¿Cuál es la fórmula para calcular la desviación estándar de una cartera?

No existe una correlación positiva o negativa perfecta entre varias acciones, por lo que una cartera de diferentes acciones puede reducir el riesgo, pero no eliminarlo por completo. En términos generales, cuantos más tipos de acciones, menor será el riesgo.

Por ejemplo, si invertimos en dos acciones, A y B, las desviaciones estándar son 0,10 y 0,14 respectivamente, y el coeficiente de correlación entre ambas es 0,5, entonces la desviación estándar de la cartera de inversiones es

[(0.5 * 0.10) 2 (0.5 * 0.14) 2 2 * 0.5 * 0.10 * 0.14 * 0.5] 1/2 = 0.

Por lo tanto, el coeficiente de correlación de los dos valores es <1, y la desviación estándar del rendimiento de la cartera es menor que el promedio ponderado de las desviaciones estándar del rendimiento de cada valor, esto se debe a que la cartera compensa el riesgo no sistemático.

Datos ampliados

Dos niveles de cartera de inversión del fondo

El primer nivel es la combinación de varios activos como acciones, bonos, efectivo, etc., que es decir, cómo se asignan proporcionalmente los diferentes activos; el segundo nivel es la combinación de bonos y acciones, es decir, qué tipos de bonos y acciones se seleccionan en la misma clase de activos y cuáles son sus pesos respectivos.

Los inversores invierten fondos en diferentes tipos de valores o múltiples variedades del mismo tipo de valores en una determinada proporción. Este enfoque diversificado de inversión es una cartera. Los riesgos se pueden diversificar a través de carteras de inversión, es decir, "no se pueden poner los huevos en la misma canasta". Éste es uno de los significados de la creación de fondos de inversión en valores.

Basado en el principio de diversificación de riesgos, los fondos deben distribuirse en diferentes proyectos de inversión; en proyectos de inversión específicos, los activos también deben diversificarse para garantizar que el índice de inversión sea el correcto.

Recuerde, cualquier mejor cartera de inversión debe distribuir el riesgo. Si es un inversor novato y sólo tiene unos pocos miles de dólares en la mano, es posible que este principio no se aplique por el momento, pero a medida que envejece y sus ingresos aumentan, definitivamente es aconsejable distribuir su dinero en diferentes áreas; En este momento, la fórmula "cien menos la edad actual" es muy práctica.

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