¿Qué significa el “índice de referencia” de Morningstar Fund Network?
El "Diccionario de inversión en valores inglés-chino" de Commercial Press explica: índice de referencia. nombre. El índice más básico y popular que refleja el estado comercial de una determinada bolsa de valores, como el Dow Jones Industrial Average de la Bolsa de Nueva York y el Índice Hang Seng de la Bolsa de Hong Kong. Este índice es generalmente reconocido por el mercado y ampliamente utilizado por los medios de comunicación.
Hay dos formas de comparar el rendimiento de los fondos. Una es la comparación global, que clasifica todos los fondos o fondos del mismo grupo juntos. El segundo es comparar el fondo con un índice de referencia predeterminado. Este punto de referencia predeterminado es el punto de referencia de comparación de rendimiento del fondo.
Este método de comparación mide el rendimiento del fondo definiendo una cartera de referencia adecuada para el fondo que se está evaluando y comparando la diferencia entre la tasa de rendimiento del fondo y la tasa de rendimiento de la cartera de referencia. Una cartera de referencia es una cartera invertible y no administrada que comparte el mismo estilo que el fondo. El punto de referencia de comparación de rendimiento es un criterio importante para que los inversores evalúen el rendimiento de las empresas de gestión de fondos.
Contenido
Desde 2002, los reguladores han exigido que los fondos abiertos anuncien sus puntos de referencia de comparación de rendimiento cuando se emiten. Los fondos con diferentes riesgos y rendimientos siguen diferentes puntos de referencia de comparación, lo cual es propicio. a La estabilidad del estilo del fondo y la evaluación razonable del rendimiento del fondo por parte de los inversores.
A medida que la comparación de los puntos de referencia de rendimiento y el patrimonio neto del fondo se convierte en parte de la divulgación de información legal, los inversores ya no utilizarán simplemente el método simple e irrazonable de "si supera al mercado" para juzgar el rendimiento de un fondo. Los pros y los contras también favorecen la promoción de los administradores de fondos para que cumplan con los contratos de los fondos y mantengan un estilo de inversión estable.
Las nuevas reglas de divulgación de información del fondo estipulan que en los informes anuales, semestrales y trimestrales del fondo, los administradores de fondos deben revelar la comparación de la tasa de crecimiento del valor neto con la tasa de rendimiento de referencia en comparación con su desempeño. en el mismo período, y exigir que los fondos utilicen gráficos. Divulgar los cambios en el valor neto del contrato del fondo desde que entró en vigor utilizando el método mostrado y compararlo con los cambios en el punto de referencia de comparación de rendimiento. De esta manera, los inversores pueden comprender intuitivamente el rendimiento del fondo durante un período de tiempo.
Información ampliada
El índice Dow Jones fue compilado por primera vez en 1884 por Charles Henry Dow (1851-1902), el fundador del índice de precios promedio de acciones Dow Jones.
El índice promedio de precios de acciones de Dow Jones original se calculó y compiló en base a las acciones de 11 compañías ferroviarias representativas utilizando el método de promedio aritmético. Fue publicado en el "Daily" editado y publicado por el propio Charles Dow. Hoja informativa. El índice pretende reflejar la tendencia general del mercado de valores de EE. UU. y cubre múltiples industrias como las finanzas, la tecnología, el entretenimiento y el comercio minorista.
Desde 1897, el precio promedio de las acciones del Dow Jones se ha dividido en dos categorías: industrial y de transporte. El promedio del precio de las acciones industriales incluye 12 acciones y el promedio de transporte incluye 20 acciones. Publicado en The Wall Street Journal. , una publicación de Dow Jones & Company. En 1929, las acciones de servicios públicos se agregaron al Promedio Dow Jones, lo que elevó el total a 65 acciones, lo que continúa hasta el día de hoy.
Cálculo
El método de cálculo inicial del promedio de precios de acciones del Dow Jones es utilizar el método de promedio aritmético simple. Cuando se encuentran derechos ex y dividendos de una acción, el índice bursátil. volverse discontinuo. Después de 1928, el precio promedio de las acciones de Dow Jones cambió a un nuevo método de cálculo, es decir, se utilizó tecnología de conexión cuando se contaban las acciones sin derechos o sin dividendos para garantizar la continuidad del índice bursátil, mejorando así el índice bursátil y extendiéndolo gradualmente a todo el mundo.
La primera fórmula de cálculo es: precio promedio de las acciones = suma de los precios de las acciones seleccionadas/número de acciones seleccionadas
La fórmula de cálculo actual se convierte en: precio promedio de las acciones = acciones seleccionadas La suma de precios/Dow Divisor, el Dow Divisor se verá afectado por divisiones de acciones y consolidaciones de empresas.
Enciclopedia Baidu-Índice Dow Jones
Enciclopedia Baidu-Índice de referencia