Tipos de inversores

Inversores estratégicos

Los inversores estratégicos son aquellos que cumplen con los requisitos de las leyes, regulaciones y reglamentos nacionales, tienen una relación de cooperación o intención y potencial de cooperación con el emisor, y están dispuestos a cumplir. con los requisitos de colocación del emisor: una persona jurídica que firma un acuerdo de colocación de inversiones estratégicas con el emisor; una persona jurídica que tiene estrechos vínculos comerciales con la empresa emisora ​​y desea conservar las acciones de la empresa emisora ​​durante un largo tiempo. China introduce inversores estratégicos en la emisión de nuevas acciones y permite que los inversores estratégicos participen en las suscripciones cuando el emisor emite nuevas acciones. El asegurador principal es responsable de identificar a los inversionistas corporativos generales, y cada emisor brinda a sus inversionistas estratégicos una definición clara y detallada en el anuncio de emisión de acciones.

Valores

Los inversores en valores son proveedores de fondos en el mercado de valores, e incluyen principalmente inversores institucionales e inversores individuales. El gran número de inversores en valores garantiza la continuidad de la emisión y negociación de valores y también activa las transacciones en el mercado de valores. Los inversores en valores se refieren a instituciones e individuos que compran valores con el fin de obtener intereses, dividendos o ganancias de capital. Los inversores institucionales son principalmente instituciones financieras como sociedades de valores y fondos mutuos, así como empresas, instituciones públicas, grupos sociales, etc.

Categoría institucional

A grandes rasgos, se refiere a una persona jurídica que se especializa en actividades de inversión en valores utilizando fondos propios o provenientes de manos públicas dispersas. En los países occidentales, las compañías de valores, las compañías de inversión, las compañías de seguros, diversos fondos de bienestar, fondos de pensiones y consorcios financieros que dependen de los ingresos por valores como su principal fuente de ingresos generalmente se denominan inversores institucionales. Entre ellos, la institución más típica es un fondo mutuo que se especializa en inversión en valores. En China, los inversores institucionales son principalmente instituciones autogestionadas con valores con calificaciones comerciales autooperadas con valores, diversos fondos de inversión que cumplen con las políticas y regulaciones nacionales pertinentes, etc.

Los inversores institucionales suelen tener las características de concentración y profesionalismo, y prestan más atención a la inversión racional y a la inversión a largo plazo.

Individuos

En términos generales, los accionistas incluyen inversores individuales e inversores institucionales. En los primeros días del desarrollo del mercado de valores, los participantes del mercado eran principalmente inversores individuales. que se dediquen a la negociación de acciones como personas naturales. Los inversores generales se refieren a los inversores que se dedican al comercio de acciones como personas físicas.

Fondos

Los inversores de fondos, es decir, los accionistas de fondos, son contribuyentes de fondos, propietarios de activos de fondos y beneficiarios de los ingresos de las inversiones de fondos. De conformidad con las disposiciones de la Ley de Fondos de Inversión en Valores de la República Popular China (en adelante, la "Ley de Fondos de Inversión en Valores"), los inversionistas de fondos de mi país disfrutan de los siguientes derechos: compartir los ingresos de la propiedad del fondo, participar en la distribución de la propiedad restante del fondo después de la liquidación, y transferir o solicitar el reembolso de las acciones del fondo que posee, convocar una reunión de accionistas del fondo de acuerdo con las regulaciones, ejercer derechos de voto sobre asuntos que serán considerados por la reunión de accionistas del fondo, revisar o copiar la información del fondo divulgada en la descripción general y revisar el administrador del fondo, los custodios del fondo y las instituciones vendedoras de acciones del fondo deberán presentar demandas de conformidad con la ley si infringen sus derechos e intereses legítimos.

Inversores gubernamentales

Los inversores gubernamentales se refieren a agencias gubernamentales que realizan inversiones en valores. El objetivo principal de la inversión en valores por parte de agencias gubernamentales no es obtener intereses, dividendos y otros ingresos de inversiones, sino ajustar el excedente y la escasez de fondos, implementar operaciones de mercado abierto y llevar a cabo el control macroeconómico.

Categoría Ángel

Los Inversores Ángeles (Angel Investors, conocidos como “Business Angels” en Europa, o simplemente “Ángeles”) son inversores que tienen ingresos sustanciales y brindan servicios a empresas de nueva creación. Personas físicas con capital inicial. Las inversiones realizadas por inversores ángeles suelen requerir capital social de la empresa en la que invierten. A diferencia de los inversores de riesgo, los inversores ángeles generalmente no invierten su capital ángel a través de fondos administrados por administradores profesionales. Los inversores ángeles se autoorganizan en redes de inversores ángeles o grupos de inversores ángeles y luego contribuyen a este grupo en línea y comparten investigaciones de inversión. resultados entre sí.

La inversión riesgo conlleva un alto nivel de riesgo, por lo que la rentabilidad que requiere será muy alta. Dado que la mayoría de las inversiones ángeles perderán todos sus fondos debido a la quiebra de las empresas de nueva creación, los inversores ángeles profesionales generalmente requieren ingresos de inversión equivalentes al menos a 10 veces el capital en un plazo de 5 años, y debe haber un mecanismo de salida claro, o a través del Estado. oferta pública inicial (IPO) de la empresa invertida, o adquisición a través de la empresa invertida.

El retorno de la inversión de una típica cartera de inversiones ángel exitosa después de considerar exhaustivamente las pérdidas financieras de las inversiones exitosas para compensar las inversiones fallidas y el costo de tiempo de esperar a que los proyectos de inversión exitosos finalmente tengan éxito debería ser. 20%-30%. Si bien la demanda de altos rendimientos de la inversión ángel hace que la inversión ángel sea una fuente de capital muy costosa, las opciones de financiación más baratas, como los préstamos bancarios, a menudo no están disponibles para las empresas en etapa inicial.

Los inversores ángeles, muchos de los cuales son propietarios o gerentes de empresas jubilados, pueden estar interesados ​​en ofrecer inversiones ángeles por razones distintas a las puramente financieras. Otras razones pueden incluir el deseo de mantenerse al día, brindar tutoría a una nueva generación de emprendedores o "retirarse de la jubilación", lo que significa que, aunque ya no están comprometidos con un negocio a tiempo completo, todavía quieren hacerlo. Utilice su experiencia y conexiones para desarrollar los negocios en los que invierte. De este modo, los inversores ángeles pueden proporcionar a las empresas emergentes valiosos consejos de gestión y redes importantes.

Según estadísticas del Entrepreneurship Research Center de la Universidad de New Hampshire, en 2005 había 225.000 inversores ángeles activos en Estados Unidos.

A partir de finales de la década de 1980, los inversores ángeles comenzaron a fusionarse en grupos informales con el propósito de compartir proyectos de inversión, resultados de investigaciones sobre proyectos de inversión y agrupar fondos personales en fondos de inversión más grandes. Los grupos de inversores ángeles son generalmente organizaciones regionales que constan de entre 10 y 150 inversores acreditados interesados ​​en invertir en empresas de nueva creación.

En 1996, había alrededor de 10 grupos de inversión ángel en los Estados Unidos. En 2005, había más de 200 grupos de inversión ángel.

En enero de 2004, la organización sin fines de lucro Angel Investment Association y más tarde la Angel Investment Education Foundation se establecieron bajo el patrocinio de la Fundación Ewing Marion Kauffman, lo que convirtió a más de 100 de los inversores ángeles más activos de los Estados Unidos. Estados Unidos se reunieron grupos de investigadores. La Angel Investment Association y la Angel Investment Education Foundation celebran cada año una cumbre en una ciudad diferente, donde los líderes de numerosos grupos de inversores ángeles se reúnen para intercambiar experiencias.

En 2004, el 18,5% de los proyectos de inversión que pasaron la evaluación temprana recibieron inversión de grupos de inversión ángel, tasa superior al 10% de 2003 y básicamente en el promedio histórico. Después de tener en cuenta el proceso de selección temprana, las empresas con financiación ángel representan sólo entre el 0,5% y el 1% de todas las empresas que solicitan inversión ángel (pero esta cifra sigue siendo superior a la tasa del 0,2%-0,25% para el capital de riesgo). Aproximadamente 45.000 empresas estadounidenses recibieron inversiones ángeles en 2004, siendo el importe medio de financiación de 469.000 dólares. La mayoría de las inversiones ángeles se invierten en empresas de alta tecnología, siendo la categoría más importante la industria del software.

La Gestión de Relaciones con Inversores (IRM), a veces denominada Relaciones con Inversores (IR), nació en Estados Unidos a finales de los años 50 y tiene un significado muy amplio que incluye no sólo la gestión de relaciones entre inversores. empresas que cotizan en bolsa (incluidas las empresas que cotizarán en bolsa) y accionistas, acreedores e inversores potenciales, pero también incluye la relación entre las empresas que cotizan en bolsa y diversos intermediarios en el mercado de capitales durante el proceso de comunicación con los inversores.

Específicamente, Investor Relationship Management (IRM: Investor Relationship Management) se refiere al uso de principios de marketing y comunicación financiera para gestionar el contenido y los canales de comunicación de información entre la empresa y la comunidad financiera y otros ámbitos de la vida. , con el fin de Maximizar el valor de las partes interesadas relevantes y obtener el reconocimiento generalizado de los inversores según lo previsto, estandarizar el funcionamiento del mercado de capitales, implementar un mecanismo de incentivos para las restricciones externas a las operaciones de la empresa, maximizar el valor para los accionistas y proteger los intereses de los inversores, y aliviar la presión sobre las agencias reguladoras, etc.

IRM también suele entenderse comúnmente como Gestión de Relaciones Públicas (PRM: Public Relation Management).