La diferencia entre préstamos hipotecarios y arrendamientos financieros

(1) La hipoteca es una transacción comercial en la que el comprador no sólo obtiene el derecho a utilizar los elementos de la transacción, sino que también obtiene la propiedad de los mismos. Sin embargo, el arrendamiento financiero es un tipo de comportamiento de arrendamiento. Aunque el arrendatario en realidad corre con los costos y riesgos causados por el bien arrendado, jurídicamente la propiedad del bien arrendado sigue perteneciendo al arrendador.

(2) Los tratamientos contables de los arrendamientos financieros y de las hipotecas también son diferentes. En el arrendamiento financiero, la propiedad del objeto arrendado pertenece al arrendador y el objeto arrendado se considera una cuenta por cobrar a largo plazo; el arrendatario lo incluye como un activo fijo para su depreciación; Los artículos comprados con hipoteca pertenecen al comprador, por lo que se incluyen en el balance del comprador y el comprador es responsable de amortizar la depreciación.

(3) Los dos elementos anteriores dan lugar a diferencias en el tratamiento fiscal. En un arrendamiento financiero, el arrendador puede deducir la depreciación amortizada de los ingresos acumulados y el arrendatario puede deducir la depreciación amortizada de los ingresos imponibles. En una transacción hipotecaria, el comprador puede deducir la depreciación amortizada de la renta imponible y también puede deducir los costos por intereses de la renta imponible. Además, la compra de determinados activos fijos puede disfrutar de una inversión libre de impuestos en algunos países occidentales.

(4) En términos de plazo, el plazo de pago de una hipoteca suele ser inferior a la vida económica de los bienes comercializados, mientras que el plazo de arrendamiento de un arrendamiento financiero suele ser equivalente a la vida económica del bienes arrendados. Por tanto, el plazo de crédito para un mismo bien obtenido mediante arrendamiento financiero es mayor que el obtenido mediante hipoteca.

(5) Una hipoteca no es un crédito total, y el comprador normalmente debe pagar parte del préstamo inmediatamente; un arrendamiento financiero es un crédito total que proporciona financiación para todos los precios de alquiler e incluso costes adicionales como, por ejemplo, transporte, seguro e instalación. Aunque los arrendamientos financieros suelen exigir el pago de un determinado depósito al inicio del arrendamiento, esta tarifa suele ser mucho menor que el pago inmediato requerido para las transacciones hipotecarias (por ejemplo, en el comercio de importación y exportación, el comprador debe pagar al menos 15 % del préstamo en efectivo). Por lo tanto, para el mismo proyecto, el monto total de crédito otorgado mediante arrendamiento financiero es generalmente mayor que el monto total de crédito otorgado mediante transacción hipotecaria.

(6) También existen diferencias en el tiempo de pago entre operaciones de arrendamiento financiero e hipotecarias. Este último suele ser al final de cada periodo, y suele haber un periodo de gracia antes de la hipoteca. Los arrendamientos financieros generalmente no tienen un período de gracia y el alquiler se paga una vez que comienza el arrendamiento. Por tanto, los pagos del alquiler suelen realizarse al inicio de cada periodo.

(7) Cuando el arrendamiento financiero expira, el objeto arrendado suele tener un valor residual. El arrendatario generalmente no puede disponer a voluntad del objeto arrendado y necesita pasar por procedimientos de intercambio o compra. El comprador de una operación hipotecaria es propietario de los bienes hipotecados especificados y puede disponer de ellos a voluntad.

(8) Los objetos del arrendamiento financiero son generalmente bienes de larga duración y alto valor como maquinaria y equipo.

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