¿Es el valor de mercado de la posición el principal?
El valor de mercado de la posición = el número de acciones mantenidas * el precio actual de la acción (el valor de mercado de la posición no es fijo). Por ejemplo, si un inversor posee acciones A por valor de 10.000 yuanes y acciones B por valor de 20.000 yuanes, entonces el valor bursátil del inversor es de 30.000 yuanes.
Antes del vencimiento de la entrega física o de la entrega en efectivo, los inversores pueden decidir voluntariamente comprar o vender contratos de futuros en función de las condiciones del mercado y los deseos personales. Sin embargo, los inversores (largos o cortos) mantienen contratos de futuros sin realizar operaciones inversas (venta o compra) con el mismo mes de entrega y cantidad. Esta operación se denomina "posicionamiento". En las operaciones de futuros de materias primas como el oro, ya sea de compra o de venta, todas las posiciones nuevas se denominan posiciones de apertura. Después de que el operador abre una posición, mantiene una posición en su mano, que se llama posición.
La liquidación se refiere al comportamiento comercial de los traders para cerrar sus posiciones. El método para cerrar una posición es cubrir la posición en la dirección opuesta. Dado que abrir y cerrar una posición tienen significados diferentes, los operadores deben especificar si abren o cierran una posición al comprar o vender contratos de futuros sobre índices bursátiles.
Por ejemplo, un inversor abrió una posición en 65438+15 de febrero y compró 10 lotes (lotes) de futuros del índice CSI 300 en 65438+octubre, con un precio de transacción de 1.400 puntos. En este momento tiene 10 posiciones largas. Para 65438+ el 17 de febrero, los inversores vieron que el precio de los futuros había aumentado, por lo que vendieron 6 lotes de futuros sobre el índice bursátil de octubre 65438+ a un precio de 1415. Después de la transacción, la posición real del inversor es de sólo 4 lotes. Si un inversor vende 6 contratos abiertos de 65438 + futuros sobre índices bursátiles de octubre en el momento de la declaración, después de la transacción, la posición real del inversor no son los 4 lotes originales, sino 10 lotes largos y 6 lotes cortos.
Para los inversores, su posición es naturalmente clara. Las posiciones totales en todo el mercado realmente existen. En la información de mercado publicada por la bolsa, hay una columna de "posiciones totales", que se refiere al número total de "posiciones abiertas" de todos los inversores en contratos de futuros. Los operadores abren y cierran posiciones constantemente durante el proceso de negociación, por lo que la posición total cambia constantemente. A medida que la posición total aumenta o disminuye, refleja el interés del mercado en el contrato y se convierte en un indicador que preocupa mucho a los inversores.
Si las posiciones totales aumentan por completo, significa que tanto las partes largas como las cortas están construyendo posiciones, los operadores del mercado están cada vez más interesados en los contratos y cada vez se invierten más fondos en transacciones de contratos; por el contrario, cuando las posiciones totales aumentan por completo, cuando disminuyen, significa que tanto las partes largas como las cortas están cerrando sus posiciones y el interés de los operadores en el contrato está disminuyendo. Otra situación es que cuando aumenta el volumen de operaciones, la posición total no cambia mucho, lo que indica que las transacciones se basan principalmente en cambios de manos.