¿Por qué los inversores minoristas son propensos a sufrir pérdidas?

Y lo que suelen decir la mayoría de pequeños inversores y obsesiones que he visto: ¡Así son los inversores minoristas!

¿Te atreves a ser genial? Adicto a la depravación

"Dare to be Great" es el título del prefacio de Howard Marks a The Buffett Way. Naturalmente, tenemos que elogiar a Buffett por su grandeza. Puede tener su propio camino de inversión y no sigue el camino ordinario. El modelo de inversión se basa en el estilo de los grandes inversores y no cae en el paradigma de los inversores comunes y corrientes. Según la palabra de moda actual, no me importa hacer trampas, sigo mi propio camino.

Cuando entré por primera vez en la industria, era muy paciente y brindaba orientación cuidadosa al reunirme con los clientes. En ese momento, una tía jubilada vino a verme y me contó una historia sobre su pérdida, que no era más que especulaciones a corto plazo, mirando los gráficos, persiguiendo el ascenso y matando la caída. Hablé sobre las vías de inversión que aprendí en la vida e hice muchos análisis de casos específicos. Ella pensó que yo era de alta calidad y prometió seguirme. Agradezco las huellas dejadas.

Unos días después, volvió y me habló de las recientes ganancias a corto plazo. Lo que digo entra por un oído y sale por el otro. Más tarde, ella vino a verme de vez en cuando y nunca volví a hablar de acciones.

Y algunos ancianos. Lleve consigo un pequeño cuaderno para anotar mis frases y analizar su psicología comercial, de modo que cuando encuentren conocimientos reales, su estilo de aprendizaje parezca meticuloso y serio. Mi enfoque es hablar de algunos casos y, después de que escuchen, los probarán cuando regresen. Recuerdo que una vez, después de charlar durante más de 2 o 3 horas, mi tío sintió que era transparente, así que se dio vuelta y lo compró. Al día siguiente, me encontró muy emocionado. "Obtuve ganancias y las vendí en un momento óptimo". A partir de entonces, nunca volví a hablar de acciones con él.

A partir de ahora entiendo que hablar más es inútil y sólo creará una pequeña crisis de autoposicionamiento e identidad. En su mente subconsciente, los inversores minoristas deberían ser como inversores minoristas.

Caos de máquinas permanentes

Al principio de la historia de la física, existía un interés en construir una máquina de movimiento perpetuo. Si se puede diseñar un mecanismo para continuar el movimiento automático, se puede resolver el problema de energía en movimiento. Pero la energía es eterna y las máquinas de movimiento perpetuo no existen.

En el mundo de las inversiones también existe un complejo general de movimiento perpetuo. La más típica es una rutina de análisis técnico metafísicamente específica. Si puede encontrar un determinado indicador técnico y un patrón de tendencia que aparecerá repetidamente en el futuro, o un determinado parámetro misterioso del indicador técnico, su aparición como causa conducirá inevitablemente a un cierto efecto en el precio de las acciones, obteniendo así ganancias y resolviendo el problema. ¿Problema de ganar dinero de una vez por todas?

En el mundo físico, las personas pueden utilizar experimentos de ciencias naturales para probar y falsificar. Los experimentos controlables y repetibles son la esencia de la ciencia. Pero el mundo de las inversiones no tiene nada de esto. Las expectativas de las parejas de inversión y las expectativas son el comportamiento humano. Las personas participan en un proceso para resolverse a sí mismas y este proceso cambiará gracias a la participación de las personas. Un proceso tan coherente hace que la inversión sea extremadamente compleja.

La inversión en valor es fácil de entender, y la fuente de la riqueza también es fácil de entender, por lo que no entraré en detalles aquí. Pero las rutinas del análisis técnico se basan en cierto misticismo. La gente confunde la correlación estadística matemática con la causalidad lógica. A los inversores minoristas les gusta especialmente decir: no importa qué método tenga, cualquier método que pueda generar dinero es un buen método. Es fácil evitar pensar en la naturaleza de la inversión, y esta pereza puede acabar saliendo cara. Si no se comprende la naturaleza de la inversión, es muy fácil extraviarse.

En el mercado de valores, el análisis técnico no tiene rutinas fijas, ni siquiera rutinas cambiantes. La búsqueda del movimiento perpetuo basado en la riqueza basada en este misticismo es inútil.

Fingir que amas algo que en realidad teme

También hay algunos inversores minoristas que saben que el trading de acciones no es fácil y quieren aprender. Sin embargo, cuando estudié, pensé y practiqué, caí en un estado de tranquilidad como inversor minorista.

El mercado de valores ha subido, si lo persigues, el mercado de valores ha caído. Cierra tu cuenta y no la mires.

Su único propósito es esperar que el precio de las acciones suba y ver cómo la cantidad de fondos en sus cuentas crece cada vez más, nada más. Todo lo demás es problemático. Lo anterior no significa que estudiar sea agotador, pero incluso si algunos inversores minoristas salen y abren algunas funciones en compañías de valores, también les resultará problemático.

A estas personas les encantan los dragones. Si viene el dragón, tendrán miedo.

Juegos digitales

A algunas personas les gusta ir a la sala de juegos para jugar videojuegos, gastan algo de dinero y compran un montón de monedas del juego. arrojan algunas monedas. Puedes disfrutar felizmente. El modelo de negocio de los videojuegos es permitir a los jugadores gastar dinero en entretenimiento.

Para muchos inversores minoristas, el trading de acciones es una forma de entretenimiento al igual que los videojuegos mencionados anteriormente. Jugar juegos puede traer felicidad, al igual que el comercio de acciones.

Esto se define como: el placer de operar. Es la misma adicción que en el juego. Supongo que una acción subirá, haga su apuesta, véndala y gane dinero. La emoción de tener razón es enorme, como la adicción al juego. De lo contrario, no se puede explicar por qué algunas personas pueden especular con acciones desde la juventud hasta la vejez y todavía son adictas a ellas, pero los fondos en sus cuentas no han aumentado mucho.

Para obtener el placer de operar, los inversores minoristas tienen que pagar tarifas (tarifas de gestión, pérdidas), que es lo mismo que gastar dinero para comprar moneda de juego cuando juegan. Simplemente jugar es divertido, y el comercio de acciones es el impulso de compra y venta al realizar pedidos. La adicción al juego hace que los inversores minoristas se obsesionen con comprar cuando el precio de las acciones está en su nivel más bajo y vender en su nivel más alto en el corto plazo. Si la operación tiene éxito, será nada menos que luchar por dos reyes o cuatro dos, y no pueden evitar sentirse orgullosos de sí mismos.

Y cuando caigas más, pierdas miserablemente y hagas más, el placer será más fuerte. Todo el mundo parece tener tendencia a sufrir abusos. En mi opinión, un gran porcentaje de personas padece el "síndrome de Estocolmo" del mercado de valores.

Contabilidad Mental

Supongamos que hay dos personas esperando el próximo autobús en una parada. Supongamos que la hora de llegada del autobús es aleatoria. De estas dos personas, una esperó media hora y la otra cinco minutos. ¿Cómo les aconsejarías? Evidentemente, sólo hay dos opciones: seguir esperando o buscar otro medio de transporte.

A la hora de hacer recomendaciones lo único que debemos tener en cuenta es cuándo llegará el próximo autobús. En cuanto a cuánto tiempo esperaron las dos primeras personas, fue completamente fuera de consideración. Si el próximo autobús llega en 1 hora, ambos tendrán que cambiar de medio de transporte. Si el próximo autobús llega en 5 minutos, ambas personas tendrán que esperar.

Todo lo que había que hacer se ha hecho a pesar del coste de desperdiciar dinero debajo del puente. Que insistas o no depende enteramente del futuro. Deberíamos mirar hacia adelante y olvidar el pasado.

En la televisión, la radio y los medios de hoy, algunos “maestros” que hablan sobre acciones ayudarán a algunos inversores minoristas. La clave de esta solución es proporcionar un “precio de costo” para la compra. Este precio de coste es muy importante y determina en gran medida qué tipo de plan hará el profesor, porque tendrá en cuenta el dolor de los inversores minoristas que cortan, venden y aumentan sus participaciones. Si ganas mucho, el maestro te pedirá que vendas para obtener ganancias; si ganas poco, vende y espera o espera, si pierdes una pequeña cantidad, si la forma es mala, corta la pulpa; Hay que aguantar mucho, porque está realmente recortado. Hay una presión psicológica para regresar y apostar por una nueva acción.

Afianzar el precio de coste y establecer una cuenta mental son los daños mortales para los inversores minoristas.

Ocasionalmente hay un problema con el software y los inversores minoristas llaman para preguntar por qué ha cambiado el precio de coste de referencia. Si el valor de mercado es correcto, yo diría que el precio de coste no tiene sentido, basta con mirar al futuro. El inversor minorista al otro lado del teléfono probablemente quería subirse a su bicicleta, poner un ladrillo en el asiento trasero y pelear conmigo.

Algunos inversores minoristas también han transferido sus cuentas. Desde mi punto de vista, hay transferencias de entrada y salida. Después de la transferencia, deberás comprar las mismas acciones en la nueva cuenta.

La inversión no tiene nada que ver con su precio de costo, solo está relacionada con el valor futuro de esta cosa: si es valiosa, consérvela, si no es valiosa, tírela.

Abandonar el sentido común por dinero rápido

El mayor dolor en el trading de acciones proviene no sólo de las pérdidas, sino también de la comparación. Para los inversores minoristas, también es una molestia para Lao Wang, que no sabe nada al lado, duplicar sus ganancias en el mercado alcista y ganar solo el 50%.

Antes de que comenzara el mercado alcista, algunos inversores minoristas me siguieron y ganaron mucho dinero. En medio del mercado alcista, sentí que iba lento, así que recurrí a otros expertos. Más adelante no diré más sobre la tragedia. Después del mercado alcista, las tías ganan más que los gestores de fondos. Esto se puede ver en todas partes. En el mercado alcista, los pollos y los perros se elevan hacia el cielo, todo o nada, la lógica es maravillosa y el precio sube más ferozmente. El gestor del fondo dijo con amargura: Nos vemos en el mercado bajista. La tía no mostró signos de debilidad: Demo, ¿quién jugará contigo en el mercado bajista?

Cuando las cifras contables financieras de una persona aumentan significativamente, la gente tiende a descartar el sentido común. El sentido común nos dice que para llevar una buena tienda de bollos al vapor debemos controlar los ingredientes en origen, prestar atención a los fideos, los bollos al vapor deben tener buen estilo y sabor, y debemos elegir la ubicación de la tienda. Finalmente, puedes ganar dinero vendiendo bollos al vapor y vender más.

Nunca has estado en el negocio de los bollos, pero debes tener más o menos algo de sentido común sobre los negocios. Cuando se especula con las acciones, los corazones de la gente cambiarán. Compre una cuenta, venda una cuenta y ganará dinero.

Todavía existen juegos digitales que generan dinero en el mundo y tú puedes seguir ganando dinero. ¡La jefa que se levanta temprano para hacer bollos al vapor no es razonable!

La empresa no ganó dinero, pero los inversores que compraron y vendieron las acciones de la empresa sí lo hicieron. Sólo hay una posibilidad: ¡otros son más estúpidos que tú!

Personalidad conflictiva

Un buen inversor debe tener rasgos de personalidad contradictorios. Por ejemplo, debe tener un concepto general pero también prestar atención a los detalles. ser apasionados; no sólo debemos respetar las disciplinas de inversión, sino también ser flexibles, no sólo debemos tener la mente abierta y escuchar las opiniones de los demás, sino también ser capaces de pensar de forma independiente y no seguirlas ciegamente.

El mercado frecuentemente tortura esos rasgos de personalidad dividida, y la gente común y corriente puede volcar fácilmente. No es que los inversores minoristas no compraran buenas acciones, sino que hicieron las equivocadas.

Después de comprar algunas buenas acciones, los inversores minoristas pueden fácilmente atenerse a un objetivo equivocado y sufrir grandes pérdidas. Compré algunas acciones malas y las corté correcta y rápidamente. En el tiempo siguiente no me quedé con buenas acciones y solo obtuve una pequeña ganancia. No es verdad guardar, y no es verdad guardar.

Después de experimentar este tipo de prueba de carácter contradictorio y dividido, los inversores minoristas comunes volverán a la búsqueda del movimiento perpetuo mencionado anteriormente o jugarán en el mercado de valores, sin ganar dinero ni perder mucho, solo por entretenimiento. .

La naturaleza humana es un gran problema.

De hecho, estos pozos fueron cavados por los propios inversores minoristas. Después de todo, es la naturaleza humana. Si quiere ser un inversor que pueda sobrevivir en el mercado durante mucho tiempo y seguir obteniendo beneficios, hay demasiados obstáculos que superar.

Solo a nivel epistemológico, necesitamos comprender cómo se genera la riqueza, cómo opera la economía y qué papel desempeña el gobierno. A nivel empresarial, es necesario comprender cómo opera la empresa, el panorama de la industria y las estrategias competitivas. También debemos superar diversos prejuicios y obsesiones erróneas de diversas doctrinas. ¡Qué difícil es construir un sistema tan grande!

Cualquier pozo puede ser enterrado. ¡Quienes se atrevan a entrar en bolsa merecen un premio al "más valiente y valiente"!

La negociación de acciones requiere resumen, práctica y acumulación a largo plazo. Es un largo proceso de lucha y práctica psicológica. Para mejorar su experiencia en el comercio de acciones, los principiantes pueden aprender conocimientos sobre acciones y habilidades operativas en Fengyun Live Platform. com, que será útil para obtener ganancias en el mercado de valores en el futuro.

¡Espero que esto te ayude y te deseo una feliz inversión!