¿Cuál es la diferencia de riesgo entre los fondos indexados y los fondos de acciones?
1. Conceptualmente, los fondos indexados se refieren a fondos que compran todo o parte de los valores en el mercado de valores incluidos en el índice de acuerdo con los estándares del índice, como el Shanghai. y los fondos del índice Shenzhen 300, la Bolsa de Valores de Shenzhen 100, la Bolsa de Valores de Shanghai 50, los fondos indexados de la junta de pequeñas y medianas empresas, etc. , cuyo objetivo es alcanzar el mismo nivel de rentabilidad que el índice. En pocas palabras, un fondo indexado compra principalmente acciones que están incluidas en el índice que sigue. En términos generales, la posición accionaria de los fondos indexados está entre el 75% y el 95%, lo que puede considerarse como un fondo especial con una posición accionaria más alta entre los fondos accionarios. Debido a su alta asignación de posiciones, el valor neto de los fondos indexados puede aumentar rápidamente cuando el mercado de valores sube, pero cuando el mercado de valores cae, el valor neto cae rápidamente;
Los fondos de acciones, como su nombre indica, se refieren a fondos que invierten en el mercado de valores, con posiciones en acciones generalmente superiores al 60%.
En segundo lugar, los fondos indexados son fondos pasivos, mientras que los fondos de acciones son fondos activos. La mayor diferencia entre los fondos indexados y los fondos de acciones es que los fondos indexados son fondos pasivos, mientras que los fondos de acciones son fondos activos.
En otras palabras, los fondos indexados se utilizan para seguir un determinado índice de mercado. Lo que tiene que hacer el administrador del fondo es asignar los activos del fondo en proporción al índice del mercado. Es mejor comprar durante el mercado alcista. En el caso de los fondos de acciones, los administradores de fondos seleccionan acciones y determinan los índices de asignación en función de sus propias preferencias, análisis personales y la dirección estipulada en el contrato del fondo, por lo que la gestión del fondo es más flexible.
En tercer lugar, el método de inversión proporcionado por los fondos indexados es más conveniente y sencillo. Como no es necesario seleccionar acciones por sí mismos, los inversores no tienen que preocuparse de si el administrador del fondo cambiará la estrategia de inversión. No importa quién sea el administrador del fondo. Los gestores de fondos de acciones (no indexados) tienen mucho que ver en ello. Como dice el refrán, cambiar de gestor es como cambiar de cuchillo. Los fondos gestionados por distintos gestores suelen variar mucho. Por lo tanto, los inversores que eligen fondos de acciones deben elegir cuidadosamente las compañías de fondos y prestar atención a si los fondos en los que invierten son administrados por administradores de fondos con gran fortaleza y excelente desempeño anterior.
En cuarto lugar, los costes de inversión son diferentes. El bajo costo es la ventaja más destacada de los fondos indexados. Los gastos del fondo incluyen principalmente comisiones de gestión, comisiones de transacción y comisiones de venta. Dado que los fondos indexados adoptan una estrategia de tenencia y no necesitan intercambiar acciones con frecuencia, sus costos son generalmente mucho más bajos que los de los fondos activos, como los fondos de acciones. La diferencia de costos a este respecto puede alcanzar a veces entre el 1% y el 3%.
Verbo (abreviatura de verbo) Los principales riesgos que enfrentan los fondos indexados y los fondos de acciones con diferentes riesgos de inversión son diferentes.
Los fondos indexados se enfrentan principalmente a riesgos sistémicos, que no pueden eliminarse mediante la diversificación. Cuando el mercado va bien, los fondos indexados suben más rápido que otros fondos. Cuando el mercado va mal, caen más rápido que otros fondos, careciendo de resiliencia. Por ejemplo, un fondo indexado que sigue de forma completamente pasiva el índice compuesto de Shanghai y un fondo de acciones ordinario. En teoría, la tendencia del fondo indexado debería ser completamente consistente con el mercado, mientras que el rendimiento del fondo de acciones puede ser mejor o peor. el mercado.
Además del riesgo de fluctuaciones del mercado, las ganancias y pérdidas de los fondos de acciones dependen en gran medida de la selección y el juicio del administrador del fondo sobre el mercado y las acciones individuales. Si el mercado de valores se dispara y el administrador del fondo no toma el juicio correcto en este momento y no aumenta la posición o es demasiado tarde para aumentarla, los ingresos del fondo de acciones se reducirán significativamente en comparación con los fondos indexados. Pero de la misma manera, en un mercado en caída unilateral (es decir, las acciones sólo caen pero no suben), con un juicio correcto, los fondos de acciones a menudo pueden reducir las pérdidas reduciendo las posiciones de manera oportuna y controlando las pérdidas de los fondos indexados.
En general, a los fondos indexados y de acciones no les importa quién es bueno o malo. Para los inversores que son nuevos en el mercado de valores, elegir fondos indexados es relativamente seguro y fácil de operar y observar las tendencias diarias, especialmente en un mercado alcista, los fondos indexados son una mejor opción, pero cuando el mercado no es ideal, los fondos indexados pierden ventajas; . Por el contrario, los fondos de acciones pueden obtener rendimientos más altos que las tendencias del mercado seleccionando con flexibilidad mejores asignaciones de acciones, pero los riesgos serán relativamente altos y son más adecuados para inversores experimentados, dependiendo de la solidez de la gestión del administrador del fondo.