¿En qué circunstancias la emisión direccional NEEQ está exenta de aprobación o requiere aprobación?

Si una empresa emite acciones para objetivos específicos, lo que da como resultado un total acumulado de más de 200 accionistas, o una emisión privada de acciones por parte de una empresa pública con más de 200 accionistas, requiere la aprobación de China Securities. Comisión Reguladora.

El proceso de emisión dirigida que requiere la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China generalmente es: 1. Determinar el objetivo de emisión y firmar el acuerdo de suscripción; 2. La junta directiva toma una resolución sobre el plan de colocación privada y la presenta a la junta de accionistas para su aprobación; 3. Revisión y aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China; Divulgación del informe de emisión.

Las empresas con no más de 200 accionistas después de la emisión o 65.438+0 años de financiación total de acciones con menos del 20 % de los activos netos están exentas de solicitar la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China. En este caso, el proceso es el siguiente:

1) Resolución: La junta directiva toma una resolución sobre el plan de colocación privada y ajustes importantes al plan, y lo eleva a la asamblea de accionistas para su aprobación. .

2) Emisión y suscripción: incluye método de emisión, divulgación del anuncio de suscripción, suscripción y pago.

3) Verificación de capital: una vez completada la suscripción, la empresa que cotiza en bolsa pasará por procedimientos de verificación de capital de acuerdo con las regulaciones pertinentes.

4) Presentar los documentos de registro: La sociedad cotizada deberá presentar el formulario de registro y los documentos relacionados al Sistema Nacional de Transferencia de Acciones dentro de los 65,438+00 días de transferencia posteriores a la finalización de la verificación de capital de la emisión de acciones.

5) Revisión formal: El Sistema Nacional de Bolsa y Cotizaciones de Valores revisará los documentos presentados, enviará y responderá un pliego de preguntas, etc.

6) Emisión de una carta de registro de acciones: la Bolsa y Cotizaciones de Valores Nacionales emitirá una carta de registro de acciones después de revisar el formato del archivo y la enviará a la empresa, China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. y la firma de valores patrocinadora.

7) Registro y anuncio: después de que una empresa que cotiza en bolsa tenga una carta de registro de acciones y maneje el registro de acciones en China Securities Depository and Clearing Co., Ltd., divulgará los anuncios relevantes.

8) Presentación: Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar sus certificados de registro de acciones y otros materiales de presentación presentados previamente a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación.

9) Transferencia pública: Las acciones sin condiciones de venta y sin compromiso de lock-in en esta emisión de acciones serán transferidas públicamente en el Sistema Nacional de Transferencia de Acciones de acuerdo al horario previsto en el anuncio de transferencia de cotización.