmente no conduce a una prosperidad económica a largo plazo. Por el contrario, la prosperidad económica hará posible y necesaria la expansión a nuevos mercados. Los nuevos descubrimientos en tecnología generalmente aparecen durante las recesiones de largo plazo, y estos nuevos descubrimientos sólo se aplicarán a gran escala al comienzo de la próxima gran recuperación.

Debido a que la etapa ascendente a largo plazo ha causado un alto grado de tensión en la expansión del poder económico, también es el principal factor que provoca guerras y revoluciones.

Kondratyev cree que las raíces de la onda larga son aquellas cosas inherentes a la naturaleza de la economía capitalista, especialmente aquellas estrechamente relacionadas con la acumulación de capital.

Ciclo Jugla

Fluctuación cíclica de la economía capitalista que dura unos 10 años.

Mientras estudiaba estadísticas sobre población, matrimonios, nacimientos y muertes, Juglas comenzó a notar fluctuaciones regulares en los asuntos económicos.

Él cree que la existencia de crisis o pánico no es un fenómeno independiente, sino una de las tres etapas de los movimientos sociales y económicos. Estas tres etapas son prosperidad, crisis y depresión, y las tres etapas retroceden. y adelante. Forman un fenómeno cíclico.

También señaló que las crisis, al igual que las epidemias, son fenómenos sociales en la industria y el comercio desarrollados. Hasta cierto punto, esta fluctuación cíclica es previsible y puede mitigarse con algunas medidas, pero no puede suprimirse por completo.

Cree que factores como la política, la guerra, el fracaso agrícola y el deterioro climático no son las principales fuentes de fluctuaciones cíclicas, sino que sólo pueden exacerbar la tendencia al deterioro económico. Las fluctuaciones cíclicas son un fenómeno automático en la economía que está directamente relacionado con el comportamiento de las personas, sus hábitos de ahorro y la forma en que utilizan el capital y el crédito disponibles.

En general, el ciclo de Juran se puede observar a partir de la relación entre la inversión en equipos y el PIB. Compare la relación nominal entre la inversión en equipos y el PIB y el indicador principal de los ingresos por inversiones dos años después (los ingresos por inversiones se refieren a la tasa de ganancia antes de los pagos de intereses sobre el capital total. En pocas palabras, es la tasa de interés de los pasivos por intereses o los gastos financieros restados de la tasa de beneficio de la empresa), se puede ver que la tendencia de los ingresos por inversiones representa la relación entre la inversión en equipos y el PIB.

Ciclo inmobiliario

El ciclo inmobiliario se refiere a los altibajos de la economía inmobiliaria y a los fenómenos económicos cíclicos. Se caracteriza por la alternancia de etapas de expansión y contracción en el mundo. funcionamiento económico de la industria inmobiliaria. Recuperación- Los cuatro eslabones del ciclo de auge-recesión-caída.

(1) Etapa de recuperación y crecimiento: en este momento, la última ronda de depresión provocó que la economía inmobiliaria cayera en una recesión a largo plazo, los propietarios-ocupantes ingresaron al mercado, la inversión y la especulación demandan básicamente no existía y los precios y alquileres eran bajos. Los precios de la vivienda comenzaron a recuperarse, un pequeño número de especuladores ingresó al mercado, el volumen de transacciones en el mercado aumentó y la tasa de desocupación disminuyó. Varios factores impulsan que los precios de la vivienda sigan recuperándose lentamente. El mercado está lleno de optimismo, los inversores tienen confianza, las expectativas del mercado están mejorando y la inversión inmobiliaria se está fortaleciendo.

(2) Etapa de prosperidad: Esta etapa es más corta que la etapa de recuperación, y el período pico es pasajero.

Las manifestaciones específicas son: el volumen de desarrollo inmobiliario aumenta, las variedades aumentan, los especuladores están activos y la demanda de especulación del mercado es mayor que la demanda ocupada por sus propietarios. El gobierno comenzó a introducir políticas para restringir la especulación inmobiliaria, la especulación continuó siendo fuerte y los compradores autónomos básicamente abandonaron el mercado. De hecho, si hay precio, no hay mercado. Además, el número de nuevas inversiones ha disminuido, las ventas se han vuelto más difíciles, el volumen de transacciones ha disminuido y la tasa de desocupación ha aumentado. El mercado se ha vuelto pesimista y la gente se mantiene al margen.

(3) Etapa de crisis y recesión: cuando la inversión y la demanda especulativa no pueden convertirse en demanda de consumo, los altos precios de la vivienda excluyen del mercado a los verdaderos propietarios-ocupantes y sólo dependen de fondos especulativos para su apoyo, indica. que el ciclo inmobiliario Se ha llegado al punto de inflexión: de la prosperidad a la recesión. Una recesión significa que la economía experimentará dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo. En esta etapa, el desempeño es el siguiente: el volumen de transacciones se ha reducido, la inversión inmobiliaria ha disminuido y el pesimismo del mercado se ha intensificado. Afectados por malas noticias o acontecimientos repentinos, los precios de las viviendas se desplomaron, los especuladores entraron en pánico y vendieron, y los precios de los bienes raíces se desplomaron. Luego, los pequeños promotores quebraron uno tras otro, algunos proyectos en construcción quedaron sin terminar, un gran número de especuladores quedaron atrapados y el número de desempleados en la industria inmobiliaria aumentó.

(4) Etapa de depresión: Después de que estalla la rápida y dolorosa crisis, el ciclo inmobiliario entra en una etapa de depresión más duradera. Una depresión es una crisis económica grave que significa un colapso económico. El comportamiento es el siguiente: los precios de la vivienda y los alquileres siguen bajando, el volumen de transacciones cae significativamente, las tasas de desocupación siguen siendo altas y un gran número de promotores inmobiliarios quiebran. Al final de la Gran Depresión, la burbuja inmobiliaria fue expulsada, la demanda normal del mercado creció lentamente, el gobierno redujo la intervención restrictiva y las fluctuaciones del mercado comenzaron a estabilizarse. El sector inmobiliario está pasando lentamente al próximo ciclo de recuperación y crecimiento.

Periodo Kitchin (también conocido como teoría de onda corta)

Alrededor de 3,5 a 4,5 años.

Joseph Kitchen cree que cuando los fabricantes producen demasiado, crean inventarios y reducen la producción.

Vea si hay un ciclo ascendente en estos ciclos. ¿Es este ciclo un ciclo de resonancia o un ciclo pequeño?

Por ejemplo, los futuros de materias primas de hoy se encuentran en un "ciclo de cocina", un ciclo de liquidación de existencias.

Hay un repunte en el ciclo de liquidación de existencias, lo que forma parte de la lógica.

Además, participar en el mercado también requiere mirar el ambiente.

Observa si la atmósfera general del mercado es activa.

¿Está usted en un mercado donde todo el mundo está activamente en posiciones largas o cortas?

Por ejemplo, de 2003 a 2005, el volumen de negociación de acciones A fue muy lento.

También muestra intuitivamente que, debido a este mercado débil y lento, no tenemos necesidad de participar.

Por el contrario, puede participar en otras direcciones de inversión, como acciones estadounidenses y acciones de Hong Kong.

Lógica de reorganización

Utilice varios ejemplos para ilustrar mejor lo anterior.

Cuando bloqueamos las acciones A en N mercados,

Entonces, ¿cuál es el estado actual de nuestras acciones A? ¿Es un mercado alcista, un mercado volátil o un estado de mercado? con un efecto lucrativo? El estatus de mercado de un oasis en el desierto, son todos los aspectos a considerar.

En su análisis debe incluir si un mercado está largo o corto, si un mercado es fuerte o débil.

También son importantes la voluntad de los participantes de ir a largo y corto plazo, así como su participación y su popularidad.

Luego está la tasa de titulización de todo el mercado, la memoria de todo el mercado.

Tomemos los futuros de materias primas como ejemplo

Primero hay que analizar el entorno financiero de todo el mercado, ya sea un entorno deflacionario o un entorno inflacionario.

¿El dólar sube o baja? ¿Quieres ir largo o corto en general?

¿Entonces el mercado de futuros tiene que elegir un objetivo específico?

Entonces, cómo elegir objetivos específicos implica una cuestión fundamental.

Observando una variedad, o un departamento de una variedad, su relación de oferta y demanda.

Determina cuáles son los más débiles y cuáles son los más fuertes.

Cuando estás en un mercado corto, entonces debemos ser los más débiles.

Durante el mercado alcista, las acciones A fluctuaron mucho.

Al igual que no hace mucho, las baterías de litio, los diodos emisores de luz orgánicos y los semiconductores

más tarde cambiaron a la realidad virtual, la realidad aumentada y los juegos móviles, todos ellos relativamente fuertes.

Hasta ahora, Xiongan y la protección del medio ambiente son puntos calientes relativamente fuertes.

Elige primero un mercado y luego un sector.

El mercado ha sido elegido y el target también.

Entonces, ¿debería elegir una ubicación para participar?

Porque sabemos que la ventaja de posición está determinada por el coste.

Cuando eliges una posición más ventajosa, apenas sentirás presión en el futuro proceso de tenencia.

Esto también implica un tema muy complicado. Mucha gente se preguntará cómo lograr la "unidad de conocimiento y acción".

En realidad, es muy simple. Si su posición de entrada es incómoda, lo persigue, al igual que persigue a Zhongke Chuangda en 280-290.

Aunque la acción se haya duplicado posteriormente, tu mentalidad de posición no será cómoda y tu sensación de miedo será alta.

Entonces el análisis de comportamiento determina una de tus ventajas posicionales.

Este es el primer punto.

El segundo es muy claro y determina el tamaño de tu posición.

Por ejemplo, si tiene confianza en este mercado, ¿debería utilizar una posición normal, una posición sobreponderada o una posición ligera?

Esto realmente se determina durante el análisis.

Si estás interesado en las finanzas y las matemáticas, puedes utilizar la fórmula de Kelly para calcular el puesto más adecuado.

Volviendo a la línea principal, ¿se ha seleccionado el mercado, el sector seleccionado, las posiciones participantes determinadas y las posiciones determinadas?

En general, esto es un análisis.

La segunda idea importante: el pragmatismo

En otras palabras, las estrategias comerciales obvias no pueden generar dinero en este mercado.

Ya sea que utilice el Libro de los Cambios para analizar, algunos libros de texto de clases ordinarias para analizar o los llamados métodos de dinero salvaje para analizar.

Al final, todos queréis obtener beneficios excedentes, por lo que esto implica un análisis pragmático.

Por ejemplo, el Libro de los Cambios también es una idea analítica.

Los libros de texto no se limitan a las clases.

Mientras sea útil, podremos usarlo.

Después de completar una serie de análisis, debemos formar lo que se llama un "plan comercial"

El plan comercial también se llama "estrategia comercial"

Qué objetivo hacer y dónde hacerlo, en qué posiciones participar y cuándo participar. Cómo entrar, cómo salir, qué hacer cuando las cosas van bien y qué hacer cuando las cosas no van bien.

¿Por qué deberíamos crear nuestra propia estrategia comercial? Porque cuando estás formulando una estrategia, esta idea y este plan deben ser un plan que sea beneficioso para ti.

Si un plan no es dominante para usted, entonces no es un plan dominante. Sólo ríndete.

Esta es una aplicación biológica de la teoría de la red.

La teoría de la evolución de Darwin, la selección natural, la supervivencia del más apto, la supervivencia del más apto

Luego, una vez generado un plan, el trabajo es ejecutarlo.

Y debe implementarse de acuerdo con su "sistema comercial".

El sistema de comercio es un sistema objetivo.

Cabe señalar que cualquier análisis e idea que hagas antes de entrar al mercado es subjetivo.

Puedes seguir tu propia experiencia o tu comprensión del mercado, que es subjetiva.

Cuando se forma la estrategia y se quiere entrar al mercado, todo se convierte en un estado objetivo

En el sistema de trading, además de factores externos como fundamentos, políticas y ciclos. También depende del análisis técnico.

En análisis técnico:

Primero juzgas una tendencia y la utilizas para determinar las tendencias.

Al igual que las medias móviles, el MACD, la teoría de Dow y las líneas de tendencia, estos son algunos de los métodos más básicos y sencillos para juzgar las tendencias.

Entonces, una vez que la tendencia sea clara, por ejemplo, ¿cuándo vas a ir en largo?

Debe ser en un mercado alcista, y cuando alcancemos una posición de contrapresión, iremos en largo.

El Charles Road se divide en tres tendencias, la tendencia mayor, la tendencia menor y la tendencia media.

La tendencia grande cubre varios años, la tendencia mediana cubre varios meses y la tendencia pequeña es desordenada.

Lo que él llama desorden también es una tendencia que abarca varias semanas. Todos sentimos que estos tres ciclos pueden tener poco que ver con el ciclo que realmente operamos.

De hecho, fuimos a estudiar el libro "Análisis técnico de los mercados de futuros" (escrito por John Murphy)

En el capítulo 4, se centró en el tema de las tendencias.

La extensión de esta tendencia es el "pensamiento de tres pantallas" de Livermore.

El concepto de tres pantallas, como sugiere el nombre, es que una computadora tiene tres pantallas, cada una de las cuales muestra diferentes nivel y periodo de tiempo.

En este momento podemos ver tres escenarios completamente diferentes, tres tendencias, tres tasas de onda y tres formas. En este momento, tenemos nuestras oportunidades comerciales.

En pocas palabras, su esencia es que hay tres tendencias en el mercado: la tendencia grande, la tendencia media y la tendencia pequeña. Entonces nuestro análisis técnico consiste en captar las fluctuaciones basadas en los cambios en estas tres tendencias.

Concepto central: seguir la tendencia

Solo adaptándonos al mercado y a los cambios podemos mantener la vitalidad para siempre, que incluye cambios en los tres estados de tiempo, potencial y cambio.

Quinto,

Capacidad de implementación

Cuando hablamos de estrategias comerciales y sistemas comerciales, un vínculo muy importante es la capacidad de ejecución y la mentalidad.

Muchas veces, hay muchos altibajos que no puedes ver, pero ¿dónde están la codicia y el miedo?

Tuviste suerte con la posición. El trading inerte en ese momento te impidió vender o abrir una posición en esa posición de manera decisiva.

Esta mentalidad es bastante normal. Cuando se forma a los operadores de capital privado normal, se necesitan unos tres años para realizar decenas de miles de pedidos y formar una memoria muscular.

La llamada memoria muscular es una especie de inercia comercial o un hábito comercial.

En otras palabras, el concepto correcto debe reflejarse en uno de tus hábitos de trading y en una de tus operaciones reales.

Este proceso de extensión e integración del conocimiento y la acción requiere mucho tiempo y entrenamiento a largo plazo para convertirse en un instinto y reflejo condicionado.

Pero muchas veces también encontrarás un problema.

Tu estrategia ha sido desarrollada.

Pero al día siguiente, o cuando estás esperando ese punto, el mercado no te lo da.

O antes de lo previsto, o más tarde de lo previsto. De hecho, hay menos ocasiones en las que está bien.

Entonces necesitamos modificar el plan original.

También necesitas la capacidad de adaptarte a situaciones cambiantes.

Seis,

Resumen de la transacción

Resuma el núcleo, el núcleo es resumir su curva de capital.

Porque cuando miramos un objetivo, estamos mirando un gráfico. ¿Es una tendencia alcista o bajista?

Luego tienes que dibujar tu curva de trading y tu curva de capital todos los días.

Comprueba si tu curva es alcista o bajista.

Si su curva es larga, empújela hacia arriba de manera constante y podrá mantener el estado comercial actual.

La postura de un momento, el objetivo de otro momento y el estilo de otro momento.

Pero cuando descubres que tu curva de capital cae bruscamente.

Primero debes detenerte y resumir los motivos.

¿Por qué parar primero? Porque después de que un mercado alcista tiene un contraataque, suele haber un shock.

Si continúa participando, es probable que se produzca un mercado corto.

Para otro ejemplo, una de sus curvas de capital ahora está oscilando.

Entonces deberías considerarlo. ¿Es correcta su filosofía comercial actual?

¿O el estado del mercado es incompatible con su estrategia comercial? Deberías considerar estas preguntas.

El núcleo es resumir el concepto comercial, considerar su curva de capital, considerar su índice máximo de cancelación de órdenes y el número de cancelaciones de órdenes consecutivas, considerar estos factores y considerar estos indicadores.

Si has realizado una transacción recientemente, o has realizado varias inversiones equivocadas seguidas, debes detenerte.

Piense en cuestiones institucionales, cuestiones de mercado, cuestiones de mentalidad, cuestiones de planificación y cuestiones de ejecución.

Algo debe estar mal.

También dije al principio del capítulo que la distancia entre el mercado y tu beneficio final es muy larga.

Es normal que pienses en lo que está bien o mal, y es normal que te confundas un poquito si haces lo correcto.

Lo has adivinado. Tu estado es bajo, eso es normal.

Estas cosas son realmente normales, por lo que la mejor operación es

Obtener el mercado más grande con una posición razonable es el estado ideal que perseguimos.