¿Qué acciones son buenas para el terremoto de magnitud 8,8 de 311 en Japón?

Creemos que el impacto de este terremoto en los precios de las materias primas es relativamente limitado (principalmente debido al impacto emocional). , y seguiremos manteniendo una perspectiva negativa sobre los metales en el juicio de la tendencia de fluctuación del ajuste de precios. Como tercera economía más grande del mundo, el terremoto afectará las expectativas de crecimiento económico de Japón en el corto plazo, afectando así la confianza en la lenta recuperación de la economía global y suprimiendo así la tendencia general de los productos básicos internacionales. Además, dado que el Japón es el principal consumidor mundial de estaño y níquel, el terremoto ha ejercido cierta presión negativa sobre la demanda a corto plazo de níquel y estaño, con lo que ha conprimido los precios.

Creemos que el terremoto de Japón sólo ha empeorado las cosas para los precios de las materias primas. Lo que afecta fundamentalmente a los precios de las materias primas sigue siendo la liquidez global, la lenta recuperación económica mundial y la tendencia del dólar estadounidense. Antes del terremoto en Japón, creíamos que esta ronda de precios de las materias primas podría enfrentar una ola de ajustes intermedios. Esto depende principalmente de nuestra creencia de que el dólar estadounidense se fortalecerá en el corto plazo y la economía global se recuperará. "Reposición de existencias" en el primer semestre de 2011 es poco probable.

Las industrias japonesas relacionadas con la fabricación de NdFeB y los vehículos eléctricos de nueva energía están relativamente desarrolladas. No hay noticias de que los fabricantes de NdFeB como Sumitomo Metal y Shin-Etsu Chemical hayan sufrido pérdidas después del terremoto, pero la suspensión de la producción por parte de los fabricantes de automóviles intermedios afectará la demanda de NdFeB.

Teóricamente, la suspensión de la producción por parte de los fabricantes de automóviles japoneses afectará a la demanda de baterías de iones de litio para vehículos de nuevas energías. Sin embargo, dado que los fabricantes de automóviles no suspenderán la producción durante mucho tiempo y las baterías de iones de litio que sustentan los vehículos impulsados ​​por nuevas energías aún no están disponibles comercialmente en grandes cantidades, tendrá poco impacto en las piezas nacionales relacionadas con vehículos de nuevas energías. fabricantes. En general, seguimos siendo muy optimistas sobre las oportunidades de inversión en industrias relacionadas con vehículos de nueva energía.

En lo que respecta a la industria del transporte, mantenemos la opinión de que el transporte marítimo es a corto y largo plazo. El impacto de la aviación es limitado y no tiene un impacto directo en las carreteras y ferrocarriles nacionales. En el mercado de graneles secos, varias acerías importantes del Japón suspendieron temporalmente la producción y se cerraron puertos debido al terremoto, que estancó la demanda de importaciones de mineral y carbón del Japón. Estimamos que el impacto a corto plazo en la demanda del mercado global a granel es aproximadamente 1/10. Sin embargo, considerando la necesidad de reconstrucción posterior al desastre, traerá una demanda adicional de acero, lo que puede promover significativamente el aumento del volumen mundial de carga a granel en el mediano plazo, pero no cambiará el patrón operativo original del ciclo de la industria de carga a granel.

En el mercado de los buques cisterna, la obstrucción de la demanda de transporte de petróleo crudo puede causar otro revés al mercado de transporte de petróleo crudo que acaba de mejorar, mientras que el transporte de petróleo refinado puede beneficiarse. En el mercado de contenedores, la demanda de exportaciones internas y la flota de contenedores nacionales de Japón están suprimidas. Sin embargo, debido a la pequeña participación de Japón en el mercado general de transporte de contenedores, tiene poco impacto en todo el mercado de transporte de contenedores, el impacto en los puertos del norte de China es mayor. el de los puertos del sur.

El impacto en la industria de la aviación y los aeropuertos será limitado. En primer lugar, el impacto de las cancelaciones de vuelos provocadas por el terremoto es de sólo 1 o 2 días. En segundo lugar, tiene un impacto a corto plazo en el mercado turístico japonés, pero no tiene impacto a largo plazo y el impacto a mediano plazo es limitado. En tercer lugar, los precios internacionales del petróleo primero cayeron y luego subieron. A largo plazo, la presión de los costos seguirá existiendo. El aeropuerto atraerá la atención del mercado debido a su fuerte naturaleza defensiva. El terremoto en Japón no tendrá un impacto directo en las industrias de carreteras, ferrocarriles y logística de China.