Método de identificación del estilo de caja Morningstar Style* * *Divide las existencias en varios estilos.
Morningstar Investment Style Box se fundó en 1992 para ayudar a los inversores a analizar el estilo de inversión de los fondos y fue rápidamente reconocido por inversores institucionales e inversores individuales.
Los diferentes estilos de inversión a menudo conducen a diferentes niveles de riesgo y rentabilidad, por lo que es muy importante que los inversores comprendan y examinen el estilo de inversión de sus propios activos. Bajo esta premisa nació Morningstar Investment Style Box, que proporciona una herramienta de análisis intuitiva y sencilla para ayudar a los inversores a optimizar y controlar las carteras de inversión.
El cuadro de estilo de inversión de Morningstar enumera dos factores que afectan el rendimiento del fondo: el tamaño y el estilo de las acciones en las que invierte el fondo. Morningstar define el tamaño y el estilo de las acciones de inversión del fondo como grandes, medianas y pequeñas en función del valor de mercado de las acciones que posee el fondo. Con base en las características de crecimiento del valor de las acciones mantenidas por el Fondo, los estilos de crecimiento del valor de las acciones invertidas por el Fondo se definen como valor, equilibrio y crecimiento.
Mejoras
En marzo de 2002, Morningstar mejoró el método de caja de estilo de inversión original y lanzó el nuevo Caja de estilo de inversión Morningstar. El antiguo método utiliza el valor de mercado medio de las acciones subyacentes para analizar el tamaño de las tenencias de fondos; el posicionamiento de la coordenada de crecimiento del valor se basa en la relación de precios de ingresos y la relación de precios de activos netos.
El nuevo método utiliza el método de "análisis de 10 factores" para medir la orientación del crecimiento del valor de las acciones, de los cuales cinco factores analizan la puntuación del valor y cinco factores analizan la puntuación del crecimiento. Al medir la capitalización bursátil, se utiliza una división más flexible para definir acciones grandes, medianas y pequeñas en lugar de la capitalización bursátil media.
Entre ellos, la puntuación de valor de una acción refleja el precio que los inversores están dispuestos a pagar por acción después de tener en cuenta las ganancias esperadas, los activos netos, los ingresos, el flujo de caja y los dividendos de la empresa que cotiza en bolsa. La puntuación de crecimiento refleja el crecimiento de una empresa que cotiza en bolsa, incluidos los ingresos, el patrimonio neto, los ingresos y el flujo de caja.