¿Cómo participan los inversores comunes en los futuros sobre índices bursátiles?

1. Apertura de cuenta

Abrir una cuenta de futuros sobre índices bursátiles incluye tres etapas: encontrar una empresa de futuros adecuada, completar la información de apertura de la cuenta y depositar fondos en la cuenta. Las empresas de futuros son el vínculo entre los inversores y las bolsas. A excepción de los miembros autónomos de la bolsa, todos los inversores deben participar en la negociación de futuros sobre índices bursátiles a través de una empresa de futuros. Para los inversores, actualmente existen dos canales para encontrar empresas de futuros. Una es a través de la sociedad de valores donde trabajan y la otra es que los inversores encuentren directamente una empresa de futuros con licencia de corretaje de futuros financieros. Estas empresas de futuros deben tener buena reputación, operaciones estandarizadas y sistemas comerciales fluidos.

Al abrir una cuenta, los inversores deben leer atentamente la "Declaración de riesgos de negociación de futuros", elegir un método de negociación y acordar asuntos especiales, luego firmar un contrato de corretaje de futuros, solicitar un código de negociación y confirmar el capital. cuenta, y finalmente manejar el depósito bancario recibido, continuar con la negociación de futuros después de la confirmación.

En segundo lugar, la negociación

El principio de negociación de los futuros sobre índices bursátiles es el mismo que el de las ofertas centralizadas por ordenador y se lleva a cabo de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo. Las órdenes de negociación son iguales que las de valores. Hay tres tipos de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de límite y órdenes de cancelación. A diferencia de los valores, los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros y la dirección de compra y venta es muy importante. Este es también un error que muchos inversores en acciones suelen cometer cuando negocian con futuros por primera vez. Los futuros tienen dos posiciones: larga y corta, y usted puede abrir y cerrar posiciones durante la negociación. Cerrar una posición también se puede dividir en cerrar una posición y pasar una posición.

En las transacciones también se debe prestar atención a los términos del contrato. En términos generales, existen cuatro tipos de contratos de futuros sobre índices bursátiles dentro de medio año: el contrato de mes al contado del mes en curso, el contrato del mes siguiente y los contratos de los dos trimestres siguientes. El contrato se renovará una vez que se entregue cada mes. Por ejemplo, en septiembre hay cuatro contratos para septiembre, octubre, diciembre y marzo del año siguiente. El contrato de octubre debe entregarse a finales de octubre.

En tercer lugar, liquidación

Dado que el comercio de futuros se basa en el margen, los inversores necesitan liquidar sus activos diarios sin pasivos. Los inversores deben saber cómo calcular la salud financiera de sus cuentas. Los cálculos de cuentas para el comercio de futuros son más complejos que para el comercio de acciones. En primer lugar, la base para fijar el precio es el precio de liquidación del día, que se refiere al precio medio ponderado del volumen de negociación de un contrato en la última hora. Si hay subidas o bajadas ilimitadas en esta hora, el precio de liquidación es el precio límite; si no hay ninguna transacción en esta hora, se calcula el precio medio ponderado del volumen de operaciones en la hora anterior; En el cálculo de las cuentas de negociación de futuros, el cálculo de pérdidas y ganancias, el cálculo del capital, el cálculo del margen y el saldo del fondo son los cuatro contenidos más básicos. Al calcular la diferencia, tenga en cuenta que es el capital del día menos el margen de la posición o el saldo del fondo. Si el capital ese día es menor que el margen de la posición, significa que el saldo del fondo es negativo y también significa que el margen es insuficiente. Según las regulaciones, las compañías de futuros notificarán a los inversionistas para que recuperen el margen antes de que se abra el mercado el siguiente día de negociación, lo cual es una llamada de margen. Si un inversor no logra reponer el margen a tiempo, la compañía de futuros puede liquidar por la fuerza parte o la totalidad de las posiciones del propietario de la cuenta hasta que el margen retenido alcance los requisitos requeridos. Después de comprar una acción, siempre que no la venda, las pérdidas y ganancias quedarán en sus libros y podrán ignorarse. Sin embargo, los futuros son transacciones de margen y las ganancias y pérdidas deben liquidarse todos los días. Las ganancias contables se pueden retirar, pero las pérdidas contables deben complementarse como margen. Para proteger mejor la seguridad financiera de los inversores en futuros, en mayo de 2006 se creó el Centro de Monitoreo de Margen de Futuros de China. El sitio web del centro proporciona un sistema de servicio de consulta para inversores a través del cual los inversores pueden consultar sobre sus propios informes de liquidación de transacciones y otra información.

En cuarto lugar, la entrega

La entrega de futuros sobre índices bursátiles también es diferente a la de las acciones. Los inversores en acciones en general están acostumbrados al comercio al contado y tienden a pasar por alto que los contratos de futuros sobre índices bursátiles deben liquidarse en efectivo al precio de entrega del contrato del día, por lo que para mantener una posición, deben mantener contratos mensuales no al contado.

Esta información no constituye ningún consejo de inversión y los inversores no deben utilizarla para reemplazar su juicio independiente ni tomar decisiones basadas únicamente en esta información.