¿Qué factores consideran los inversores a la hora de decidir invertir?

La inversión se refiere al proceso en el que países, empresas e individuos firman acuerdos entre sí con el propósito específico de promover el desarrollo social, lograr beneficios mutuos y transferir fondos. También es una entidad económica específica destinada a generar ingresos o plusvalía en el futuro previsible. ¿Qué factores consideran los inversores a la hora de decidir invertir? , espero que os guste!

¿Qué factores consideran los inversores a la hora de decidir invertir? 1 Porque la mentalidad y opiniones de los inversores son muy diferentes a las de los emprendedores. Es muy importante comprender la mentalidad y la perspectiva de los inversores. Al comienzo de iniciar un negocio, los empresarios realizaron una investigación de mercado detallada y evaluaron su propia experiencia y fortaleza, y creyeron que era factible y rentable, por lo que decididamente invirtieron tiempo, dinero, recursos financieros y materiales para iniciar un negocio.

Así que, básicamente, mira el desarrollo futuro y el futuro de su empresa con una actitud optimista, creyendo firmemente que puede superar las dificultades y nunca aceptará el destino de que la empresa pueda terminar fácilmente. Por el contrario, el estado de ánimo de los inversores es completamente diferente. No tuvo los arduos esfuerzos para iniciar un negocio y, por supuesto, le faltaba un amor innato. Lo único que les importa es el coste, el beneficio y la recuperación del capital invertido. Por lo tanto, comprender esta diferencia básica es, por supuesto, muy importante para redactar un plan con el fin de atraer inversiones. Tiene sus propios factores a considerar al invertir en la evaluación de los riesgos y rendimientos de una empresa.

Cuatro factores los inversores están dispuestos a considerar:

(1) Existe evidencia suficiente para demostrar que los productos y servicios de la empresa han sido reconocidos por los consumidores. Los inversores quieren que los consumidores adopten el nuevo producto o servicio de una empresa, incluso durante pruebas o demostraciones. Los productos reconocidos o amados por los consumidores son la garantía del éxito de una empresa.

(2) Cooperar con los inversores para satisfacer sus necesidades, porque los inversores no sólo se centran en el potencial de desarrollo a largo plazo y el bajo riesgo de la empresa, sino que también consideran la rentabilidad a corto plazo de la empresa. Los inversores comunes y corrientes carecen del mismo concepto de coexistencia con las empresas que los empresarios, y el objetivo de la inversión es únicamente obtener beneficios. Por lo tanto, una vez que se dan cuenta de que es posible que su inversión no se reembolse como esperaban, deciden retirarla.

(3) Captar los puntos clave de la inversión. Los inversores esperan que los empresarios y operadores puedan comprender realmente los productos clave de la empresa, expandir activamente el negocio principal y garantizar la rentabilidad; no quieren que la empresa funcione como un carruaje de múltiples cabezas; Si hay demasiados artículos operativos, la empresa puede volverse inusualmente parecida a una tienda departamental, afectando así la promoción de sus principales productos y la generación de ganancias.

(4) Una empresa con derechos de franquicia, patentes y marcas no garantiza el éxito empresarial. Debido a que hay muchos factores involucrados en el éxito de un negocio, quienes poseen franquicias y patentes pueden, en el mejor de los casos, decir que su competencia se ha minimizado. Menos competencia significa bajo riesgo, y bajo riesgo significa altas ganancias, lo cual es muy popular entre los inversores.

¿Qué factores consideran los inversores a la hora de decidir invertir? 2 1. Competencia fuera del mercado

Las empresas son animales en el mercado y sólo pueden sobrevivir en la cadena de mercado. Una vez destruido el entorno ecológico del mercado, la supervivencia de la empresa estará en peligro. En el comportamiento inversor de las empresas, las barreras de mercado de los departamentos monopolistas son una enorme trampa para la inversión.

Muchos inversores todavía están interesados ​​en hacer negocios con industrias monopolísticas, e incluso intentan entrar en industrias monopolísticas. Vieron las enormes ganancias y los rendimientos estables en la industria monopolista, pero ignoraron el hielo de la competencia fuera del mercado que estaban a punto de encontrar. Para proteger sus propios intereses, las industrias monopolistas utilizarán diversas fuerzas para impedir la entrada de nuevos participantes. Aprovechar el sistema injusto existente es el método más común, como utilizar subsidios gubernamentales para reducir los precios y utilizar estándares establecidos durante el período de economía planificada para restringir las operaciones. Romper estos hielos, los costos adicionales son tan altos que los inversores sin cierta fuerza no pueden permitírselo. Incluso con esta fortaleza, se desconoce si estos costos podrán ser absorbidos en operaciones futuras.

Este tipo de trampa de competencia fuera del mercado existe en diversos grados en industrias monopolizadas como la protección ambiental municipal, el agua potable, el cine y la televisión, la educación, el gas natural, las telecomunicaciones y los bancos, así como en intermediarios como como firmas de abogados, firmas de auditoría y firmas de contabilidad.

Por ejemplo, en el caso de las sociedades de valores que suscriben y asignan acciones a sociedades que cotizan en bolsa y que "se convierten en accionistas", esto no se debe tanto a la feroz competencia en el mercado como a la situación desigual entre las sociedades de valores y las sociedades que cotizan en bolsa.

2. Entorno humano

En 1999, la Comisión Estatal de Economía y Comercio emitió la "Orden Blanca", prohibiendo claramente el uso de vajillas de espuma plástica desechables en el futuro. Un gran número de empresas han descubierto con entusiasmo las enormes oportunidades comerciales que contiene y se han sumergido en la industria de la vajilla ecológica.

Dos años más tarde, el mercado de vajillas de comida rápida, que inicialmente se esperaba que tuviera una demanda total anual de 654.3802 millones de piezas y unas ventas potenciales de nada menos que 3.000 millones de yuanes, resultó ser el Waterloo del verde. vajilla. Debido al alto precio de la vajilla respetuosa con el medio ambiente, un gran número de empresas de restauración ignoran la prohibición nacional y siguen utilizando ilegalmente vajillas desechables de espuma de plástico y la alternativa "ecológica": la vajilla desechable de PP. Hay alrededor de 170 fabricantes de vajillas ecológicas en el país, y alrededor de dos tercios de ellos han detenido (esperando) la producción, y básicamente no hay empresas que produzcan a plena capacidad en tres turnos al día. Algunas empresas que apenas pudieron iniciar operaciones detuvieron la producción y cerraron por falta de liquidez u otras razones operativas.

La razón detrás de las repetidas prohibiciones de los "diablos blancos" es en realidad que los inversores han caído en la trampa del entorno humanista de la nueva industria. Un gran número de pequeñas empresas de restauración sobreviven con pequeños beneficios y consideran los costes mucho más que la conciencia medioambiental. Mientras existan lagunas en la prohibición nacional, es casi seguro que las empresas de catering abandonarán el verde y el blanco.

En el análisis de mercado previo a la inversión, la investigación del entorno humanístico es una parte extremadamente importante, aunque muchas empresas ignoran este punto. El entorno financiero, la calidad cultural del personal, los hábitos de consumo del mercado y la apertura gubernamental constituyen un entorno humanista importante para la inversión y operación empresarial. Una vez que una empresa no se integra con ella, tendrá que gastar enormes cantidades de dinero para adaptarse, como la ola de empresas conjuntas chino-extranjeras que se convirtieron en empresas unipersonales en los últimos dos años y la reubicación de muchas empresas privadas. Algunos inversores se enfrentan al dilema de "cerrar la puerta y darle una paliza" durante las inversiones. Los consumidores no aceptan los proyectos novedosos, las culturas corporativas de ambas partes no están integradas durante las fusiones y adquisiciones y se enfrentan al proteccionismo local. incompatibilidad de los proyectos con el entorno humano.

Algunos inversores creen que siempre que se adapten a algunos entornos humanísticos especiales, como la protección local y la humanización de la financiación, pueden obtener beneficios dobles. Sin embargo, nos resulta difícil ver una empresa que pueda mantener la armonía con el entorno humanista especial de "altos costes fuera de balance" durante mucho tiempo. Nuestros conceptos de transacciones sociales están cambiando a estándares de estilo occidental que enfatizan los contratos y mantienen. normas. A la larga, simplemente se adapta a un eventual fracaso.

Solo hay una mejor manera de adaptarse al entorno humano: mantener una distancia respetuosa con los demás.

3. Tecnología y talentos

La búsqueda de alta tecnología se ha convertido en una moda. Las empresas a menudo sienten la necesidad de adoptar alta tecnología en su comportamiento inversor para mantener sus ventajas únicas y su competitividad fundamental. Pero una vez que manejen mal la alta tecnología, ésta se convertirá en la razón principal para subvertir todo el comportamiento inversor.

En términos generales, disponer de tecnología madura es un requisito previo para que todos los inversores inviertan. La pregunta es: ¿puede la tecnología estar madura? Algunos inversores creen que "mientras tengas dinero, no tienes miedo de no poder comprar tecnología". De hecho, este es el caso en el mercado, pero el problema vuelve a surgir. ¿Realmente se puede comprar tecnología?

Al igual que la trampa tecnológica, la trampa del talento en la inversión es especialmente fácil para los inversores nuevos en una industria entrar en ella. Este tipo de trampa tiene una característica común: las necesidades de gestión empresarial son fáciles de obtener del mercado, por lo que los inversores no les prestan atención, pero es muy difícil juzgar si son adecuadas, lo que muchas veces se convierte en la clave del éxito o fracaso de nuevos proyectos de inversión.

En la era del capital, las empresas están casi locas en su búsqueda de alta tecnología y talentos de alta tecnología. El sueño es poseer tecnología irremplazable y talentos indispensables. No se dieron cuenta de que la tecnología y el talento, como dos armas mágicas para que las empresas participen en la competencia del mercado, a menudo generan enormes ganancias para los inversores y al mismo tiempo provocan la desaparición de un gran número de proyectos excelentes.

Para evitar trampas tecnológicas y de talento, los inversores deben esforzarse por:

1. Al entrar en nuevos campos, dar prioridad a industrias relacionadas con las que esté familiarizado y tratar de no hacerlo. ingrese a industrias con las que no está familiarizado;

2. Para las nuevas tecnologías que aún se encuentran en la etapa experimental, deben pasar de pruebas pequeñas a pruebas medianas y luego a pruebas pequeñas antes de que puedan ponerse en producción. ;

3. No seguir ciegamente a expertos y consultores, confiar en ellos, pero es necesario verificarlos.

4. capacidades de inversión de la empresa, con la adaptación a las necesidades del mercado objetivo como criterio principal. Los requisitos de tecnología y talento que son demasiado altos o demasiado bajos no son apropiados para los inversores que ingresan a nuevas industrias. , los criterios para juzgar si los talentos son adecuados son: si tienen una experiencia considerable, en segundo lugar, la reputación en la empresa y la industria, en tercer lugar, el desempeño histórico y, finalmente, si el temperamento personal está integrado con la cultura corporativa. Los criterios para juzgar si una tecnología es adecuada son similares.

Innovación y diferenciación

Con la feroz competencia en las industrias tradicionales y el desarrollo ultrarrápido del mercado, la gente tiene que dirigir su atención a áreas desconocidas: lo desconocido significa estar un paso adelante. Pero esto a menudo, sin saberlo, cae en la trampa de buscar la novedad y la diferencia, como las industrias de Internet, biofarmacéutica y de protección ambiental que alguna vez florecieron. Buscar la novedad y la diferencia se ha convertido en un problema de antinomia al que se enfrentan las empresas: no buscar la novedad y buscar la diferencia es cortejar a la muerte, y buscar la novedad y la diferenciación puede ser cortejar a la muerte.

La nueva forma económica es en realidad como un nuevo producto en el laboratorio, que puede traer enormes beneficios a los inversores, pero en comparación con los productos maduros, sus riesgos son demasiado grandes. Especialmente en el caso de la producción a gran escala de productos experimentales, las pérdidas serán inconmensurables. Al mismo tiempo, la inversión ciega en innovación y novedad a menudo hace que las empresas caigan en la trampa de algunos nuevos conceptos de gestión. Porque la búsqueda de la novedad y la diferencia conduce muchas veces a una adoración ciega de las “cosas nuevas”.

Las empresas deben evitar la trampa de la inversión que supone la innovación y la diferenciación. Los puntos clave son los siguientes:

1. Para determinar un proyecto de inversión, primero debe tener un plan de ganancias detallado y no dejarse engañar por las diversas tendencias de la moda;

2. Para cualquier proyecto novedoso, debe comprender las áreas legales restringidas y considerar el consumo de las personas. hábitos y aceptación de cosas nuevas. La primera empresa de ventilación del país cerró en Nanchang, Jiangxi, en 2000, y la primera tienda de "clones humanos" en Hainan cerró en 2001. Se sobreestimó la capacidad del mercado para aceptar cosas nuevas.

3. Generalmente es difícil que los consumidores acepten nuevos proyectos de inmediato, por lo que, por un lado, tienen la capacidad de resistir el fracaso, pero también deben estar preparados para librar una guerra prolongada;

4. Respalde la tendencia, preste atención al desarrollo de proyectos novedosos y entre con decisión después de encontrar la zona de ganancias.

5. Economías de escala

La escala moderada es la economía de escala real, más que absoluta, cuanto más grande, mejor. Sin embargo, todavía hay muchas empresas que persiguen ciegamente la escala de inversión y la gran diversión. La expansión empresarial, las operaciones en cadena, la diversificación e incluso las fusiones y adquisiciones se basan principalmente en consideraciones de economías de escala. Para los inversores, tomar la expansión de escala como punto de partida de la inversión, o perseguir excesivamente la escala de inversión, es una tendencia muy dañina.

La trampa de las economías de escala se manifiesta principalmente en dos aspectos:

1. Una de las características más destacadas de la economía de mercado es el cambio continuo de la demanda. La sobreinversión causada por la búsqueda ciega de economías de escala hará que las empresas sean demasiado grandes para quebrar. Cuando el mercado cambia, los recursos corporativos que han estado sobregirados no pueden ajustar rápidamente las estrategias para enfrentar el nuevo mercado;

2. Limitados por los recursos corporativos y la búsqueda excesiva de escala, los correspondientes modelos humanos, financieros, materiales y de gestión quedarán fuera de contacto, lo que provocará que el proceso operativo corporativo se bloquee o incluso se detenga y, en última instancia, toda la inversión quedará fuera de control.

6. Beneficios a corto plazo

El objetivo de una empresa es el beneficio, pero la tentación de obtener beneficios a corto plazo a menudo hace que las empresas pierdan la fuente de beneficios a largo plazo. La búsqueda de ganancias a corto plazo diluirá los recursos limitados de la empresa y diluirá el suministro de personas, finanzas, materiales y energía del negocio principal. En la competencia del mercado cada vez más profesional, el mercado evoluciona cada vez más rápido y hay demasiada gente codiciosa en cada cadena industrial, sin mencionar los riesgos de los productos a corto plazo.

Aunque la empresa obtenga beneficios a corto plazo que puedan servir de apoyo financiero para sus principales proyectos empresariales, la pérdida de su influencia en el principal mercado empresarial, la energía de los directivos y la competitividad global son pérdidas irreparables.

La búsqueda de cotizaciones es una de las trampas de la búsqueda de ganancias a corto plazo. Para los inversores, la mayor pérdida de salir a bolsa es la pérdida de dirección estratégica. Por un lado, el atractivo de cotizar en bolsa con altas "beneficios" probablemente haga que las empresas se vuelvan "adictas" a los beneficios a corto plazo. Por otro lado, la enorme cantidad de fondos recaudados por la cotización "alimentará" a la empresa y no habrá proyectos en los que invertir, lo que a menudo conduce a un gran número de deudas incobrables y afecta directamente a la realización de los largo plazo de la empresa. -Objetivos estratégicos a plazo. El análisis en esta área se ha introducido en detalle en la "Lista Crítica" especialmente planificada por esta revista, por lo que no los mostraré uno por uno aquí.

Algunas empresas ponen el carro delante del caballo, desprecian sus principales operaciones comerciales y buscan ganancias de capital a través de "financiación confiada" en el mercado de valores, lo que también ha formado una enorme trampa de ganancias a corto plazo.

Algunos inversores entienden que existen varias trampas en las operaciones de proyectos, fusiones y adquisiciones y expansión de marcas, pero impulsados ​​por las altas ganancias, esperan pescar un pez resbaladizo por suerte. Sin embargo, hay una manera. En un mercado hipercompetitivo, los inversores más débiles ocasionalmente caen en trampas malignas que pueden tardar toda una vida en pagar.

7. Operación del proyecto

La operación del proyecto proporciona a las empresas modernas ricas oportunidades y posibilidades, que a menudo se dividen en grandes piezas de oro y plata. En comparación con la inversión industrial, la velocidad de acumulación de riqueza es decenas de veces mayor. Hoy en día parece un poco exagerado decir que la operación de proyectos se ha convertido en una moda, pero la operación de proyectos es un juego para ricos, y sus trampas han enterrado a demasiados pretendientes que esperan irse con las manos vacías.

Una cadena de capital rota es la mayor trampa en las operaciones de un proyecto. Utilizar el enorme flujo de caja de los supermercados para operar proyectos es un método de operación importante. Un caso típico es la muerte repentina de Wanjiyuan, el supermercado más grande del noreste de China, que causó revuelo en los medios nacionales.

8. Extensión de marca

No es fácil para una empresa cultivar una marca de éxito. Cuando tiene una marca conocida, naturalmente pensará en aprovechar al máximo la eficacia de la marca existente e invertir en el desarrollo de productos relacionados con la marca existente. De hecho, la extensión de marca es la experiencia de expansión exitosa de muchas empresas conocidas e incluso se ha convertido en el núcleo de las estrategias de desarrollo de muchas empresas occidentales. Un estudio sobre bienes de consumo de rápido movimiento en los supermercados estadounidenses muestra que dos tercios de las marcas exitosas (con ventas anuales que superan los 6.543.805 dólares EE.UU.) son marcas extendidas.

Pero si no se comprende bien la extensión de la marca, también traerá efectos inesperados. Algunas empresas amplían demasiado sus líneas de productos y quieren invertir en todos los productos con sus propias marcas. Como resultado, incluso los mejores productos han sido derribados y el valor de la marca ha sufrido grandes pérdidas. Este tipo de extensión de marca comete un gran error: diluye la personalidad de la marca original, genera sospechas en los consumidores y pierde el punto de conexión con la marca original. Por eso, algunos expertos dicen que la esencia del marketing es establecer una imagen de marca en la mente de los consumidores, y la forma más fácil de destruir una imagen de marca es ponerle el nombre a todo.

La "trampa de la extensión de marca" se manifiesta principalmente en: dañar la imagen de marca original; desdibujar y diluir el posicionamiento de la marca original; inducir conflictos psicológicos en el consumidor y el efecto balancín (es decir, el desempeño en el mercado de diferentes productos); de la misma marca entran en conflicto entre sí), no se pueden equilibrar).

Específicamente, se deben seguir los siguientes estándares durante el proceso de extensión de marca:

1. El posicionamiento de una marca conocida y su marca extendida deben ser consistentes. Posicionamiento significa que la marca ocupa una posición favorable en la mente del cliente;

2. El mercado objetivo y el rango de precios de las marcas conocidas y sus marcas extendidas deben ser similares;

3. Marcas conocidas y sus extensiones El sistema de servicio de la marca es el mismo;

4. La extensión de la marca debe basarse en la situación actual de la empresa y los productos, y no puede ampliarse a ciegas. Algunas empresas interesadas en la extensión de marca suelen centrarse en nuevos grupos de consumidores. Debido a recursos y capacidades limitados, se olvidaron de mantener a los clientes antiguos mientras atraían nuevos clientes. El costo de retener un cliente es sólo 1/4 del costo de atraer un nuevo cliente. Por lo tanto, cuando las empresas consideran la aplicación de la extensión de marca, deben considerar su propia situación y capacidades.

9. Fusiones y Adquisiciones

Hace siete u ocho años, cuando el concepto de "expansión de bajo coste" llegó a la mente de los empresarios privados, casi todas las empresas se entusiasmaron.

Para las empresas privadas, la vigorosa reforma de los derechos de propiedad de las empresas estatales ha creado demasiadas oportunidades de riqueza, y las fusiones y adquisiciones son sin duda un atajo para ingresar rápidamente a una "sociedad moderadamente próspera".

Después del alboroto, hubo un largo silencio. En apenas unos años, después de experimentar una serie de conmociones causadas por fusiones y adquisiciones, muchas empresas privadas han dejado silenciosamente de lado la "expansión de bajo costo", y el mercado ha dado paso a una nueva ronda de fiebre de MA dominada por el capital extranjero. Entre ellos, aunque hay una razón por la que MA ya no es tan rentable como en el pasado debido a la mejora de la política nacional de reforma de los derechos de propiedad, también hay cada vez más empresas privadas que han probado el dolor de MA y están lamiendo silenciosamente sus heridas.

Para un gran número de empresas privadas, el costo real de expansión no es cuánto dinero se pagó durante la fusión y adquisición, sino cuánto dinero se puede ganar en el futuro después de la fusión y adquisición. Muchas formas de fusión cero también pueden resultar muy costosas. Las empresas dependen de la reputación, la marca y la fuerza para expandir MA y sus activos se expanden, pero estas expansiones también pueden ser "trampas".

El propósito de la MA para algunas empresas es la operación de capital, es decir, reempaquetar, auditar, transferir o hipotecar la empresa fusionada. Con la mejora de las políticas nacionales pertinentes, hay cada vez menos espacio para este tipo de operaciones. La trampa de esta MA es que es propensa al colapso del flujo de caja. Una vez que se rompa la cadena de capital, tendrá un trágico efecto en cadena y pondrá en peligro la supervivencia de toda la empresa.

A juzgar por casos históricos, existen tres tipos principales de trampas de AM: primero, la trampa de la deuda, que es la deuda invisible en la empresa adquirida; segundo, la trampa del conflicto cultural donde las autoridades competentes incumplen sus promesas; .

En general, las empresas de MA se encuentran en una posición sólida y tienen sus propias tradiciones culturales corporativas fuertes e independientes. En las actividades de MA, una vez que las culturas de las empresas adquiridas no están completamente integradas, pueden surgir enormes conflictos. Las tres empresas encontraron muchos encuentros durante el proceso de fusión y adquisición. Su gestión militarizada fue constantemente criticada y resistida por las partes adquiridas, y algunas incluso condujeron directamente al fracaso de la fusión y adquisición.

Para evitar trampas en las fusiones, las sugerencias del economista Hong Sheng son:

1 En una economía de mercado donde los derechos de propiedad están estrictamente protegidos, la mejor manera para MA es seguir estrictamente la legislación. Los procedimientos funcionan. Sin embargo, en un entorno institucional donde el sistema de protección de los derechos de propiedad aún no es perfecto, después de obtener el apoyo de las autoridades competentes pertinentes, se debe prestar atención a métodos no convencionales como adquirir primero el control y luego transferirlo, o arrendar primero y luego transferirlo. o incluso empresas conjuntas;

2. Contratación Una firma contable neutral y autorizada debe realizar auditorías financieras y estipular claramente en el contrato de transacción de derechos de propiedad el alcance de las deudas asumidas por el adquirente;

>3. Integración cultural empresarial de MA en lugar de reemplazo de la cultura corporativa:

4. Utilice intermediarios adecuados para ayudar con fusiones y adquisiciones. Los criterios para un intermediario adecuado son: buen desempeño, larga trayectoria, alto grado de especialización, composición de personal razonable y gran escala.

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