Examine los fondos indexados para ver qué indicadores elegir.
En el mercado, muchos inversores muchas veces no saben elegir entre la amplia variedad de productos de fondos indexados. En respuesta a esta situación, hablemos de qué indicadores debemos tener en cuenta al evaluar los fondos indexados. ¡Los siguientes son los indicadores de selección de fondos indexados preparados por el editor para todos!
¿Qué indicadores se deben tener en cuenta al evaluar los fondos indexados?
La selección de fondos indexados se puede basar en los siguientes indicadores:
1 Fíjate en el tamaño. El tamaño de un producto de fondo refleja directamente el reconocimiento del producto por parte del mercado, pero eso no significa que cuanto más grande sea el fondo, mejor. Después de todo, cuanto más grande sea el fondo, más gente pagará dividendos y la rentabilidad disminuirá. Si el tamaño del fondo es demasiado pequeño, el error aumentará y, si no se gestiona adecuadamente, es probable que se liquide.
2 Mira las calificaciones de los productos del fondo. Las calificaciones de fondos son analizadas científica y cuantitativamente por agencias de calificación de fondos profesionales para ayudar a los inversores a hacer referencia a los rendimientos y riesgos de los productos de fondos. Y las calificaciones de los fondos se dividen generalmente en 5 niveles, del 1 al 5, que los inversores pueden encontrar en sitios web profesionales.
3 Observe el rendimiento de los productos del fondo. Al examinar los productos de fondos indexados, no sólo debemos observar el rendimiento a corto plazo del producto del fondo, sino también prestar atención al nivel de rendimiento a largo plazo del producto del fondo. Si un producto de fondo tiene un buen rendimiento a largo plazo pero un rendimiento reciente deficiente, no significa que sea un mal fondo. Por otro lado, si un producto de fondo ha tenido un mal desempeño durante mucho tiempo pero ha subido recientemente, no significa que sea un buen fondo.
4 Mire las compañías de fondos y los gestores de fondos. Generalmente, los productos de fondos de nueva emisión no se recomiendan para inversores novatos porque no hay referencias de datos históricos. Si realmente desea comprar productos de fondos, se recomienda prestar más atención a la solidez y las condiciones operativas de la compañía del fondo, así como al desempeño histórico del administrador del fondo. Elegir una empresa de fondos formal con cierta escala y dar prioridad a los administradores de fondos son requisitos previos para que los productos de fondos sean rentables.
5 Mira las tarifas de manejo de fondos. Las tarifas de productos del fondo incluyen principalmente tarifas de transacción y tarifas operativas. Entre ellos, los costos de transacción se refieren a las tarifas de suscripción y reembolso, y los gastos operativos se refieren a las tarifas de gestión, las tarifas de gestión de inversiones y las tarifas de venta. Cuando los inversores compran fondos indexados, deben centrarse en los costos para evitar verse erosionados por algunos rendimientos.
¿Cómo elegir un fondo?
Antes de elegir un fondo, los inversores primero deben aclarar sus necesidades de inversión y preferencias de riesgo, para formular objetivos de inversión, estrategias y niveles de riesgo adecuados. Después de determinar el plan de inversión, los inversores pueden elegir los fondos. Los siguientes son algunos factores que se pueden considerar al elegir un fondo:
1. Las calificaciones, la experiencia y el desempeño del administrador del fondo, y la reputación y credibilidad de la compañía del fondo.
2. Estructura de comisiones del fondo, incluidas comisiones de gestión, comisiones de custodia y comisiones de venta.
3. El tamaño y la liquidez de los fondos. Los fondos más grandes generalmente tienen mejor liquidez y menores costos de transacción.
4. Cartera de fondos y tenencias, incluida la distribución industrial, la distribución regional, la preferencia de valor de mercado, etc. Estos factores afectarán directamente el riesgo y el rendimiento del fondo.
5. El entorno del mercado y los factores macroeconómicos, incluidas las tasas de interés, la inflación y los cambios de políticas, tendrán un impacto importante en el desempeño del Fondo.
¿Qué indicadores quieres ver?
Además de los factores de referencia proporcionados anteriormente, también puede prestar atención a los siguientes indicadores a la hora de seleccionar fondos:
1. Rendimiento: el rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros, pero sí el rendimiento. Los rendimientos históricos del fondo. El ratio se puede utilizar como indicador para evaluar el rendimiento del fondo.
2. Riesgo: El riesgo es un factor inevitable en la inversión. Comprender el nivel de riesgo de un fondo puede ayudar a los inversores a elegir fondos que se adapten a su tolerancia al riesgo. Por ejemplo, el índice de Sharpe se puede utilizar para medir el rendimiento ajustado al riesgo de un fondo. Cuanto mayor sea el valor, mayor será el rendimiento por unidad de riesgo.
3. Tasa máxima de retiro: este indicador se utiliza para medir el riesgo de una cartera y representa la caída máxima en el valor de la cartera desde el pico hasta el mínimo. La tasa máxima de reducción puede ayudar a los inversores a evaluar el nivel de riesgo de la cartera de inversiones y recordarles que deben hacer un buen trabajo en la gestión de riesgos y la asignación de activos de la cartera de inversiones.
Cómo elegir fondos indexados
1. Elige fondos indexados: mira la valoración.
La valoración del índice refleja si un fondo indexado es caro o barato en la actualidad. Los principales indicadores de valoración son la relación precio-beneficio (PE), la relación precio-valor contable (PB) y el rendimiento del capital (ROE).
Por ejemplo, para ver si actualmente vale la pena comprar un fondo indexado CSI 300, si desea comprar más o comprar menos se puede juzgar por la valoración del CSI 300. En términos generales, incluso si el porcentaje PE/PB es inferior a 30, la valoración actual es baja.
Entonces, ¿cómo ves la valoración del índice? Puede buscar el subprograma "Valoración de índice lento" en WeChat Tiantian Fund tiene una función "Jinbao". También puede hacer clic para buscar la lista infravalorada y ver qué fondos indexados siguen el índice.
2. Elige fondos indexados: fíjate en el tamaño.
Cuanto mayor sea la escala del fondo indexado, menor será el error de seguimiento, lo que evita un error de seguimiento excesivo causado por reembolsos a gran escala por parte de los inversores. Al mismo tiempo, el riesgo de liquidación de los grandes fondos indexados también es menor.
3. Mira el error de seguimiento. El error de seguimiento refleja la diferencia entre un fondo indexado y el índice que sigue. Para un fondo indexado, la tendencia de su patrimonio neto debe ser consistente con la tendencia del índice, mejor.
Sin embargo, el valor neto de un fondo indexado no puede ser completamente consistente con la tendencia del índice. Hay muchas razones por las que su valor neto se desvía de la tendencia del índice, lo que da lugar a errores de seguimiento.
Para los administradores de fondos indexados, lo que se debe hacer es minimizar el error de seguimiento del fondo indexado. Para los inversores, al comprar fondos indexados, intenten comprar fondos indexados con errores de seguimiento más pequeños.
1. Error de seguimiento
Los fondos indexados son productos de fondos que intentan comprar la misma cesta de acciones según las reglas del índice, es decir, el gestor del fondo copia las acciones correspondientes. al índice correspondiente al invertir en acciones Tipo, cantidad y proporción para obtener el mismo rendimiento esperado que el índice.
Sin embargo, a los administradores de fondos generalmente les resulta difícil copiar completamente. Diferentes administradores de fondos tienen diferentes capacidades de gestión y el nivel de copia será diferente. La diferencia entre un fondo indexado y un índice es el error de seguimiento. Se puede ver que cuanto menor sea el error de seguimiento de un fondo indexado, mayor será la superposición entre el fondo y el índice, y mejor será el fondo.
Por otro lado, si el error de seguimiento es grande, significa que el gestor del fondo se desvía del índice al invertir en acciones y el riesgo del fondo también aumentará.
2. Tamaño del fondo
Una de las principales razones por las que algunos fondos con mejor rendimiento limitan el monto de la suscripción es que las suscripciones grandes diluirán los rendimientos esperados de los tenedores del fondo. Por lo general, cuanto mayor sea el fondo indexado, mejor. Cuanto mayor sea el tamaño del fondo, menos afectado se verá por los grandes reembolsos.
En el caso de los fondos pasivos de datos de fondos indexados, la frecuencia con la que los administradores de fondos ajustan sus posiciones es baja, por lo que no hay necesidad de preocuparse por la dificultad de la gestión de los administradores de fondos debido a la gran escala.
Sin embargo, se recomienda elegir un fondo de tamaño moderado para los fondos indexados mejorados. Debido a que los fondos indexados mejorados tienen la naturaleza de inversión activa, el tamaño del fondo afectará la gestión y operación del administrador del fondo. .