Proceso de listado para listado general
(1) Contenido del trabajo de agencias relevantes.
Empresas que se van a reorganizar
Las empresas que quieren reestructurarse generalmente necesitan crear un equipo de reestructuración, en el que el principal responsable de la empresa realiza la planificación general. El equipo está formado por personas de la oficina, finanzas y personas familiarizadas con la historia, la producción y las operaciones de la empresa. Sus principales tareas incluyen:
Coordinar integralmente la relación entre la empresa y los departamentos provinciales y municipales relevantes, las autoridades industriales, las oficinas de la Comisión Reguladora de Valores de China y los intermediarios, y supervisar integralmente el proceso de trabajo;
Cooperar con contadores Auditar estados contables con tasadores, preparar pronósticos de ganancias y evaluar activos;
Cooperar con intermediarios para manejar asuntos legales relacionados con la cotización en bolsa, incluida la preparación de estatutos de la empresa y acuerdos de suscripción , diversos acuerdos de transacciones relacionados, acuerdos de patrocinio, etc. ;
Responsable de la aprobación de proyectos de inversión y de proporcionar informes de estudios de viabilidad del proyecto;
Completar diversas resoluciones de la junta directiva, documentos de la empresa, solicitar la aprobación de las autoridades competentes y ser responsable de la publicidad de noticias. y actividades de relaciones públicas.
Formular el plan de reestructuración de la sociedad anónima;
El capital social total, la estructura patrimonial, el financiamiento de la oferta pública inicial, la colocación de nuevas acciones, la formulación del plan de emisión y la orientación comercial y empresarial. servicios de la sociedad anónima;
Recomendar otros intermediarios con calificaciones de valores, coordinar las relaciones comerciales, los pasos del trabajo y los resultados del trabajo de todas las partes, y servir como planificador general y coordinador de todo el proceso de la empresa. reestructuración y emisión y cotización de acciones;
Redactar, resumir y enviar un conjunto completo de materiales de solicitud;
Organizar la suscripción de acciones A y llevar a cabo el trabajo organizativo de la emisión y cotización de acciones A .
b. Verificar la contribución de capital y el estado real de cada patrocinador, y emitir un informe de verificación de capital;
Responsable de ayudar a la empresa a ajustar las cuentas relevantes para garantizar el procesamiento financiero de la empresa. cumple con las regulaciones;
Ayudar a la empresa a formular el sistema de contabilidad financiera y el sistema de gestión financiera de la sociedad anónima;
Revisar el desempeño operativo de la empresa en los tres años anteriores y revisar la previsión de beneficios de la empresa.
Inspeccionar el sistema de control interno de la empresa y emitir un informe de evaluación del sistema de control interno.
Cuando sea necesario, evaluar los activos invertidos por el patrocinador y emitir un informe de evaluación de activos.
Agencia de tasación de suelo
Evalúa los derechos de uso del suelo incorporados al capital social de la sociedad anónima.
Asistir a la empresa en la redacción de estatutos, acuerdos de patrocinio y contratos importantes;
Responsable de revisar los documentos de emisión y cotización de acciones;
Redactar opiniones legales y abogados. informes de trabajo;
Brindar servicios de consultoría legal para la emisión y cotización de acciones.
Recordatorio especial: según el aviso pertinente de la Comisión Reguladora de Valores de China, las empresas que planean solicitar la emisión de acciones en el futuro deben contratar una agencia intermediaria con una licencia de calificación de valores para realizar la verificación y evaluación del capital. , auditoría y otras tareas cuando se establezcan. Si se establece una agencia intermediaria (010) 8629-0776 para realizar el negocio mencionado anteriormente sin una licencia de calificación comercial de valores, la sociedad anónima no solicitará la emisión hasta que haya estado en el negocio durante tres años antes de solicitar la. emisión de acciones, deberá contratar otra agencia intermediaria con licencia de calificación de negocios de valores para revisar y aprobar la emisión de acciones. Emitir informes profesionales.
(2) Determinar el plan.
Los intermediarios, como las empresas de valores, presentan un esquema de diligencia debida al emisor, y la empresa proporciona los documentos y la información que exige el esquema. A través de una investigación detallada, podemos comprender completamente todos los aspectos de la empresa y determinar el plan de reestructuración. La investigación prudencial tiene como objetivo garantizar que la información proporcionada a los inversores sea amplia, verdadera y completa. También es la base para producir materiales de solicitud y requiere la plena cooperación del emisor.
(3) Reunión de coordinación de la división del trabajo
Después de que la agencia intermediaria investigue y comprenda cuidadosamente la empresa, el emisor y la firma de valores convocarán una reunión de coordinación de la división del trabajo a la que asistirán todos los intermediarios. participar en. En la reunión de coordinación organizada por las sociedades de valores se discutieron temas importantes como los planes de constitución de sociedades anónimas, los planes de reorganización de activos, las estructuras de capital, las auditorías financieras, las evaluaciones de activos, las evaluaciones de terrenos y las previsiones de beneficios. Periódicamente se realizarán reuniones de coordinación en función del avance de la obra.
(4) Los intermediarios realizan su trabajo.
De acuerdo con el avance del trabajo determinado por el comité de coordinación, se determina el cronograma de trabajo de cada agencia intermediaria. Cada agencia intermediaria lleva a cabo el trabajo de acuerdo con el cronograma anterior, que incluye principalmente un análisis más detallado de los planes iniciales y financieros. auditorías, evaluaciones de activos, diversos documentos legales Redacción de documentos [Enterprise Main Board y Shenzhen GEM Listing (010) 8629-0776].
⑸ Obtenga confirmación de los departamentos pertinentes.
Obtener la confirmación de los resultados de la evaluación de activos y el plan de conversión de activos del departamento de administración de activos estatales, y la confirmación de los resultados de la evaluación de tierras del departamento de administración de tierras.
Los resultados de la evaluación de los activos de inversión relevantes de las empresas estatales y el plan de enajenación de las acciones estatales deben ser confirmados por los departamentos nacionales pertinentes.
[6] Preparar documentos.
Una vez que se hayan completado básicamente los trabajos preparatorios de la empresa, se deberá presentar una solicitud formal para el establecimiento de una sociedad anónima a la Oficina de Reestructuración Municipal, que incluye principalmente:
Solicitud de establecimiento de la empresa;
Dictamenes de las autoridades competentes que acuerdan el establecimiento de la empresa;
Aviso de aprobación previa del nombre de la empresa;
Acuerdo del promotor;
Estatutos Sociales;
Informe de estudio de viabilidad de reestructuración de empresas;
Informe de estudio de viabilidad de operación de capital;
Informe de valoración de activos;
Carta de confirmación de tasación de activos;
Informe de evaluación de derechos de uso de suelo;
Carta de confirmación de evaluación de derechos de uso de suelo de propiedad estatal;
Verificación de inversión monetaria del promotor certificado;
Carta de aprobación del establecimiento de activos fijos;
Informe de auditoría financiera trienal e informe de previsión de desempeño para el próximo año.
Están exceptuados del informe de auditoría financiera semestral de los documentos N° 8, 9, 10, 11 y 14 antes mencionados los establecidos en moneda plena.
Luego de la verificación preliminar, la Oficina de Reestructuración Municipal emitirá dictamen y lo elevará a la Oficina de Reestructuración Provincial para su aprobación. Se celebró una reunión fundacional y se eligió la junta directiva y el consejo de supervisión.
La Oficina Provincial de Reestructuración revisará y demostrará los materiales relevantes antes mencionados. Si no hay problemas, el gobierno provincial obtendrá la aprobación para la creación de la sociedad anónima y la empresa organizará una reunión fundacional para elegir el consejo de administración y el consejo de supervisores.
Una vez, el departamento de administración industrial y comercial aprobó la constitución de una sociedad anónima.
Emitir (a alguien) una licencia comercial
Dentro de los 30 días posteriores a la reunión fundacional, la empresa deberá presentar a la Administración Provincial de Industria y Comercio los documentos aprobados por el gobierno provincial o central. autoridad competente para el establecimiento de una sociedad anónima, los estatutos de la empresa, el certificado de verificación de capital y otros documentos, solicitan el registro del establecimiento. La Oficina de Industria y Comercio tomará una decisión dentro de los 30 días y obtendrá una licencia comercial. Después de obtener la licencia comercial, se constituye una sociedad anónima de conformidad con la ley. De acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China, una sociedad anónima que planea emitir acciones públicamente debe recibir orientación de una compañía de valores con calificaciones de suscriptor principal durante un año antes de solicitar la emisión de acciones a la Comisión Reguladora de Valores de China. El contenido del asesoramiento incluye principalmente los siguientes aspectos:
La legalidad y eficacia de la constitución de una sociedad anónima y su continua evolución;
El personal, finanzas, patrimonio, suministro, La independencia e integridad del sistema de producción y ventas;
Realizar capacitación sobre ""Derecho de Sociedades", "Ley de Valores" y otras leyes y reglamentos pertinentes;
Establecer y mejorar los derechos de los accionistas. reuniones, juntas directivas, consejos de supervisión y otras organizaciones para lograr operaciones estandarizadas;
Establecido de acuerdo con el sistema contable de las sociedades anónimas Mejorar el sistema de contabilidad financiera de la empresa;
Establecer y mejorar el sistema de toma de decisiones y el sistema de control interno de la empresa para lograr un funcionamiento eficaz;
Establecer y mejorar un sistema de divulgación de información que cumpla con los requisitos de las empresas que cotizan en bolsa;
Estandarizar la relación entre sociedades anónimas y accionistas mayoritarios y otras partes relacionadas;
¿Es legal el cambio de directores, supervisores, altos directivos y accionistas de la empresa que posean más del 5% (incluido el 5%) de las acciones de la empresa? .
Dentro de los diez días hábiles anteriores al inicio del trabajo de tutoría, la institución de tutoría deberá presentar los siguientes materiales a la agencia despachadora:
Documentos de calificación (copias) de la institución de tutoría y del personal de tutoría ;
Acuerdo de tutoría;
Plan de tutoría;
Información básica de la empresa a emitir;
Informes financieros auditados (balance ) de los dos últimos años, estado de pérdidas y ganancias, estado de flujo de caja, etc. ).
El acuerdo de coaching debe aclarar las responsabilidades y obligaciones de ambas partes. Los honorarios de tutoría serán negociados y determinados por ambas partes con base en el principio de apertura y razonabilidad, y se establecerán en el acuerdo de tutoría. Ninguna de las partes ofrecerá garantía con la condición de que las acciones de la empresa estén emitidas y cotizadas.
El plan de asesoramiento debe incluir el propósito, el contenido, los métodos, los pasos y los requisitos del asesoramiento, y el plan de asesoramiento debe ser práctico y factible.
La consulta tiene una validez de tres años. Es decir, dentro de los tres años posteriores al vencimiento de este período de asesoramiento, la empresa a emitir puede solicitar a la agencia de suscripción la emisión y cotización de acciones, si excede los tres años, deberá volver a contratar una agencia de asesoramiento para el asesoramiento de acuerdo con; los procedimientos y requisitos establecidos en las presentes Medidas. (1) Preparación de los materiales de solicitud
Después de que la sociedad anónima se haya establecido y operado durante un año, si es aceptada por la oficina local de la Comisión Reguladora de Valores de China y cumple con los requisitos, puede preparar la documentación formal. materiales de aplicación.
Los materiales de solicitud son preparados por el asegurador principal y las agencias intermediarias, y luego el asegurador principal compila y emite una carta de patrocinio. Finalmente, el asegurador principal completa el núcleo y envía los materiales de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión.
El informe de auditoría, el informe de evaluación y la opinión legal proporcionarán una base legal y profesional para el contenido relevante del folleto.
(2) Presentación de los materiales de solicitud
Inspección/inspección preliminar
La Comisión Reguladora de Valores de China decidirá si acepta los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles posteriores recibirlos. Decidir. No se aceptarán los documentos de solicitud que no se presenten según lo requerido. Si se acepta la solicitud, se cobrará una tarifa de auditoría de 30.000 RMB de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes.
Después de aceptar los documentos de solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China llevará a cabo una revisión preliminar del cumplimiento de los documentos de solicitud del emisor y notificará al emisor y a su asegurador principal las opiniones de la revisión preliminar dentro de los 30 días. El asegurador principal deberá presentar documentos de solicitud complementarios a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 10 días siguientes a la fecha de recepción de las opiniones de revisión preliminar.
Durante el proceso de revisión preliminar, la Comisión Reguladora de Valores de China buscará opiniones de la Comisión Nacional de Planificación del Desarrollo y de la Comisión Estatal Económica y Comercial sobre si los proyectos de inversión del emisor cumplen con las políticas industriales nacionales. tardará 15 días hábiles después de recibir los documentos. Las opiniones pertinentes se notificarán a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Revisión por parte del Comité de Revisión de Emisiones
La Comisión Reguladora de Valores de China revisará más a fondo los documentos de solicitud complementados y mejorados con base en las opiniones de revisión preliminar, y presentará el informe de revisión preliminar y la solicitud. documentos dentro de los 60 días posteriores a la aceptación de los documentos de la solicitud. Presentarlos al Comité de Revisión de Emisiones para su revisión.
Aprobación de la emisión
La Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión para aprobar o desaprobar la solicitud de emisión del emisor basándose en las opiniones de revisión del comité de revisión de emisiones. De ser aprobada, se emitirá un documento aprobando la oferta pública. Si no se otorga la aprobación, se emitirá una opinión escrita expresando los motivos de la desaprobación. El plazo para que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte los documentos de solicitud hasta que tome una decisión es de tres meses.
Las empresas cuyas solicitudes de emisión no sean aprobadas pueden presentar una solicitud de reconsideración dentro de los 60 días siguientes a la fecha de recepción de la decisión por escrito de la Comisión Reguladora de Valores de China. Después de recibir la solicitud de reconsideración, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión dentro de los 60 días. (1) Una vez que el Comité de Revisión de Emisiones revisa y aprueba la solicitud de emisión de acciones, se obtiene el documento de aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China.
(2) Publicar un prospecto, realizar giras de medios y presentaciones itinerantes, y emitir acciones de acuerdo con el plan de emisión.
⑶ Publique el anuncio de cotización y complete la transacción de cotización según los acuerdos del intercambio.