¿Pueden los inversores minoristas ser vendedores en corto en el mercado de valores chino? ¿Cómo podría ser?

Esperando con ansias el mercado de valores chino, eres muy vago.

¿Cómo entender el mercado de valores chino 1? Objeto: Servir al financiamiento de empresas de propiedad estatal y de empresas ordinarias, no accionistas.

2. Hay muchas operaciones manuales que causarán riesgos, pero también brindan oportunidades.

Generalmente, los inversores minoristas pierden dinero, pero algunos inversores minoristas ganarán dinero con el tiempo.

¿Existe algún mecanismo de venta en corto en el mercado de valores chino? ¿Qué impacto tendrán las ventas en corto en el mercado de valores? El mercado de valores chino no tiene un mecanismo estricto de venta en corto, es decir, el mercado de valores chino no funciona actualmente. Además, las acciones chinas pueden venderse en corto a través de otros canales. Hay dos formas de vender en corto el mercado de acciones A chino:

Primero, puede vender en corto el mercado de valores chino a través de la Bolsa de Valores de Shanghai 50 y la Bolsa de Valores de Shenzhen 1 * * 90 acciones constituyentes de la Bolsa A de China. mercado de acciones, lo que significa que debería haber oído hablar de la venta al descubierto.

En segundo lugar, puedes vender en corto el mercado de acciones A chino a través de futuros. De hecho, el método es que podemos usar el índice CSI 300 para vender en corto, lo que básicamente consiste en usar apalancamiento para vender en corto las 300 acciones que lo componen.

El mercado de acciones A de China es lo que a menudo llamamos el mercado de valores chino. La primera operación piloto comenzó en 1989. En ese momento, las condiciones eran relativamente malas, había muy pocas acciones para elegir y solo unas pocas acciones. Hasta el momento, todavía no hay ventas en corto reales en el mercado de valores chino.

Como planificador financiero, creo que es difícil decir qué impacto tendrá el mecanismo de venta en corto en el mercado de valores, porque no existe ninguna práctica. Estas son algunas de mis opiniones para su referencia:

En primer lugar, el mecanismo de venta en corto hará que las instituciones de negociación de acciones sean más activas y hará que el mercado de valores de China sea más artificial, lo que es perjudicial para los inversores minoristas e incluso para el mercado de valores. .

En segundo lugar, el mecanismo de venta en corto tiene un gran impacto en las empresas que cotizan en bolsa en mi país. Las transacciones futuras serán más difíciles de predecir y las empresas que cotizan en bolsa pueden tener mayores dificultades de financiación.

En tercer lugar, una vez que aparece el mecanismo de venta en corto, aparecerán oportunidades de venta en corto. El mercado de valores de China es enorme y podría provocar una tormenta financiera.

Mi opinión personal es sólo una comprensión preliminar, por lo que es difícil decir que es correcta. Sólo puedo darte una introducción.

¿Cómo vender en corto la bolsa china? La venta en corto en el mercado de valores chino se puede lograr acortando los futuros sobre índices bursátiles en el mercado de futuros (adopte) la estrategia de negociación de futuros sobre índices bursátiles - Comprensión correcta de los futuros sobre índices bursátiles: los futuros sobre índices bursátiles son un producto inevitable del desarrollo de los mercados financieros a un cierta medida. En los mercados desarrollados, los futuros sobre índices bursátiles se han convertido en una de las herramientas necesarias de gestión de riesgos y son ampliamente utilizados por los inversores.

En primer lugar, la tendencia a largo plazo del mercado de valores está determinada por la macroeconomía y los fundamentos de las empresas cotizadas. El precio de los futuros sobre índices bursátiles es un factor exógeno que refleja la expectativa de que los cambios en los precios de los índices bursátiles no cambien la tendencia a largo plazo del mercado de valores. Después de agregar elementos de futuros sobre índices bursátiles, el mercado al contado contiene más información y responde a la información más rápido, por lo que el mercado al contado es más eficiente. Al mismo tiempo, la tendencia a corto plazo del mercado de valores también se verá afectada debido al comportamiento de los participantes del mercado.

En segundo lugar, el desarrollo de cualquier derivado requiere un proceso, y el efecto positivo de los futuros sobre índices bursátiles en el mercado al contado se forma gradualmente. A juzgar por el lanzamiento de futuros sobre índices bursátiles en mercados maduros, el volumen de negociación de futuros sobre índices bursátiles suele ser pequeño en las primeras etapas del lanzamiento. Desde entonces, con el crecimiento del tamaño del mercado y la necesidad de gestión de riesgos, el mercado de futuros sobre índices bursátiles se ha desarrollado y crecido gradualmente.

En tercer lugar, debemos comprender correctamente los riesgos de los futuros sobre índices bursátiles. Cualquier derivado financiero aporta beneficios a los inversores pero también riesgos, y los futuros sobre índices bursátiles no son una excepción. Sin embargo, el riesgo no proviene de los futuros sobre índices bursátiles en sí, sino que depende de las estrategias comerciales y las medidas de control de riesgos relacionadas adoptadas por los participantes. Por lo tanto, los inversores deben medir con precisión los riesgos y rendimientos de las carteras de inversión, incluidos los futuros sobre índices bursátiles, desde su propia perspectiva, y elegir estrategias de inversión adecuadas para participar. En este sentido, los futuros sobre índices bursátiles son muy importantes para invertir. Inversores en el mercado de futuros sobre índices bursátiles: (1) El concepto de inversión: la inversión se refiere al comportamiento comercial de aprovechar oportunidades y aprovechar la diferencia de precios en el mercado para obtener ganancias según el criterio del mercado. El objetivo de la inversión es sencillo: obtener beneficios de la diferencia de precios, pero la inversión es arriesgada. 1. La inversión es parte indispensable del mercado de futuros, y sus principales funciones son las siguientes: 1) Asumir riesgos de precios. Los inversores en futuros asumen los riesgos que los coberturadores intentan evitar y transferir, lo que hace posible la cobertura.

2) Mejorar la liquidez del mercado.

Los inversores frecuentemente abren posiciones y cubren contratos, lo que aumenta el volumen de operaciones en el mercado de futuros, lo que no sólo facilita la realización de las transacciones de cobertura, sino que también reduce las fluctuaciones de precios que pueden ser causadas por la entrada y salida de los comerciantes del mercado.

3) Mantener la estabilidad del sistema de precios. Los precios de las materias primas en varios mercados de futuros están altamente correlacionados con los precios de diferentes materias primas. La participación de los inversores promueve el ajuste de precios de los mercados pertinentes y de los productos básicos relacionados, lo que favorece la mejora de la situación de precios irrazonables en diferentes regiones, mejora la estructura de la oferta y la demanda de los productos básicos en diferentes períodos y hace que los precios de los productos básicos sean más razonables; También favorece el ajuste del impacto de un producto sobre los productos relacionados. La relación de precios lo hace más racional, manteniendo así la estabilidad del sistema de precios.

4) Formar un nivel de precios razonable. Los inversores compran futuros a precios bajos, lo que aumenta la demanda, lo que hace que los precios suban, y venden futuros a precios altos, lo que reduce la demanda, estabilizando así las fluctuaciones de precios y formando un nivel de precios razonable. 2. Inversores del mercado de futuros sobre índices bursátiles: los inversores del mercado de futuros son inversores que están dispuestos a asumir riesgos de precios con sus propios fondos, comprar y vender contratos de futuros según sus propias predicciones y esperar obtener beneficios de los cambios de precios. Los inversores son amantes del riesgo y toman la iniciativa de asumir los riesgos de las transacciones para obtener beneficios de las diferencias de precios. Los inversores en el mercado de futuros sobre índices bursátiles incluyen principalmente los siguientes tipos:

1) Inversores institucionales:

Los inversores en el mercado de futuros sobre índices bursátiles son, ante todo, empresas de valores altamente profesionales y fondos cualificados. , QFII y otros inversores institucionales. Aunque estos inversores institucionales utilizan principalmente futuros sobre índices bursátiles para cubrir riesgos en el mercado de valores, también esconden en ellos cierto poder de inversión, que se convertirá en inversores en el momento adecuado.

2) Fondos de capital privado nacionales:

Los fondos de capital privado y el dinero caliente (tanto nacionales como extranjeros) también son inversores plenos. Estos fondos se generan con fines de lucro, siempre que sean rentables, rentables y eficaces, nadarán donde puedan.

3) Accionistas principales:

Aunque el umbral para los futuros sobre índices bursátiles es alto, el umbral de 500.000-6,5438+0 millones de yuanes no es demasiado para muchas personas. Después de probar la dulzura del mercado de valores, estas personas también están ansiosas por lucirse en el mercado de futuros.

4) Inversores en el mercado de futuros de materias primas:

Aquellos inversores que han estado trabajando duro en el mercado de futuros de materias primas, están familiarizados con la industria de futuros y entienden el conocimiento de futuros, tienen mucho de dinero en sus manos, una parte considerable entrará en el mercado de futuros sobre índices bursátiles. 3. Diferencias de riesgo a las que los inversores en futuros sobre índices bursátiles deben prestar atención: La negociación de inversiones en futuros es una transacción altamente técnica y arriesgada, y los inversores deben tener una gran conciencia del riesgo. Antes de invertir en futuros, debe realizar una serie de preparativos: debe comprender y reconocer sistemáticamente los contratos de futuros que desea operar y diseñar y formular estrategias de inversión que cumplan con sus propias condiciones, como los objetivos de rendimiento esperado y las habilidades de entrada al mercado. , plan de gestión de capital, monto de la transacción, número de contratos, salida de stop loss, etc. 4. Diferencias de riesgo entre los futuros sobre índices bursátiles y el mercado de valores: 1) Mayor índice de apalancamiento: las acciones se negocian completamente, mientras que los futuros sobre índices bursátiles son transacciones de margen y el índice de apalancamiento es mayor. Por un lado, la financiación de margen y el préstamo de valores pueden permitir a los inversores crecer de pequeños a grandes y obtener un efecto de amplificación; por otro lado, también conlleva altos riesgos; Debido a que las fluctuaciones del índice CSI 300, el objeto subyacente de los futuros sobre índices bursátiles, se amplifican por el margen, amplificarán en gran medida los riesgos de los inversores.

2) Abandonar la idea de sólo operar en largo y no en corto: El mercado de valores sólo puede operar en largo y no en corto. En el caso de las acciones, sólo se pueden comprar primero y luego vender futuros sobre índices bursátiles.

3) Sistema de liquidación forzosa: en el mercado de valores, incluso si el precio de las acciones cae, mientras no se venda, seguirá siendo una pérdida flotante. Sin embargo, el mercado de futuros obligará a liquidar posiciones si el margen es insuficiente. La liquidación forzosa se refiere a las medidas obligatorias tomadas por la bolsa para liquidar posiciones relevantes de miembros y clientes cuando violan las regulaciones.

4) Límite de tiempo de negociación del contrato: un punto de riesgo que se pasa fácilmente por alto pero que puede provocar grandes pérdidas es el límite de tiempo de negociación de futuros sobre índices bursátiles. En una comprensión extrema, una vez que los cambios del mercado no coinciden con la predicción, podemos esperar obtener ganancias mediante la tenencia a largo plazo independientemente del tiempo, pero en los futuros sobre índices bursátiles, esto será imposible. Debido a que los contratos de futuros sobre índices bursátiles tienen un período de negociación determinado, deben liquidarse cuando expire el período. Por supuesto, los especuladores pueden seguir cumpliendo sus predicciones cambiando al siguiente contrato a más largo plazo, pero, por un lado, esto conllevará ciertos costes de cambio, y por otro lado, debido a la existencia del contrato "diario libre de deudas". sistema de liquidación" de futuros sobre índices bursátiles. La cantidad total de margen creciente en la liquidación de pérdidas diaria puede exceder con creces la cantidad de margen utilizado para abrir la posición en ese momento.

(2) Principales factores que afectan la inversión en futuros sobre índices bursátiles: los futuros sobre índices bursátiles se basan en el índice bursátil, por lo que la tendencia del índice bursátil debe estudiarse en los futuros sobre índices bursátiles. El índice bursátil se ve afectado por muchos factores, por lo que el. La tendencia de los futuros sobre índices bursátiles también se verá afectada por la influencia de estos factores. Estos factores incluyen principalmente: 1. Situación macroeconómica: cuando la economía nacional se encuentra en un período de rápido desarrollo, el desempeño empresarial es generalmente mejor y, por el contrario, el mercado de valores, que es un barómetro de la economía, aumentará de manera constante; el mercado de valores también caerá en depresión. Por lo tanto, la situación macroeconómica del país afectará en gran medida al mercado de valores, afectando así la tendencia de los futuros sobre índices bursátiles. Deberíamos prestar mucha atención a algunos datos macroeconómicos sensibles, como el PIB, el índice industrial, el IPC, etc. 2. Políticas macroeconómicas: Incluso cuando la macroeconomía está funcionando bien, si la estructura industrial se desarrolla de manera irrazonable o debido a la necesidad de reformas, el país a menudo introducirá algunas políticas, como cambios en las tasas de interés, aumentando el rango de variaciones del tipo de cambio, etc. . , lo que tendrá un mayor impacto en toda la economía, especialmente en algunos sectores industriales. Incluso si cada empresa en estos sectores industriales es de pequeña escala y representa una pequeña proporción del valor de mercado de las acciones que componen el índice CSI 300, la vinculación de las acciones en el sector es suficiente para tener un gran impacto en la tendencia de las acciones. índice. 3. Situación económica internacional: En el proceso de integración económica mundial, China, un país con un alto grado de dependencia externa y un grado creciente de apertura, debe prestar atención a la situación general de la economía mundial y a las tendencias del mercado financiero internacional. mercado, como los cambios de precios del índice Dow Jones, los cambios de precios internacionales en el mercado de futuros de petróleo crudo, el tipo de cambio del dólar estadounidense, etc. 4. Información diversa relacionada con las empresas que lo componen: El índice CSI 300 está compuesto por las acciones que lo componen. Deberíamos prestar más atención a la información diversa de estas empresas que cotizan en bolsa, especialmente a la información de las empresas de peso pesado. Debido a la gran proporción de acciones de peso pesado en el índice bursátil, cuando las condiciones operativas de las empresas que representan cambian o no son consistentes con las expectativas de los inversores, los precios pueden fluctuar significativamente, afectando así la tendencia del índice bursátil. Preste atención a dividendos, emisiones adicionales, colocación y otras actividades. También necesitamos analizar los pros y los contras de la información realizada por estas empresas, especialmente fusiones y adquisiciones, reorganizaciones, inyecciones de activos y otra información, para emitir juicios. 5. Reemplazo de las acciones constituyentes: De acuerdo con los principios de compilación del índice CSI 300, el principio de reemplazo de las acciones constituyentes debe reemplazarse cada seis meses, pero es diferente para las acciones con mayor capitalización de mercado circulante. Por ejemplo, después de 10 días hábiles, el Banco de China ingresó al índice CSI 300. En términos generales, la sustitución de las acciones constituyentes no afectará a los futuros sobre índices bursátiles de ese día, pero es necesario prestar atención, seguir y evaluar el peso y el funcionamiento de las nuevas acciones constituyentes después de la sustitución. Tres elementos para controlar los riesgos de negociación de futuros sobre índices bursátiles: (1) Juicio de tendencias: el juicio de tendencias es una tarea fácil de entender y juzgar, pero difícil de persistir. La forma más sencilla de juzgar la tendencia es seguir la tendencia del sistema de media móvil. Sin embargo, los inversores a menudo ven la tendencia con claridad pero operan en el corto plazo. Como resultado, una vez que la tendencia desaparece, no sólo no logran ganar dinero. , pero también pagan muchos gastos e incluso sufren enormes pérdidas. La única manera de cambiar este resultado es formular un plan de inversión científico después de determinar la tendencia, y formular estrategias y contramedidas correspondientes para el proceso de construcción de una posición, la proporción de construcción de una posición y el posible rango de pérdidas. Una vez que ingresa al mercado, debe implementar estrictamente el plan de inversión basado en el juicio de tendencias. Antes de que el sistema de tendencias envíe una señal de punto de inflexión, no cierre su posición fácilmente y permita que su posición expanda completamente su potencial de ganancias. Ésta es también la razón por la que el tiempo y el beneficio son directamente proporcionales. Los inversores no sólo deben juzgar correctamente la tendencia, sino que también deben confiar en la gestión de fondos para obtener la mayoría de los beneficios de las operaciones de tendencia. (2) Gestión de fondos: la gestión de fondos es extremadamente importante en el comercio de futuros, especialmente para los pequeños y medianos inversores. Lo mejor es no invertir más del 50% del margen. Si está operando con una posición completa durante el día, debe entrar y salir rápidamente. El ratio de inversión de capital de los inversores a corto plazo (posiciones mantenidas durante varios días) y a medio plazo (posiciones mantenidas durante varias semanas) no excederá el 30% del margen.

En la gestión de fondos específicos, las posiciones se pueden establecer razonablemente en función de la amplitud máxima de las fluctuaciones inversas en la tendencia histórica del producto de inversión, la probabilidad de varias amplitudes de ajuste y la capacidad de seguimiento del propio fondos posteriores. Por ejemplo, supongamos que el margen que cobra una empresa de futuros es del 10%. Si las estadísticas muestran que en un mercado en alza el rango máximo de movimiento de una determinada variedad es del 4%, entonces, bajo la condición de que la tasa de riesgo sea siempre superior al 100%, el índice máximo permitido de apertura de posiciones es del 71,43%. Pero en este caso la pérdida máxima de su fondo alcanzó el 28,57%. Si el cliente permite que la tasa de riesgo caiga al 80%, que está cerca del punto de liquidación forzosa, el índice de apertura máximo razonable es del 83,33%. Pero en este caso la tasa máxima de pérdida de fondos alcanzó el 33,34%.

En circunstancias normales, el stop loss se implementa cuando la pérdida alcanza casi el 30%. El ratio de posición anterior es para evitar la pérdida máxima que puede soportar si hay una brecha de reversión pronunciada durante la noche. De hecho, se pueden calcular diferentes posiciones en función de la solidez financiera y las preferencias de riesgo de diferentes inversores, así como de la volatilidad inversa máxima estadística. Según este ratio, se puede garantizar que las posiciones mantenidas por el fondo flotarán hasta el final del mercado. (3) Detener las pérdidas a tiempo: los pequeños y medianos inversores minoristas en el mercado de valores de China han desarrollado el hábito de aferrarse a las acciones porque creen que la dirección no se quedará sentada viendo cómo el mercado de valores se desploma durante mucho tiempo. Sin embargo, el mercado de futuros es una transacción de margen y las ganancias y pérdidas están sujetas a apalancamiento. Si los futuros están bloqueados, las pérdidas reales pueden exceder los fondos invertidos por los inversores. Por lo tanto, el stop loss es un vínculo clave que los inversores nuevos en el mercado de futuros deben superar. Detener la pérdida a tiempo puede preservar su fuerza y ​​evitar la pérdida del resultado final. El comercio de futuros no teme a los errores, pero sí a los retrasos, que pueden no sólo provocar la pérdida de tropas sino también la aniquilación. Los inversores deben establecer niveles razonables de limitación de pérdidas en función de sus propios fondos, la resistencia psicológica y la volatilidad de las variedades comerciales. (Adopte el breve artículo del autor)

El mercado de valores de China ha estado en auge recientemente y los inversores minoristas se encuentran en una posición débil debido a la asimetría de información en el mercado de valores. En primer lugar, es necesario comprender que el mercado de valores es un mercado lleno de juegos que integra psicología, tecnología, conocimiento y otras habilidades. En la actualidad, la mayoría de los inversores minoristas pierden más y ganan menos. Debido a que los inversores minoristas dependen de sus propios esfuerzos y trabajan solos, y son inferiores a los expertos en inversiones profesionales en términos de conocimiento, información, habilidades, fondos, etc., es normal perder más y ganar menos. Como principiante, lo mejor es buscar un asesor financiero para aprender y pagar menos matrícula.

¿El mercado de valores es para inversores minoristas? El país no quiere que los inversores minoristas especulen con acciones, pero los inversores en acciones de nuestro país son demasiado especulativos, por lo que tienen que estar atrapados y no tienen las habilidades para especular. Este es el final.

¿Qué es la versión internacional? ¿Tendrá un impacto en el mercado de valores chino? China está presionando a las empresas extranjeras para que coticen acciones tipo A. Después de que estas empresas cotizaran en el mercado de acciones A, fueron clasificadas como "juntas internacionales" debido a su naturaleza "extranjera".

La apertura del consejo internacional desviará fondos del mercado de valores, lo cual es negativo.

La fuerte caída del mercado hoy es la revelación de una mala noticia que el tablero internacional está a punto de abrir. Se estabilizará gradualmente en el futuro.

Victoria bursátil: frente al turbulento mercado bursátil, ¿qué deberían hacer los inversores minoristas? El mercado de valores chino es un mercado especulativo, pero los inversores minoristas deberían tener menos probabilidades de entrar y salir del mercado de valores porque tienen un capital enorme.

El oro, el grupo de expertos de las instituciones bursátiles, definitivamente se verá afectado.

Puede elegir una acción de alta calidad, esperar a que pague dividendos y luego el precio de la acción comienza a subir, luego comprar y vender por etapas.

Sugerencias sobre el actual mecanismo de venta en corto en el mercado de valores chino Obviamente, las condiciones para la venta en corto ahora son demasiado duras. Las casas de bolsa ya no poseen muchos valores y muchos no están dispuestos a prestarlos. Se recomienda establecer una institución para prestar valores de manera uniforme. Dejemos que los inversores corrientes presten sus acciones.