Cálculo de la Beta de la Cartera

Para facilitar la comprensión, ponga un ejemplo. Suponiendo que el índice compuesto de Shanghai representa todo el mercado, se determina que el valor beta es 1. Cuando el índice compuesto de Shanghai aumenta un 10%, el precio de una acción también aumenta un 10%. El aumento y el riesgo entre los dos son consistentes, y el valor beta que cuantifica el riesgo individual de la acción también es 1.

Si la volatilidad de esta acción es el doble que la del índice compuesto de Shanghai, entonces su valor beta es 2. Cuando el índice compuesto de Shanghai sube un 10%, el precio de las acciones debería subir un 20%. Si el valor beta de una acción es 0,5, su rango de fluctuación es sólo la mitad del índice compuesto de Shanghai. Cuando el índice compuesto de Shanghai subió un 10%, las acciones subieron sólo un 5%.

Datos ampliados:

Atributo de valor beta:

Para facilitar la comprensión, dé un ejemplo. Suponiendo que el índice compuesto de Shanghai representa todo el mercado, se determina que el valor beta es 1. Cuando el índice compuesto de Shanghai aumenta un 10%, el precio de una acción también aumenta un 10%. El aumento y el riesgo entre los dos son consistentes, y el valor beta que cuantifica el riesgo individual de la acción también es 1.

Si la volatilidad de esta acción es el doble que la del índice compuesto de Shanghai, entonces su valor beta es 2. Cuando el índice compuesto de Shanghai sube un 10%, el precio de las acciones debería subir un 20%. Si el valor beta de una acción es 0,5, su rango de fluctuación es sólo la mitad del índice compuesto de Shanghai. Cuando el índice compuesto de Shanghai subió un 10%, las acciones subieron sólo un 5%.

De manera similar, cuando el índice compuesto de Shanghai cae un 10%, las acciones con una beta de 2 deberían caer un 20%, y las acciones con una beta de 0,5 sólo deberían caer un 5%. Por lo tanto, los asesores de inversiones profesionales utilizan beta para describir el riesgo de las acciones y denominan acciones de alto riesgo a las acciones de alto riesgo y a las acciones de bajo riesgo.

Enciclopedia Baidu-Valor Beta