Cómo analizan los inversores los tres principales estados financieros de las empresas cotizadas
En el concepto cada vez más popular de inversión y gestión financiera, la inversión en acciones es una de las primeras opciones de muchos inversores. ¿Cómo elegir acciones para mantener y aumentar el valor de los activos de los inversores? ¿Cómo eligen los inversores objetivos de inversión adecuados entre muchas empresas que cotizan en bolsa? Introduciremos a los inversores para que analicen las condiciones operativas de la empresa y su desarrollo futuro desde la perspectiva de las tres declaraciones principales de las empresas que cotizan en bolsa. Los inversores pueden partir de sus propias preferencias de riesgo y elegir acciones que satisfagan sus necesidades para mantener e incrementar el valor de sus activos.
2. Desempeño de los resultados operativos de la empresa: Cuenta de resultados
El análisis del estado de resultados consiste en analizar cómo una empresa organiza los ingresos, controla los costos y gastos para lograr la rentabilidad y evalúa sus resultados operativos. . Al mismo tiempo, mediante el análisis de la estructura de ingresos y gastos y la estructura comercial, se puede analizar la contribución del crecimiento de los ingresos de cada producto a los beneficios generales de la empresa. y la contribución de la filial a la rentabilidad general de la empresa. Mediante el análisis de la cuenta de resultados se puede evaluar la capacidad de desarrollo sostenible de la empresa. El nivel de beneficios que refleja preocupa más a los inversores de las empresas cotizadas y es un "barómetro" del mercado de capitales.
3. Desempeño de las condiciones operativas de la empresa: balance
El balance es un estado que refleja todos los activos, pasivos y patrimonio de una empresa que cotiza en bolsa al final del ejercicio. período contable. A través del balance, podemos comprender la situación financiera, la solvencia a corto y largo plazo, los activos, pasivos, el patrimonio y la estructura de la empresa a la fecha del informe.
4. Desempeño de las operaciones sanas de la empresa: estado de flujo de efectivo
Refleja principalmente el impacto de cada partida del balance sobre el flujo de efectivo, y se divide en tres categorías: operativo, Inversión y financiación según finalidad. El estado de flujo de efectivo nos proporciona evidencia de si una empresa está funcionando de manera saludable. Si el flujo de efectivo generado por las actividades operativas de una empresa no puede pagar dividendos y mantener la productividad de su capital, y necesita pedir dinero prestado para satisfacer estas necesidades, entonces esto nos da a los inversores una señal de que la empresa no puede mantener los gastos operativos normales durante mucho tiempo. tiempo.Hay problemas con el desarrollo.
5. El análisis de los estados financieros tiene limitaciones.
Los inversores pueden comprender las condiciones operativas de la empresa analizando los tres estados financieros principales. A través del análisis horizontal y vertical, comprenda la etapa de desarrollo, la velocidad de crecimiento y la calidad de la propia empresa. Pero al mismo tiempo, también debemos comprender las limitaciones del análisis de los estados financieros. Para saber si una empresa es apta para inversión y atención, es necesario comparar su industria con otras empresas de la misma industria, combinado con la posición de la industria en el entorno macroeconómico y las tendencias actuales de desarrollo económico, para poder juzgar científica y razonablemente la empresa Si se encuentra en una etapa de baja valoración, si es adecuada para la inversión y si vale la pena mantenerla durante mucho tiempo.