¿Qué impacto tendrá la implementación de nuevas normas contables en las ganancias corporativas?

1. Eliminación de la reversión centralizada de algunas provisiones por deterioro de activos

La acumulación y reversión de provisiones por deterioro de activos pueden transferir las ganancias de la empresa año tras año, manteniendo así las ganancias anuales de la empresa. . Para las empresas que cotizan en bolsa con un carácter cíclico evidente, hacer más provisiones por deterioro cuando la industria está en auge y hacer menos o revertir las provisiones cuando la industria está en desaceleración puede suavizar las ganancias hasta cierto punto y garantizar la estabilidad de las ganancias de la empresa. Sin embargo, tras la aplicación de las nuevas normas, se estipula que no se permitirá ninguna transferencia después de 2007. Por lo tanto, las empresas con grandes provisiones por deterioro de activos pueden revertir parte de sus provisiones por deterioro de activos en 2005 y 2006, lo que resultará en un aumento sustancial de las ganancias reportadas. Las empresas que podrán utilizar este método serán aquellas que oculten beneficios retirando diversas provisiones por deterioro en años anteriores, o aquellas que necesiten y sean capaces de alcanzar determinados indicadores económicos mediante la devolución de provisiones por deterioro. Dado que los informes trimestrales y los informes provisionales no requieren opiniones de auditoría de contadores públicos autorizados, es fácil para las empresas antes mencionadas ajustar las reservas de deterioro de los activos relacionados en los informes trimestrales y los informes provisionales de 2006. Para las empresas que cotizan en bolsa, como electrodomésticos, metales no ferrosos, alimentos y bebidas, etc., se pueden lograr buenos resultados utilizando este aspecto. Según los estados financieros del primer semestre de 2006, si una empresa de electrodomésticos que cotiza en bolsa revierte todos los activos fijos actuales y las provisiones por deterioro de inversiones de capital a largo plazo, el impacto en las ganancias promedio generales por acción (ponderadas por el capital total) de la empresa sector de electrodomésticos será de aproximadamente 0,083 yuanes, mientras que el valor promedio para todo el año 2005 fue de 0,058 yuanes, a mediados de 2005 fue de 0,013 yuanes y en el tercer trimestre de 2005 fue de -0,039 yuanes

En segundo lugar, el tratamiento de la escala de reestructuración de la deuda

Según las nuevas normas contables, si el deudor cancela su deuda en efectivo, el deudor deberá reconocer la diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada deuda y el efectivo real pagado como ingreso por reestructuración de deuda e incluirlo en las pérdidas y ganancias corrientes. Si la deuda se convierte en capital, el deudor reconocerá el valor nominal total de las acciones de propiedad del acreedor como capital social, y la diferencia entre el valor razonable total de las acciones y el capital social se reconocerá como reserva de capital. La diferencia entre el valor en libros de la deuda reestructurada y el valor razonable total de las acciones se incluye en el resultado del periodo.

Esto es bastante diferente del sistema contable actual que incorpora las ganancias de reestructuración a las reservas de capital. Según las nuevas normas contables, las empresas que cotizan en bolsa pueden generar enormes beneficios gracias a la condonación de la deuda. Por lo tanto, para mantener el desempeño de la empresa o preservar los "recursos fantasma" cuando la empresa sufre pérdidas o se enfrenta a "ST", es probable que los accionistas mayoritarios de las empresas que cotizan en bolsa inyecten activos de alta calidad en la empresa que cotiza en bolsa mediante la reestructuración de la deuda. Las ganancias de las empresas con enormes deudas que podrían someterse a una reestructuración de deuda podrían aumentar significativamente.

Tres. Enajenación de activos que han sido revaluados a valor razonable

Bajo las nuevas normas contables, el tratamiento contable de los bienes inmuebles de inversión adopta el concepto de valor razonable. La práctica de revaluar activos a valor razonable está dirigida principalmente a bienes inmuebles. empresas inmobiliarias.

De acuerdo con las disposiciones de las nuevas normas contables, las empresas deben utilizar el modelo de costos para realizar la medición posterior de los bienes inmuebles de inversión en el balance cuando exista evidencia concluyente de que el valor razonable de los bienes inmuebles de inversión puede obtenerse de manera continua y confiable. El modelo de valor razonable se puede utilizar para medir los bienes inmuebles de inversión. Las propiedades de inversión están sujetas a medición posterior. Esto significa que las empresas inmobiliarias pueden elegir entre estas dos modalidades a la hora de ajustar los beneficios.

Desde mediados de la década de 1990, el mercado inmobiliario ha experimentado un auge desde la asignación de viviendas sociales hasta la compra de viviendas individuales, por lo que, en términos generales, el valor razonable de los bienes inmuebles de inversión es superior al precio de coste. Si se adopta una valoración justa, los beneficios netos actuales de las empresas con bienes inmuebles de inversión aumentarán significativamente. Si no existe una exención fiscal relacionada con este beneficio, las empresas ordinarias no elegirán este método de valoración, es decir, utilizarán un valioso flujo de caja para obtener riqueza en papel. Por supuesto, no se descarta que las nuevas normas contables se conviertan en una herramienta para que algunas empresas blanqueen su desempeño o logren ciertos propósitos (como cumplir condiciones de refinanciación e implementar incentivos de capital).

Además, ¿cuál debería ser el valor razonable? Diferentes métodos de evaluación conducirán a diferentes resultados de evaluación. Hasta cierto punto, resulta más atractivo utilizar el valor "razonable" para ajustar los estados contables.

Y en la práctica de valoración, es probable que el nivel de valoración de las empresas que cotizan en bolsa cambie debido a las nuevas normas contables. Este cambio proviene principalmente de la mejora de la calidad de la información contable mediante las nuevas normas contables. Aunque se complementa con investigaciones in situ y otros medios, la información financiera sigue siendo la fuente de información más importante para que los inversores analicen las empresas que cotizan en bolsa. La calidad de la información financiera afecta directamente el nivel de valoración de la empresa. Desde esta perspectiva, la implementación de nuevas normas contables proporcionará a los analistas materias primas de mayor calidad, que pueden cambiar los juicios y expectativas anteriores de la empresa, o mejorar la confianza de las inversiones, lo que provocará cambios en las valoraciones de las empresas. Por ejemplo, según las normas contables y el sistema de divulgación originales, los gastos de I+D se amortizaron directamente como gastos administrativos en el período actual. Por lo tanto, los analistas no pudieron obtener datos específicos sobre los gastos de I+D de las empresas que cotizan en bolsa. ingresos y flujos de caja futuros. Esto trae grandes dificultades a la valoración de empresas, especialmente aquellas de industrias específicas. Evidentemente, la capitalización de los gastos de I+D en las nuevas normas contables cambiará en gran medida la situación anterior.

Cuatro. Enajenación de activos intangibles

Se espera que el tratamiento contable de los activos intangibles en la etapa de desarrollo de las nuevas normas contables tenga un impacto positivo en el informe anual de 2007 de la empresa fabricante de comunicaciones y pueda aumentar significativamente el rendimiento. de la empresa de fabricación de comunicaciones ese año, pero esto depende del tratamiento contable de la empresa, porque no hay un objetivo estricto para los gastos de I+D. Esto sólo beneficia a unas pocas empresas de base tecnológica con una competitividad central a largo plazo. Los fondos de desarrollo de proyectos que invierten pueden producir beneficios después de incluirlos en activos intangibles, mientras que muchas empresas casi no obtienen beneficios después de incluir activos intangibles. Por ejemplo, el costo de I+D de una empresa de fabricación de comunicaciones en Shenzhen en el primer semestre de 2005 fue de 165.438+44 millones de yuanes, y el costo de I+D en 2004 fue de 2.265 millones de yuanes. Según las normas contables chinas, los activos intangibles de la empresa en 2004 ascendieron a 654,38+46 mil millones de yuanes, mientras que las normas contables de Hong Kong fueron 208 millones de yuanes. Las normas contables de Hong Kong están básicamente en línea con las normas internacionales, pero los costos de desarrollo de activos intangibles no están incluidos en el tratamiento contable de la empresa, que es sólo 60 millones de yuanes más que la contabilidad de China. La empresa tiene mucho margen de control para confirmar si los costos de desarrollo del proyecto están incluidos en los activos intangibles. Suponiendo que el 30% de los gastos de I+D se incluyan en activos intangibles en 2004, el beneficio total de la empresa aumentará en 680 millones de yuanes. Después de deducir el 15% del impuesto sobre la renta, el beneficio aumentará en 577 millones de yuanes y las ganancias por acción aumentarán en 2004. 0,60 yuanes. Por lo tanto, según el análisis anterior, las nuevas normas contables son beneficiosas para el desempeño a corto plazo de las propias empresas de alta tecnología, pero esto se debe únicamente al tratamiento contable. Todavía tenemos que evaluar el verdadero valor a largo plazo de la empresa. una perspectiva cautelosa.

tratamiento contable verbo (abreviatura de verbo) de las inversiones de capital a largo plazo

Las nuevas normas contables revisan el tratamiento contable cuando la empresa realiza inversiones de capital a largo plazo. Cuando el costo de la inversión de capital a largo plazo de una empresa es menor que el valor razonable del capital, la diferencia se incluye en las pérdidas y ganancias actuales. Según las normas contables anteriores, las diferencias en las inversiones de capital a largo plazo se amortizarían en un período determinado. En otras palabras, según las normas originales, eventos similares afectarán las ganancias de la empresa en un año futuro, pero según las nuevas normas, solo afectarán las ganancias del año en curso. En cuanto al valor empresarial, por un lado, las inversiones de capital importantes a largo plazo deben valorarse por separado, como las inversiones inmobiliarias antes mencionadas; por otro lado, incluso según las normas originales, el impacto de la amortización de las diferencias de inversión de capital en el valor de las empresas; Las ganancias de la empresa deben eliminarse en la valoración para restablecer el verdadero estado operativo y el nivel de flujo de caja de la empresa.

6. Preste atención al impacto de las nuevas normas sobre los beneficios netos.

A partir de 2007, las empresas que cotizan en bolsa implementarán estrictamente las nuevas normas contables de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China. Dado que la determinación del valor razonable, las propiedades de inversión, las combinaciones de negocios, los instrumentos financieros, los costos de endeudamiento, los pagos basados ​​en acciones, los impuestos sobre la renta y las ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios cambiarán con las nuevas políticas contables, las empresas que cotizan en bolsa deben revelar a los inversores el impacto de las nuevas normas contables Cuales indicadores. Entre ellos, las ganancias y pérdidas de los pequeños y medianos accionistas son las más directas y fáciles de medir. Según las normas contables actuales, las ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios se enumeran antes de la partida de beneficio neto en el estado de resultados consolidado. Según las nuevas normas contables, la proporción de las ganancias y pérdidas netas del período actual atribuible al capital de los accionistas minoritarios. figurar como pérdidas y ganancias de los accionistas minoritarios en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. De esta forma, los beneficios netos de las empresas cotizadas que apliquen las nuevas políticas contables incluirán las ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios. Además de las ganancias y pérdidas de los accionistas minoritarios, las ganancias de las empresas que cotizan en bolsa también se verán afectadas por la reestructuración de la deuda, los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores negociables, la capitalización de los costos de endeudamiento y las diferencias de reemplazo de activos no monetarios se incluyen condicionalmente en el pérdidas y ganancias corrientes, gastos de opciones sobre acciones, activos fijos y activos intangibles El impacto de factores como la reversión concentrada de provisiones por deterioro. Con base en la proporción de reestructuración de deuda y reemplazo de activos importantes de las empresas que cotizan en bolsa con respecto al número total de empresas que cotizan en bolsa en años anteriores, así como el número de empresas que cotizan en bolsa afectadas por otros factores, los profesionales contables estiman que con la implementación de la nueva política contable , los beneficios netos de más de 700 empresas cambiarán significativamente. Si bien las nuevas normas contables alientan el desarrollo corporativo, también pueden tener fuertes impactos negativos, es decir, no se puede ignorar el problema inevitable de la manipulación de ganancias.

En definitiva, la introducción de nuevas normas contables ha supuesto enormes retos para las empresas cotizadas. Por un lado, ha aumentado el coeficiente de dificultad técnica de las normas contables; por otro, ha aumentado la discrecionalidad contable y se confía más en el juicio profesional de los contadores, lo que resulta en una mayor probabilidad de manipulación de datos financieros. Se puede decir que las nuevas normas contables que están a punto de implementarse son un desafío. Además, el impacto de la implementación de las nuevas normas en las empresas que cotizan en bolsa no se limita al proceso de presentación de informes financieros, sino que también profundiza en muchos aspectos de las actividades comerciales. Las empresas que cotizan en bolsa pueden aprovechar esto como una oportunidad para crear sistemas de control interno, sistemas de información de contabilidad financiera y sistemas de procesos comerciales.