Análisis sobre el tratamiento contable de las coberturas de flujo de efectivo bajo nuevas normas

Este artículo realizará un análisis detallado de las partes actualizadas de las nuevas normas, tomará como ejemplo la cobertura de flujo de efectivo, explicará el caso en detalle desde la perspectiva del tratamiento contable y brindará experiencia operativa para el mercado. .

Tres cambios importantes en la nueva norma

La nueva norma es similar a la "Norma Internacional de Información Financiera N° 9 - Instrumentos Financieros" (IFRS9) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad en 2014. Se ha ampliado el alcance de los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, se han cancelado los indicadores cuantitativos y los requisitos de evaluación retrospectiva para la evaluación de la eficacia de la cobertura, se ha introducido un mecanismo de reequilibrio y se han adoptado las provisiones pertinentes para el tratamiento contable del momento. valor de las opciones.

El alcance de la cobertura se amplía.

En las antiguas normas, el alcance de los instrumentos de cobertura se limitaba a derivados como contratos de divisas a plazo, opciones, futuros, swaps, etc., con activos financieros no derivados o pasivos financieros no derivados como instrumentos de cobertura, y únicamente cobertura de Riesgo de Cambio. La nueva norma amplía el alcance de los instrumentos de cobertura y permite que los instrumentos financieros no derivados medidos a valor razonable con cambios en resultados se designen como instrumentos de cobertura. En la práctica, los instrumentos no derivados medidos al valor razonable con cambios en resultados rara vez se compran con fines de cobertura. Sin embargo, si una empresa utiliza fondos para invertir en instrumentos relacionados con materias primas, la inversión cubrirá el riesgo de precio de la materia prima prevista.

En la definición de proyectos de cobertura también se han ampliado los nuevos estándares. Además de los activos o pasivos reconocidos, los compromisos firmes no reconocidos, las transacciones esperadas que puedan ocurrir y las inversiones netas en operaciones en el extranjero ya incluidas en la antigua norma, la composición de riesgos de los proyectos no financieros, las exposiciones agregadas al riesgo, los equipos de proyectos y las posiciones netas tienen También se ha añadido. Entre ellos, el componente de riesgo de un proyecto no financiero se refiere a la parte (componente de riesgo) del valor razonable general o de las variables de flujo de efectivo del proyecto causadas por uno o más riesgos específicos. Si el componente de riesgo puede medirse de manera confiable, puede designarse como una partida de cobertura. La exposición al riesgo agregada se refiere a la exposición al riesgo formada por la combinación de exposiciones al riesgo e instrumentos derivados que cumplen con las condiciones de las partidas cubiertas; el grupo de proyectos se refiere a la gestión de cartera de un grupo de proyectos con el fin de gestionar el riesgo de cada proyecto; la cartera (incluida la composición del proyecto) puede designarse individualmente como elementos de cobertura.

La evaluación de la eficacia cambia de "cuantitativa" a "cualitativa"

Al estipular las relaciones de cobertura, los nuevos estándares añaden contenido para la evaluación de la eficacia de la cobertura (razones de la ineficacia de la cobertura, El método para determinar la índice de cobertura, etc.) ya no se especifica en el documento escrito formal y ya no se proporciona el estándar cuantitativo 80-125 para la evaluación de la efectividad de la cobertura. Desde una perspectiva cualitativa, las nuevas normas se centran en si existe una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura, y si los cambios de valor entre los dos cambiarán en direcciones opuestas porque enfrentan el mismo riesgo de cobertura. Además, el índice de cobertura no debe reflejar el desequilibrio en el peso relativo de la partida cubierta y el instrumento de cobertura, de lo contrario puede producir resultados contables que sean inconsistentes con los objetivos contables de la cobertura.

Relajar la evaluación de la eficacia es sin duda un gran beneficio para las empresas interesadas en adoptar una nueva contabilidad de cobertura, que puede reducir la carga de trabajo provocada por un gran número de evaluaciones de la eficacia. El futuro requerirá que los contadores comprendan más acerca de la naturaleza del negocio y se basen en juicios y estimaciones profesionales para evaluar si las relaciones de cobertura satisfacen las necesidades relevantes de efectividad.

Introducción de un mecanismo de reequilibrio

Según las antiguas normas, si la relación de cobertura ya no cumple los requisitos para la eficacia de la cobertura (sobrecobertura o subcobertura), la empresa debería poner fin a la relación. cobertura del periodo. Sin embargo, según la nueva norma, siempre que los objetivos de gestión de riesgos no cambien, las empresas pueden reequilibrar la relación de cobertura para cumplir con los requisitos de eficacia de la cobertura, de modo que se pueda seguir utilizando la contabilidad de cobertura.

El reequilibrio se refiere al ajuste del número de partidas cubiertas o instrumentos de cobertura en la relación de cobertura existente para que el índice de cobertura vuelva a verificar los requisitos de efectividad de la cobertura. El método específico consiste en determinar la parte ineficaz de la cobertura, analizar las razones de la parte ineficaz y luego actualizar los documentos escritos de la relación de cobertura.

La contabilidad de coberturas debe cesar si el instrumento de cobertura vence, se vende, se rescinde el contrato o se ejerce. Sin embargo, si el instrumento de cobertura se prorroga o reemplaza por otro instrumento de cobertura, y la extensión o reemplazo es parte integral de los objetivos de gestión de riesgos establecidos en los documentos escritos de la empresa, no se considerará como la expiración del instrumento de cobertura o la terminación del contrato.

Tratamiento contable de la cobertura de flujos de efectivo

Conceptos básicos

La cobertura de flujos de efectivo se refiere a cubrir la exposición al riesgo de cambios en los flujos de efectivo. Este cambio en los flujos de efectivo resulta de riesgos específicos asociados con activos o pasivos reconocidos, transacciones que se espera que ocurran o componentes de los proyectos anteriores, y afectará las ganancias y pérdidas de la empresa, es decir, cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura. se retrasará.

Medición de confirmación

Si la cobertura de flujo de efectivo cumple las condiciones de aplicación del método contable de cobertura, la parte de la ganancia o pérdida generada por el instrumento de cobertura que sea efectiva para la cobertura se considerarán como cobertura de flujo de efectivo las reservas se incluirán en otro resultado integral; la porción de las ganancias o pérdidas generadas por los instrumentos de cobertura que resulten ineficaces se incluirán en las ganancias y pérdidas corrientes.

El importe de las reservas de cobertura de flujo de efectivo debe manejarse de acuerdo con las siguientes disposiciones:

Primero, cuando la partida cubierta es una transacción esperada, y la transacción esperada da como resultado un reconocimiento posterior. por la empresa Cuando un activo no financiero o un pasivo no financiero, o la transacción esperada del activo no financiero o del pasivo no financiero forma un compromiso explícito aplicable a la contabilidad de cobertura del valor razonable, la empresa cubrirá los flujos de efectivo originalmente reconocidos. en otro resultado integral. La preparación se transfiere y se incluye en el importe de reconocimiento inicial del activo o pasivo.

En segundo lugar, para otras coberturas de flujo de efectivo, la empresa debe transferir las reservas de cobertura de flujo de efectivo originalmente reconocidas en otras ganancias y pérdidas integrales a las ganancias y pérdidas actuales cuando los flujos de efectivo esperados cubiertos afecten las ganancias y pérdidas actuales. .

En tercer lugar, si el monto de las reservas de cobertura de flujo de efectivo reconocidas en otras ganancias y pérdidas integrales es una pérdida, y no se espera que toda o parte de la pérdida se recupere en el período contable futuro, la empresa debe utilizar el monto que no se espera recuperar. Parte del mismo se transfiere de otras ganancias y pérdidas integrales y se incluye en las ganancias y pérdidas actuales.

Análisis de caso

En febrero de 2018, la empresa A firmó un contrato de compra de caucho (12540, 35,00, 0,28) con la empresa tailandesa B. La fecha estimada de entrega y pago es el 30 de junio de 2018. . Para evitar el riesgo de fluctuaciones del tipo de cambio, la empresa A firmó un contrato de compra de divisas a plazo de 6 meses con el Banco C de mi país al día siguiente de la firma del contrato. El tipo de cambio acordado fue de 65.438 0 dólares estadounidenses = 6,45. RMB. El tipo de cambio al contado del dólar estadounidense el 30 de marzo de 2018 era 1 dólar estadounidense = 6,29 RMB; el tipo de cambio al contado del dólar estadounidense el 30 de junio era 1 dólar estadounidense = 6,62 RMB. 2065438 El 30 de junio de 2008, la Compañía A liquidó el contrato a plazo en forma neta y compró caucho. Suponiendo que no se consideren los intereses sobre los fondos ni diversos impuestos sobre las transacciones, la cobertura cumple las condiciones para el uso de la contabilidad de cobertura estipuladas en las normas de cobertura. La compra a plazo de divisas por parte de la empresa A se utiliza como cobertura de flujo de efectivo y el tratamiento contable es el siguiente:

Conclusión del procesamiento

A través de los casos anteriores, se puede encontrar que en cobertura de flujo de efectivo, el flujo de efectivo cambia la contabilidad de cobertura de instrumentos que difiere el reconocimiento del impacto en el estado de resultados de los cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura transfiriendo las ganancias y pérdidas de cobertura al costo inicial de los activos y pasivos después los activos y pasivos de la transacción anticipada se forman realmente y luego se venden en una fecha posterior o se reflejarán en las pérdidas y ganancias actuales cuando se enajenen. La lógica de la contabilidad de coberturas es diferente de los métodos convencionales de medición de activos financieros, inventarios y otras cuentas contables, y es una excepción a las normas contables pertinentes.

Con la popularidad del comercio internacional y el desarrollo de instrumentos financieros, habrá una necesidad cada vez mayor de que las empresas manufactureras, procesadoras y comerciales utilicen diversas opciones, futuros y swaps para gestionar los riesgos cambiarios y de tipos de interés. y los riesgos de precios son muchos. El nuevo estándar reduce el umbral de aplicación, simplifica la evaluación de la efectividad y mejora en gran medida la practicidad del negocio de cobertura.