La primera implementación de las nuevas normas contables presenta siete características.
En primer lugar, el impacto de las nuevas normas contables en los beneficios antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007
En comparación con las antiguas normas contables, los cambios que han introducido las nuevas normas contables sobre ganancias incluyen principalmente: reestructuración de deuda, cambios en el valor razonable de los activos financieros para negociar, provisión por deterioro de activos, capitalización de gastos de desarrollo, alcance de consolidación de estados, etc. Sin embargo, para algunas partidas, como el alcance de consolidación de los estados financieros, es difícil encontrar los datos correspondientes directamente en los estados financieros por motivos de divulgación. Por lo tanto, el análisis de este artículo se centra principalmente en la reestructuración de deuda, activos financieros para negociar y otros cambios en el valor razonable, provisiones por deterioro de activos, capitalización de gastos de desarrollo, cuatro partidas contables con grandes montos o cambios significativos en los métodos contables, que pueden tener un impacto. en el año Impacto significativo en la información financiera.
1. Reestructuración de la deuda
Las nuevas normas contables estipulan que los ingresos de la reestructuración de la deuda deben incluirse directamente en las pérdidas y ganancias corrientes. El informe anual de 2007 muestra que hay 150 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai, de las cuales 108 empresas que cotizan en bolsa obtuvieron ganancias gracias a la reestructuración de la deuda y 42 empresas que cotizan en bolsa tuvieron pérdidas debido a la reestructuración de la deuda. El ingreso promedio de la reestructuración de la deuda es de 64.640.947,78 yuanes, lo que representa el 65.438.070,68 de las ganancias antes de impuestos. La pérdida promedio por la reestructuración de la deuda fue de 1.738.481,34 yuanes, lo que representa sólo el 1,85 de las ganancias antes de impuestos.
Después de deducir los ingresos por reestructuración de deuda, los beneficios antes de impuestos de 20 empresas pasaron de positivos a negativos, lo que representa el 18,52% del número total de empresas con ingresos por reestructuración de deuda. Entre ellas, los ingresos por reestructuración de deuda. de SST Magnetic Card y *ST Wanjie fue tan alto como sus ganancias antes de impuestos 35,9 veces y 39,5 veces. Desde una perspectiva de valor absoluto, los ingresos por reestructuración de deuda de ST Jinhua, que ocupó el primer lugar, alcanzaron los 65.438 millones de yuanes, mientras que los ingresos por reestructuración de deuda de las 65.438 millones de empresas principales superaron los 65.438 millones de yuanes (como se muestra en el cuadro 65.438 millones).
Vale la pena señalar que las nuevas normas de reestructuración de deuda tienen el impacto más obvio en las empresas ST y *ST. Entre las 30 principales empresas con rendimientos absolutos de la reestructuración de deuda, 24 son empresas ST y *ST; las diez principales empresas son todas empresas ST y *ST; De estas diez empresas, sólo una sigue siendo rentable una vez deducidas las ganancias por reestructuración de la deuda. A juzgar por la proporción de los ingresos de la reestructuración de la deuda con respecto a sus beneficios antes de impuestos, las diez principales empresas también son empresas ST y *ST.
Por lo tanto, no es difícil encontrar que el impacto de las ganancias por reestructuración de la deuda en las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en bolsa es mucho mayor que las pérdidas por reestructuración de la deuda después de que las ganancias por reestructuración de la deuda se incluyan directamente en la cuenta de resultados; objetivamente se convierten en empresas que cotizan en bolsa, especialmente ST y * Una de las principales fuentes de beneficios antes de impuestos de la empresa ST. Especialmente aquellas empresas ST y *ST que pueden haber estado perdiendo dinero, los ingresos de la reestructuración de la deuda les permitieron convertir las pérdidas en ganancias en términos de cifras contables.
2. Ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable
La introducción del valor razonable es uno de los aspectos más destacados de las nuevas normas contables y es de gran importancia para mejorar la relevancia de la contabilidad. declaraciones. Según las nuevas normas contables, la cuenta de pérdidas y ganancias de los cambios en el valor razonable establecida en el estado de resultados refleja de manera integral el impacto de los cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales, bienes inmuebles de inversión, etc., en las ganancias y pérdidas actuales de las empresas cotizadas. empresas.
Según los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai, * * * hay 256 empresas con ganancias y pérdidas distintas de cero por cambios en el valor razonable en este período, de las cuales 169 empresas cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai tienen ganancias por cambios en el valor razonable, y 87 empresas tienen pérdidas por cambios en el valor razonable. En general, las ganancias y pérdidas derivadas de los cambios en el valor razonable de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai provienen principalmente de la negociación de activos financieros y de inversiones inmobiliarias.
Entre las empresas con ganancias por cambios en el valor razonable, el monto absoluto es Bank of China (601988) 168,35 millones, y el monto relativo es Qianjiang Biochemical (600796 0988) 70,28 (como se muestra en la Tabla 2). Entre las empresas con pérdidas por cambios en el valor razonable, desde la perspectiva de las ganancias antes de impuestos, China Life (601628 mercado de valores, barra de valores) con un monto absoluto de 6,388 mil millones de yuanes, Xinyada (600571 mercado de valores, barra de valores) con un Importe relativo de -52,86, 87 empresas El ratio de impacto medio es -656.
Basándose en el análisis anterior, no es difícil encontrar que el impacto del establecimiento de la cuenta de pérdidas y ganancias por cambio del valor razonable en las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007 fue menor que en años anteriores. expectativas del mercado, y el impacto del cambio del valor razonable en los ingresos fue significativamente mayor que la pérdida por cambios en el valor razonable, lo que puede estar estrechamente relacionado con la apreciación general de los activos financieros en mi país en 2007. Además, entre las 171 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai, si las ganancias derivadas de los cambios en el valor razonable se deducen de sus ganancias antes de impuestos, sus ganancias antes de impuestos no muestran signos de reversión. Por lo tanto, es poco probable que las empresas que cotizan en bolsa utilicen las ganancias y pérdidas derivadas de los cambios en el valor razonable para la gestión de ganancias, y los datos relevantes divulgados deben ser relativamente verdaderos y justos.
3. Provisiones por deterioro de activos
En comparación con las "ocho provisiones" estipuladas en las antiguas normas contables, las provisiones por deterioro de activos estipuladas en las nuevas normas contables se dividen en partidas contables específicas, deterioro Se han realizado cambios en los métodos de prueba y en los métodos de reversión posteriores. Dado que los detalles del deterioro de 2007 de las empresas que cotizan en bolsa según las antiguas normas contables no están disponibles, es imposible analizar directamente los cambios en las antiguas y nuevas normas contables. En base a esto, analizaremos directamente el impacto de las provisiones por deterioro de activos en los beneficios de las empresas cotizadas según las nuevas normas contables, especialmente las nuevas partidas de presentación según las nuevas normas contables.
Entre las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai, alrededor del 20% de la provisión por deterioro de activos tiene un impacto positivo en el beneficio anual antes de impuestos en 2007 (es decir, la provisión por deterioro de activos es negativa); alrededor del 80% tiene un impacto negativo en el beneficio anual antes de impuestos (es decir, la provisión por deterioro de activos es positiva). Si se analizan los montos específicos, el monto promedio de las provisiones por deterioro de activos de las empresas que tienen un impacto negativo en las ganancias anuales antes de impuestos es de aproximadamente 35,14 mil millones de yuanes, y el monto absoluto es de 189 millones de yuanes para China Unicom (600050 mercado de valores, barra de valores). ; tiene un impacto positivo en las ganancias anuales antes de impuestos. El importe medio de las provisiones por deterioro de activos afectados es de aproximadamente -665.438,7 millones de yuanes, y el importe absoluto de la empresa es de -42,88 millones de yuanes SAIC Motor. Hay 12 empresas que provocaron que sus beneficios antes de impuestos pasaran de positivos a negativos debido a la provisión por deterioro de activos. A juzgar por la proporción de beneficios antes de impuestos, las empresas con más del 85% tienen un impacto relativo inferior al 40%. Por lo tanto, en general, las nuevas disposiciones sobre provisiones por deterioro de activos en las nuevas normas contables tienen un impacto relativamente estable en los beneficios antes de impuestos de las empresas que cotizan en bolsa.
A juzgar por los nuevos elementos de presentación en las nuevas normas contables, sólo 4 empresas revelaron provisiones por deterioro de activos financieros disponibles para la venta en este período; ninguna empresa reveló "inversiones mantenidas hasta el vencimiento" en este período; período "Provisiones por deterioro; 4 empresas revelaron provisiones por deterioro para "bienes inmuebles de inversión" en este período; 2 empresas revelaron provisiones por deterioro para "activos biológicos productivos"; 1 empresa reveló "activos biológicos productivos maduros" en este período. Provisiones por deterioro de activos biológicos 65.438 0 empresas revelaron provisiones por deterioro de "activos de petróleo y gas" en este período; 24 empresas revelaron provisiones por deterioro del fondo de comercio en este período, la cantidad fue Bright Dairy (600.597 bolsa de valores, barra de valores) 40.065.438 0.000, con un promedio de las 24 empresas declarantes ascienden aproximadamente a 6,42 millones.
En resumen, no es difícil encontrar que las nuevas normas contables tienen poco impacto en el desempeño de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007. La mayoría de las empresas son muy cautelosas en el uso de nuevos elementos de presentación, por lo que los estados contables La cantidad incremental de información sobre este proyecto no es grande. La partida afectada puede ser la provisión por deterioro del fondo de comercio. Debido a que las nuevas normas contables ya no exigen que la plusvalía se amortice dentro de un período determinado y solo exigen pruebas de deterioro, es probable que esta disposición aumente las ganancias antes de impuestos de la empresa hasta cierto punto.
4. Capitalización de gastos de desarrollo
La nueva normativa contable separa los gastos de investigación y desarrollo y permite la capitalización de los gastos de desarrollo, lo que en cierta medida incentiva a las empresas cotizadas a incrementar su papel inversor en I+D. . Según lo revelado en los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en Shanghai, 74 empresas divulgaron gastos de desarrollo capitalizados.
A juzgar por la cantidad absoluta divulgada, los gastos de desarrollo capitalizados promedio divulgados por 74 empresas que cotizan en bolsa son aproximadamente 29,79 millones de yuanes, de los cuales la cantidad absoluta de "SAIC Motor (600104 Stock Market)" es 605 millones de yuanes; A juzgar por el número relativo de divulgaciones, los gastos de desarrollo capitalizados promedio divulgados por 74 empresas que cotizan en bolsa representaron alrededor del 10% de sus ganancias antes de impuestos, entre los cuales el índice de "Tasly (600535 Stock Market, Stock Bar)" fue de 64,65.
Además, encontramos que si las ganancias antes de impuestos de estas 74 empresas simplemente se restan de sus gastos de desarrollo capitalizados, el signo de ninguna de las ganancias antes de impuestos de las empresas cambia. Con base en el análisis anterior, creemos que esta disposición de los nuevos estándares no tuvo un impacto sustancial en las ganancias antes de impuestos de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007, y que la transición fue relativamente fluida.
II. El impacto de las nuevas normas contables en los activos y el patrimonio de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007
Uno de los aspectos más destacados de las nuevas normas contables es el cambio de “ “beneficios aparentes” a “cambio de “vista” del balance. La esencia del concepto de "visión del balance" es que al analizar las condiciones financieras y evaluar el desempeño corporativo, la clave es ver si los activos netos han aumentado, es decir, si la riqueza de los accionistas ha aumentado. Desde la perspectiva del balance, las ganancias representan un aumento de los activos netos y las pérdidas representan una disminución de los activos netos. La "visión del balance" requiere no perseguir conceptualmente ganancias falsas, sino implementar el desarrollo de la empresa en la práctica, es decir, aumentar los activos netos de la empresa. Por lo tanto, al analizar el impacto de las nuevas normas contables en el desempeño de las empresas que cotizan en Shanghai en 2007, es necesario llevar a cabo una discusión más profunda de los cambios en el balance.
1. El impacto de las nuevas normas contables en el patrimonio neto - análisis basado en la declaración de ajuste del patrimonio del propietario
De conformidad con las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 38 - Primera implementación de normas de contabilidad para empresas comerciales" De acuerdo con los requisitos del "Aviso de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre la divulgación de información de contabilidad financiera relacionada con las nuevas normas de contabilidad", las empresas que cotizan en bolsa deben divulgar el estado de conciliación de diferencias en las cuentas de accionistas. patrimonio durante el período de transición entre las normas antiguas y las nuevas, y utilizarlo como base para preparar estados financieros de acuerdo con las nuevas normas en el futuro. A través de la tabla de conciliación de diferencias entre accionistas, los inversores pueden comprender el principal impacto de los cambios en las normas sobre el capital de los propietarios de las empresas que cotizan en bolsa. En lo que respecta al informe anual de 2007, este ajuste se refiere a las cifras iniciales de 2007. Dado que las cifras de cierre no pueden reflejar el proceso de cambio entre las normas contables antiguas y nuevas, utilizamos las cifras iniciales de 2007 para analizar el impacto de las nuevas normas contables en el capital contable.
2. Excepto el tipo de diferencial, que es la media aritmética, otros indicadores son la suma de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai.
No es difícil ver en la Tabla 3 que las nuevas normas aumentaron el número de apertura del capital contable de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en aproximadamente 268,3 mil millones en 2007, con un aumento promedio de 27,93 por ciento. compañía. Está claro que la implementación de nuevas normas contables ha aumentado significativamente el monto del capital contable. Este aumento proviene principalmente de tres aspectos, a saber, el capital de los accionistas minoritarios, los activos financieros para negociar y los activos financieros disponibles para la venta, y las fusiones corporativas. Entre ellos, los ajustes a las cuentas de capital de los accionistas minoritarios contribuyeron aproximadamente 2/3 al aumento del capital contable; los activos financieros comerciales y los activos financieros disponibles para la venta contribuyeron aproximadamente 44,6 mil millones al aumento del capital contable; 654.38078 millones. La disminución del capital contable se debió principalmente a cambios en partidas como la compensación por despido y el saldo de inversiones de capital a largo plazo, de los cuales la compensación por despido y el saldo de inversiones de capital a largo plazo fueron aproximadamente 8,3 mil millones y 7,6 mil millones respectivamente.
Evidentemente, no podemos creer que la implantación de nuevas normas contables haya aumentado considerablemente el "valor contable" de las empresas cotizadas. Entre ellos, la tasa de contribución ajustada de la cuenta de capital de los accionistas minoritarios es 2/3. Esto es solo un ajuste en el método de divulgación y presentación, desde la presentación separada según las antiguas normas hasta la presentación integral según las nuevas normas. Por lo tanto, este aumento de patrimonio no proporciona ninguna información sobre el valor incremental. En cuanto al tema de las "fusiones comerciales", se debe a que en 2007, las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai formaron múltiples "fusiones comerciales bajo el mismo control" a través de ofertas no públicas de acuerdo con el principio de crecer y fortalecerse. La nueva norma se basa en el principio de “comparabilidad” y exige que una fusión empresarial bajo el mismo control se considere como si todas las partes que participan en la fusión existieran en el estado actual cuando la parte controladora final comenzó a controlar.
Las inversiones de capital a largo plazo en la parte fusionada que realmente ocurren en el período actual y no existen en los libros de la parte fusionada en el período anterior se incluyen en el estado comparativo. Después de que se fusionen los activos y pasivos relevantes de la parte que se fusiona, los activos netos aumentados debido a la fusión se ajustarán a la reserva de capital (prima de capital o prima de capital) bajo el patrimonio del propietario en el estado comparativo. Por lo tanto, el aumento en el capital de los propietarios en esta presentación refleja esencialmente el principio de "comparabilidad" enfatizado en las nuevas normas, en lugar de un simple aumento en la riqueza de los accionistas.
A diferencia de la cuenta de capital de los accionistas minoritarios, el aumento del capital contable de los activos financieros para negociar y de los activos financieros disponibles para la venta tiene cierta información relacionada con el valor. Los activos financieros para negociar y los activos financieros disponibles para la venta incluyen principalmente acciones y bonos utilizados por empresas que cotizan en bolsa para inversiones a corto plazo. El principio de contabilidad adoptado bajo las normas antiguas es el principio de medición de "el menor entre el costo y el precio de mercado", lo que esencialmente significa que solo se reconoce el deterioro y no la apreciación; las nuevas normas contables adoptan el principio de medición del "valor razonable"; . Con el floreciente desarrollo del mercado de capitales de China en 2006, los activos financieros en poder de las empresas que cotizan en bolsa se han apreciado significativamente, y las nuevas normas contables reflejan verdaderamente este cambio en el capital contable.
La indemnización por despido redujo el capital de los propietarios en 8.300 millones de yuanes, principalmente porque las antiguas normas contables no requerían estimaciones de las opciones sobre acciones de los empleados ni de los gastos de indemnización por despido, sino que se incluían en los gastos corrientes cuando realmente ocurrían; Las normas estipulan que, siempre que existan opciones sobre acciones para los empleados e indemnizaciones por despido, los gastos relevantes deben estimarse e incluirse en los pasivos correspondientes, reduciendo así el capital contable en consecuencia. Para el saldo de las inversiones en acciones a largo plazo, las antiguas normas estipulaban que el saldo de las inversiones en acciones a largo plazo debía amortizarse en un período determinado en forma de ingresos reducidos por inversiones; las nuevas normas estipulaban que el saldo de las inversiones en acciones a largo plazo estaba formado por; la fusión de las empresas originales bajo el mismo control debería amortizarse en junio de 2007. El mes 5438 se cancelará totalmente el 1 de octubre y el capital contable se reducirá en consecuencia.
En general, excluyendo el impacto del capital de los accionistas minoritarios sobre el capital de los accionistas, el capital de los accionistas según las nuevas normas contables ha aumentado aproximadamente un 9% en comparación con las antiguas normas contables. Teniendo en cuenta el gran aumento del mercado de acciones A en 2006, el autor cree que la conversión del capital contable según las normas contables antiguas y nuevas es relativamente estable y la cantidad relativa no ha cambiado mucho. Dado que las empresas que cotizan en bolsa son generalmente más cautelosas al utilizar nuevas partidas de presentación según las nuevas normas contables, excepto los "activos financieros para negociar y activos financieros disponibles para la venta", otras cuentas no tienen cambios en números absolutos o relativos según las nuevas normas contables. . tener un impacto sustancial en el patrimonio de los accionistas. Por otra parte, la cifra de apertura ajustada del capital contable en 2007 refleja mejor el aumento de la riqueza de las empresas cotizadas provocado por el aumento del mercado de acciones A en 2006, y refleja inicialmente la intención original de la "visión del balance". " de las nuevas normas contables.
2. Contabilidad del impuesto sobre la renta
Porque las nuevas normas contables exigen que todas las empresas que cotizan en bolsa utilicen el método de impacto fiscal según el método del balance para calcular el impuesto sobre la renta. Contabilidad de las empresas nacionales que cotizan en bolsa El método es el método de impacto fiscal según el método de impuestos a pagar o el método del estado de resultados, por lo que casi todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai han cambiado sus métodos de contabilidad del impuesto sobre la renta esta vez.
Según la divulgación del informe anual, el cambio en los activos por impuestos sobre la renta diferidos de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai durante el período del informe fue de -608524671,14 yuanes aproximadamente el 50% de las empresas que cotizan en la bolsa. La Bolsa de Valores de Shanghai tuvo cambios positivos en los activos por impuestos sobre la renta diferidos durante el período actual, de los cuales el cambio absoluto fue de 5.865 millones de yuanes para el Banco Industrial y Comercial de China (601.398 en el mercado de valores), el más pequeño fue. 40 de las empresas que cotizan en Shanghai tuvieron cambios negativos en los activos por impuestos sobre la renta diferidos, de los cuales el cambio absoluto fue -3.042 mil millones de yuanes del Banco de China, y el más pequeño fue -2.396,54 yuanes de la industria financiada por China (600191 mercado de valores) ; las 10 empresas restantes no revelaron activos por impuestos diferidos en este período. El cambio en las obligaciones por impuestos diferidos sobre la renta de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai durante el período del informe fue de 38467939068,70 yuanes. Alrededor de 40 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai tuvieron cambios positivos en el período actual. Entre ellas, el cambio absoluto fue de 5.876 millones. yuanes para China Life, y el más pequeño fue de 92011 yuanes para Inspur Software (600756 Stock Market); y el Banco Comercial de China, y el más pequeño fue -21,52 yuanes para Changlin Securities (600.710 mercado de valores); las 40 empresas restantes no revelaron los pasivos por impuestos sobre la renta diferidos del período actual.
En general, teniendo en cuenta la gran cantidad de activos financieros para negociación de las empresas cotizadas y los gastos por impuesto a la renta incurridos en este período, y teniendo en cuenta los cambios en los activos por impuesto a la renta diferido y los pasivos por impuesto a la renta diferido de Las empresas que cotizan en Shanghai en este período, el nuevo método de contabilidad del impuesto sobre la renta tiene un impacto limitado en el beneficio neto total de las empresas que cotizan en Shanghai durante el período del informe. Hay que decir que, en general, no sólo refleja la "visión del balance", sino que también logra una transición relativamente fluida.
3. Bienes inmuebles de inversión
Las nuevas normas añaden la contabilidad de "bienes inmuebles de inversión" y definen "bienes inmuebles de inversión" como: con el fin de obtener alquiler o plusvalía, o Los bienes inmuebles mantenidos por ambos, incluidos los derechos de uso de la tierra arrendados, los derechos de uso de la tierra poseídos y transferidos después de la apreciación y los edificios arrendados, los "bienes inmuebles de inversión" adoptan dos modelos de medición posteriores: el modelo de costo y el modelo de valor razonable;
Según la información revelada en el informe anual de 2007, alrededor de 358 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai tenían saldos de final de período de "inversiones inmobiliarias", con un promedio de alrededor de 65,43854 millones de yuanes. de los cuales el monto absoluto fue Ping An de China (mercado de valores, (barra de valores) de 4.051.0365438 yuanes. Desde el punto de vista de la presentación, no es difícil encontrar que el establecimiento del tema "bienes raíces de inversión" ayuda a la empresa a reflejar mejor sus intenciones comerciales y aumentar el contenido informativo de los estados contables. Por lo tanto, casi la mitad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai han utilizado efectivamente este tema para llevar a cabo la contabilidad correspondiente, logrando los resultados esperados de las nuevas normas.
Sin embargo, en la medición posterior, sólo 65.438 065.438 0 empresas eligieron el modelo de valor razonable para la medición posterior de "bienes inmuebles de inversión", que solo contabilizó a todas las empresas que utilizaron el tema "bienes raíces de inversión". 3.07. Entre estas 11 empresas, el impacto de los cambios en el valor razonable sobre las ganancias antes de impuestos es diferente. Desde el punto de vista del valor absoluto, ha afectado al Banco de China y ha aumentado las ganancias antes de impuestos para el período actual en 2,07 mil millones; el Tuopai Qujiu más pequeño (mercado 600702, barra de acciones) es de sólo 90.000 yuanes; Hemos adoptado el modelo de valor razonable, pero sus cambios no tienen impacto en las pérdidas y ganancias actuales. Por un lado, la situación anterior muestra que la mayoría de las empresas tienden a utilizar el método del costo para la contabilidad posterior debido a la preocupación de que el uso del modelo del valor razonable tenga un impacto incierto en sus propias ganancias netas; muestra que las empresas que cotizan en bolsa tienen dificultades para juzgar los cambios en el valor razonable.
4. Negociación de activos financieros
Las "Opiniones del Grupo de Trabajo de Expertos sobre la Implementación de Normas de Contabilidad Empresarial (II)" del Ministerio de Finanzas describen la negociación de activos financieros como: negociación de activos financieros. Se refiere principalmente a activos financieros mantenidos por una empresa para su venta a corto plazo. En términos generales, las acciones, bonos y fondos adquiridos por empresas en el mercado secundario con el fin de obtener diferencias de precios deben clasificarse como activos financieros para negociación. Si los activos financieros para negociar se cotizan en mercados activos y se mantienen durante un corto período de tiempo, se medirán a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se incluirán en las ganancias y pérdidas corrientes. De la descripción anterior, la clasificación de los activos financieros depende de la intención de tenencia y la capacidad de la dirección de la empresa. Por tanto, la clasificación de los activos financieros es arbitraria y no existen estándares estrictos de definición. El efecto de la implementación de esta nueva norma contable es muy llamativo por su impacto directo en las ganancias y pérdidas actuales.
Según la divulgación del informe anual de 2007, * * * hay 265.438 07 empresas cotizadas con "activos financieros comerciales" como saldo final de la Bolsa de Valores de Shanghai, lo que representa aproximadamente 25.265.438 del total número total de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai El saldo final medio de los "activos financieros comerciales" de 07 empresas que cotizan en bolsa fue de 65.438 millones de yuanes. Si bien la magnitud absoluta del promedio es grande, no se distribuye uniformemente entre las empresas. El monto absoluto del Banco de China alcanzó los 65,438 mil millones de yuanes, el segundo lugar de Ping An de China alcanzó los 84,938 mil millones de yuanes y la empresa de 654,48 mil millones de yuanes superó los 2 mil millones de yuanes. Las acciones de Guanong (600251 cotizaciones, barra de valores) con el monto absoluto más pequeño son solo 930 yuanes, y el valor absoluto del saldo final de este tema para más de la mitad de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai no supera los 100.000 yuanes. Desde este punto de vista, todavía existe un cierto grado de ambigüedad en la identificación y clasificación de esta entidad, lo que también trae ciertas dificultades a los inversores para comprender con precisión el contenido informativo de las declaraciones.
Dado que los cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales se incluirán en las ganancias y pérdidas actuales en el proceso de medición posterior, su impacto en las ganancias antes de impuestos siempre ha recibido amplia atención. Dado que las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de los activos financieros comerciales se contabilizan en los ingresos netos por cambios en el valor razonable, y según la divulgación de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007, los ingresos netos por cambios en el valor razonable se componen principalmente de activos financieros comerciales y bienes inmuebles de inversión, con sólo 65.438 065.438 0 empresas eligen el modelo de valor razonable para la medición posterior de "bienes inmuebles de inversión", por lo que el juicio generalmente se puede hacer con referencia al impacto del ingreso neto de los cambios en el valor razonable valor mencionado anteriormente.
5. Activos financieros disponibles para la venta
A diferencia de los activos financieros para negociar, los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta deben incluirse en las reservas de capital, que pueden afectan al patrimonio de las sociedades cotizadas.
Según lo revelado en el informe anual de 2007, los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta de 239 empresas han tenido un impacto positivo en sus fondos propios (es decir, un aumento en capital contable), de los cuales el monto absoluto es 49,695 mil millones China Life El aumento en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta representó el 84,09 de su capital contable, y el promedio de 239 empresas fue 65,438 00,32, de de las cuales 65.438 065.438 0 empresas tenían una influencia superior a 50. Hay 43 empresas cuyos cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta tienen un impacto negativo en el patrimonio neto (es decir, una reducción en el patrimonio neto), de las cuales el monto absoluto es de 5,332 millones del Banco Industrial y Comercial. de China; el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta reduce sus fondos propios en 65.438 05,37, la media de 43 empresas es de 65.438 0,49, de las cuales sólo 65.438 0 empresas tienen un ratio de influencia superior a 65.438 00.
En resumen, se puede observar que los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta de las empresas que cotizan en la Bolsa de Shanghai en 2007 tuvieron un impacto positivo en el patrimonio neto de empresas que cotizan en bolsa, es decir, el aumento general del capital contable de las empresas que cotizan en bolsa. La cantidad de capital también está estrechamente relacionada con la apreciación de los activos financieros de mi país en 2007. Las nuevas normas contables hacen que las cuentas correspondientes del balance reflejen bien este cambio.
Tres. Resumen
Además de los cambios anteriores, las nuevas normas contables también tienen disposiciones contables que son diferentes de las normas anteriores en otros aspectos, como métodos de fijación de precios de emisión de inventarios, capitalización de intereses, pagos basados en acciones, pago a plazos. contabilidad de ventas, etc. En teoría, puede afectar el desempeño operativo de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, debido a la escasez de datos, es imposible llevar a cabo un análisis de impacto específico correspondiente en el desempeño y, considerando que las empresas que actualmente cotizan en bolsa se ven menos afectadas por los métodos contables mencionados anteriormente, el impacto de las diferencias antes mencionadas entre las normas contables antiguas y nuevas en el panorama general. El rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa debería ser muy limitado.
En general, la transición entre las antiguas y las nuevas normas contables reflejadas en los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai fue relativamente fluida. Las nuevas normas contables han tenido distintos grados de impacto en los estados contables de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2007 en muchos aspectos y reflejan básicamente las siguientes características:
1. se ha reflejado plenamente.
De acuerdo con las nuevas normas contables, el informe anual de 2007 ha añadido y ajustado la presentación y los métodos contables de muchas partidas originales del balance, centrándose en el aumento de los activos netos y la riqueza de los accionistas. A juzgar por la situación real de divulgación, los cambios en los métodos de presentación y los métodos contables no han provocado cambios importantes en las partidas pertinentes del balance o en el valor absoluto de los activos netos, pero los cambios en los conceptos que han provocado son de gran alcance. Por ejemplo, el informe anual de 2007 refleja bien el impacto de la apreciación sustancial de los activos financieros de China en 2006 y 2007 sobre los activos netos y la riqueza de los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa, guiando así a los inversores a prestar atención a la cuenta de resultados y a las ganancias por acción reflejadas.
2. Utilice el "valor razonable" con más cautela.
La introducción del "valor razonable" es otro punto destacado de las nuevas normas contables. Sin embargo, a juzgar por las revelaciones reales, el impacto de la introducción del "valor razonable" en 2007 en el desempeño de las empresas que cotizan en Shanghai es mucho menor de lo que la gente esperaba cuando se introdujeron los nuevos estándares por primera vez. Para las empresas que cotizan en bolsa, el uso del "valor razonable" es muy cauteloso.
La mayoría de las empresas eligieron el "coste histórico" cuando eran libres de elegir el "valor razonable" y el "costo histórico", y no se encontraron signos evidentes de que las empresas que cotizan en bolsa utilizaran el "valor razonable" para la gestión de ganancias o incluso la manipulación de ganancias. Parece que pasará mucho tiempo hasta que los proveedores y usuarios de las declaraciones acepten verdaderamente el "valor justo".
3. Muchos cambios en las nuevas normas tienen un impacto limitado en el desempeño general de las empresas que cotizan en bolsa.
Del análisis del artículo anterior, no es difícil encontrar que muchos cambios en las nuevas normas tienen un impacto muy limitado en el desempeño de las empresas que cotizan en bolsa, como "inversión inmobiliaria", "comercio activos financieros", "impuesto sobre la renta", "Contabilidad", etc., la mayoría de los temas sólo tienen un gran impacto en un pequeño número (generalmente menos de 5) de las ganancias y pérdidas actuales y del patrimonio neto (cambios de más de 10) de empresas cotizadas. En general, la implementación de las nuevas normas contables no provocó un aumento o disminución significativa en las ganancias y pérdidas actuales y el capital contable de las empresas que cotizan en bolsa, y básicamente logró una transición sin problemas.
4. Algunos cambios en las nuevas normas tienen un gran impacto en tipos específicos de empresas cotizadas.
El ejemplo más obvio es el impacto de las nuevas normas de "reestructuración de deuda" en las empresas ST y *ST. Debido a las nuevas normas de "reestructuración de deuda", muchas empresas ST y *ST con dificultades financieras han logrado un "retorno" en sus libros. Esto distorsiona hasta cierto punto el reflejo fiel del informe financiero de las verdaderas condiciones operativas de la empresa, y se debe recordar a los inversores que presten mucha atención a esto.
5. La implementación de las nuevas normas ha producido consecuencias económicas “indeseables” para la capacidad de distribución de beneficios de algunas empresas cotizadas.
Las nuevas normas contables enfatizan "el énfasis en los estados consolidados y restan importancia a los estados individuales" y requieren que las empresas que cotizan en bolsa utilicen el método del costo para contabilizar sus inversiones en subsidiarias y adopten el método de ajuste retrospectivo. Además, los efectos de ajuste de las normas nuevas y antiguas se incluyen en el ajuste de las ganancias retenidas en la fecha de implementación inicial, lo que resulta en una disminución significativa en las "beneficios no distribuidos" de algunas empresas que cotizan en bolsa, e incluso letras rojas en los no distribuidos. beneficios de algunas empresas, afectando gravemente los beneficios futuros de dichas empresas cotizadas Asignar capacidades y producir consecuencias de ejecución “malas”.
6. La expansión del espacio de manipulación de ganancias bajo los nuevos estándares ha planteado desafíos sin precedentes a la supervisión de valores.
Para estar en línea con las normas internacionales, las nuevas normas contables "enfatizan el concepto de activo y pasivo y restan importancia al concepto de cuenta de resultados". Ya no tienen como objetivo principal la prevención de beneficios. recurrir al "reflejo fiel y fiel del valor de los activos" internacionalmente aceptado, sin evitar deliberadamente el reconocimiento de intereses, como intereses de reestructuración de deuda, intereses de donaciones, intereses de enajenación de activos intangibles, cambios en el valor razonable, ganancias y pérdidas, etc. En cierto sentido, las empresas que cotizan en bolsa bajo las nuevas normas contables han añadido muchos métodos "alternativos" de manipulación de beneficios. Por ejemplo, las empresas individuales que cotizan en bolsa pueden confirmar libremente los intereses donados a través de participaciones accionarias injustas en empresas afiliadas, evitando así la suspensión de la cotización. Por lo tanto, la actual filosofía de inversión de "estado de pérdidas y ganancias como núcleo" basada en cambios en la relación precio-beneficio y en los beneficios netos, así como el concepto regulatorio de "activo-pasivo" de las autoridades reguladoras que utilizan el rendimiento sobre el capital y el beneficio neto Como indicadores regulatorios, son incompatibles con el concepto de "activo-pasivo" defendido por las nuevas normas contables. Aún existen grandes diferencias en los conceptos de "activo y pasivo", lo que demuestra que las empresas que cotizan en bolsa todavía tienen fuertes motivaciones para la manipulación de beneficios en el mercado. A largo plazo, las autoridades reguladoras de valores deben otorgar gran importancia al espacio de manipulación de ganancias reservado bajo las nuevas normas para evitar que se repita las consecuencias causadas por casos de fraude financiero vicioso en años anteriores.
7. La implementación de nuevas normas contables es una tarea gradual y ardua.
Según la auditoría posterior de los informes anuales de 2007 de las empresas que cotizan en bolsa, se encontró que la implementación de las nuevas normas contables por parte de algunas empresas que cotizan en bolsa sigue siendo una formalidad, lo que se refleja en la falta de información científica. y pautas operativas razonables para la aplicación del valor razonable, y muchas empresas todavía utilizan el antiguo capital. La ley no puede reconocer las ganancias y pérdidas relevantes de las empresas conjuntas, lo que indica que la implementación de las nuevas normas contables aún tiene un largo camino por recorrer. Queda por comprobar en la práctica futura si unas normas contables de alta calidad pueden producir información contable de alta calidad.