¿Qué son los bancos de inversión?
En el concepto tradicional, Wall Street no tiene el concepto de 8 bancos de inversión, sino solo 5 bancos de inversión, lo que se refiere a las 5 instituciones de banca de inversión que son mejores en negocios de banca de inversión pura, como el comercio de acciones. , suscripción y renta fija. Se trata de Merrill Lynch (adquirida por Merrill Lynch durante la crisis financiera), Morgan Stanley (transformada en un holding financiero), Goldman Sachs (transformada en un holding financiero) y Lehman Brothers (por excesivo apalancamiento y quiebra por excesivo activos subprime) y Bear Stearns (adquirida por JP Morgan a bajo precio por el mismo motivo).
Las dos instituciones restantes, junto con Citigroup, JPMorgan Chase, Credit Suisse, UBS, Deutsche y Barclays, son básicamente las instituciones de banca de inversión más grandes en la actualidad.
Datos ampliados
Los bancos de inversión chinos se pueden dividir en tres tipos: el primero es nacional, el segundo es regional y el tercero es privado (como China Renaissance, Ikai Capital, Greenbridge Capital, Hanergy Investment, Northbound Investment, etc.). ). Los bancos de inversión nacionales se dividen en dos categorías: una son las empresas de valores con antecedentes del sistema bancario y la segunda son las empresas de inversión fiduciarias con antecedentes de ministerios directamente dependientes del Consejo de Estado o del Consejo de Estado. Los bancos de inversión regionales son principalmente sociedades de valores profesionales y sociedades fiduciarias a nivel provincial y municipal.
Los dos tipos de bancos de inversión mencionados anteriormente ocupan una posición dominante en la industria de banca de inversión de China en virtud de su experiencia a nivel nacional en el negocio de valores. El tercer tipo de bancos de inversión privados son principalmente empresas de gestión de inversiones, empresas de consultoría financiera y empresas de gestión de activos. La mayoría de ellos se desarrollaron a partir de la prestación de servicios de consultoría de gestión y consultoría de inversiones a clientes en el pasado. Tienen cierta solidez de capital y una gran flexibilidad en fusiones y adquisiciones corporativas, financiación de proyectos e innovación financiera. Una fuerza fundamental.
Ámbito de negocio
(1) Riesgo de emisión y suscripción
⑵Riesgo de intermediación
(3) Riesgo de negocio propio
(4) Riesgo empresarial de los creadores de mercado
Modelo de gestión
Modelo de negocio separado: el negocio de banca de inversión y el negocio de banca comercial están separados, y las dos instituciones operan de forma relativamente independiente.
Modelo de negocio mixto: Se integran y penetran bancos de inversión y bancos comerciales, ambos proporcionados por bancos mixtos.
Tencent Securities: ¿Qué dicen Goldman Sachs y Citigroup sobre la "experiencia de inversión" de los ocho principales bancos de inversión extranjeros en 2017?
Enciclopedia Baidu: Banco de Inversión