La tasa de rendimiento libre de riesgo es del 8%, la tasa de rendimiento de todos los valores en el mercado es del 14% y el coeficiente beta es 1,5. ¿Cuál es la tasa de rendimiento requerida?
En primer lugar, el riesgo se refiere a una situación en la que las personas pueden determinar de antemano todas las posibles consecuencias de realizar una determinada acción y la posibilidad de que cada consecuencia ocurra. La recompensa por riesgo se refiere a la recompensa adicional que reciben los inversores por asumir riesgos que exceden el valor temporal.
2. La tasa de riesgo-recompensa es la tasa de rendimiento adicional que reciben los inversores por asumir riesgos que excede el valor temporal, es decir, la relación entre riesgo-recompensa y el monto de la inversión original. La relación riesgo-recompensa es un componente importante de la tasa de rendimiento de un proyecto de inversión. Si no se tiene en cuenta la inflación, el rendimiento de la inversión es la suma de la tasa de valor temporal y la tasa de riesgo-retorno.
En tercer lugar, el coeficiente beta es un concepto estadístico que refleja el rendimiento de un valor o cartera en relación con el mercado en general. El coeficiente beta es un índice relativo que mide la volatilidad general de los rendimientos de una acción en relación con los rendimientos de un punto de referencia de evaluación del desempeño. Cuanto mayor sea la beta, más volátil será la acción en relación con su índice de referencia de rendimiento.
En cuarto lugar, si β es mayor que 1, la volatilidad de la acción es mayor que la volatilidad del punto de referencia de evaluación del desempeño. O al revés, Dallas al auditorio_Lo siento, señor Brown, no quiero hablar de vino. No quiero hablar de esto. No quiero hablar de esto.
En quinto lugar, el coeficiente beta refleja la sensibilidad de las acciones individuales a los cambios en el mercado (o el mercado en general), es decir, la correlación entre las acciones individuales y el mercado en general, o "acciones" en términos populares. . Se pueden seleccionar valores con diferentes coeficientes beta en función de las predicciones de tendencias del mercado para obtener ingresos adicionales, lo que es especialmente adecuado para operaciones swing. Cuando se predice con confianza un gran mercado alcista o una fase de mercado ascendente, debe elegir valores con coeficientes beta altos, que amplificarán exponencialmente los rendimientos del mercado y le brindarán altos rendimientos, por el contrario, cuando llegue un mercado bajista o cuando se produzca una determinada recesión; Cuando llega el mercado, debe ajustar su estructura de inversión para resistir los riesgos del mercado y evitar pérdidas eligiendo valores con coeficientes beta bajos.
En sexto lugar, para evitar riesgos no sistemáticos, podemos elegir valores con coeficientes beta iguales o similares para las carteras de inversión según las tendencias correspondientes del mercado. Por ejemplo, el coeficiente beta de una acción es 1,3, lo que significa que cuando el mercado sube un 1%, puede subir un 1,3%, y viceversa, pero si el coeficiente beta de una acción es -1,3%, significa que el mercado sube un 1,3%; 1%, puede caer un 1,3%. Asimismo, si el mercado en general cae un 1%, podría subir un 1,3%.
7. El coeficiente beta es un indicador que mide el grado en que el cambio de precio de un activo se ve afectado por el cambio de precio promedio de todos los activos en el mercado. Es un coeficiente de riesgo clave del sistema empresarial cuando. evaluar el valor de una empresa utilizando el método de la renta. Para determinar correctamente el riesgo del sistema del objeto de evaluación, es necesario que el evaluador analice varios factores que afectan el coeficiente β.