¿Las ganancias se acumulan o se mantienen?

Entonces, si los inversores quieren conocer los ingresos totales desde el inicio de la inversión hasta el presente, deben mirar la acumulación. Si solo quieren conocer los ingresos de la posición actual, deben mirar las tenencias. .

La tasa de rendimiento acumulada se refiere a los ingresos acumulados del fondo desde su establecimiento y operación, incluidos los ingresos por dividendos en efectivo y los ingresos por cambios en el valor neto del fondo. Puede medir los ingresos del fondo desde su establecimiento.

Los rendimientos excedentes acumulados son la suma simple de los rendimientos excedentes mensuales de cada acción durante el período de formación.

Método de cálculo:

1: convertir el precio de las acciones y el índice de mercado de la empresa en una tasa de rendimiento diaria (o tasa de rendimiento);

Tasa de acciones diaria de retorno = (precio de hoy - precio del día anterior)/precio del día anterior

Retorno del índice diario = (índice de hoy - índice del día anterior)/índice del día anterior.

Calcular el exceso de rendimiento (AR)

El exceso de rendimiento = rendimiento diario de las acciones - rendimiento diario del índice

El rendimiento acumulado es el aumento de precio de las acciones que cierran dentro de este rango.

2. Para calcular la tasa de rendimiento excedente, utilizamos los datos del período de estimación de parámetros para estimar la tasa de rendimiento normal:

Aquí se selecciona el modelo de mercado, expresado como :

Rit = αi βiRim εit

Donde, Rit es la tasa de rendimiento real de la acción I en el período T; Rim es la tasa de rendimiento del mercado en el período t; término de perturbación aleatoria.

Utilice el método de estimación de mínimos cuadrados para hacer una regresión de la fórmula anterior, utilice los datos en el período de estimación de parámetros para estimar αi y βi, y suponga que αi y βi permanecen sin cambios durante el período del evento, de modo que podamos obtenga el evento El exceso de rendimiento y el exceso de rendimiento acumulado del período:

ARit = Rit _ αi _ βiRim

Donde, ARit es el exceso de rendimiento calculado de la acción I en el evento del período T , y Rit es la acción El rendimiento real de I en el período del evento T, Rim es el índice de circulación celestial (rendimiento del mercado) en el período del evento T, αi y βi son valores de parámetros estimados por el modelo de mercado, CARit es el exceso acumulado rendimiento de las acciones I en el período del evento T, AARt es el exceso de rendimiento promedio durante el período del evento T, CARt es el exceso de rendimiento promedio acumulado durante el período del evento T.

Tasa de rendimiento del fondo: el indicador más importante para medir el fondo La tasa de rendimiento es la tasa de rendimiento de la inversión del fondo, es decir, la tasa de rendimiento de la inversión en valores del fondo. La relación entre el rendimiento real y los costos de inversión. Cuanto mayor sea el retorno de la inversión, mayor será la rentabilidad de los valores del fondo. Si la suscripción y el reembolso de los valores del Fondo requieren el pago de comisiones de gestión, los factores de las comisiones de gestión deberán tenerse en cuenta en el cálculo.