¿Es el capital privado rentable en general?
1. Colocación privada
En comparación con las ofertas públicas, las colocaciones privadas se refieren a la venta de acciones por parte de un pequeño número de inversores calificados (normalmente menos de 35 personas), lo que puede evitar la venta. necesidad de aprobación regulatoria por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para el procedimiento de registro. Los inversores deben firmar una declaración de inversión en la que indiquen que el propósito de la compra es la inversión, no la reventa.
2. Información básica
Nombre chino: ¿ubicación privada?
Mbth: ¿Colocación privada?
Formas organizativas: sistema de empresa, sistema de contrato, sistema virtual, sistema conjunto, etc.
Los fondos de capital privado se dividen en fondos de cobertura, fondos de capital privado y fondos de capital riesgo.
En tercer lugar, ventajas
1. Los fondos de capital privado son generalmente fondos de asociación de tipo cerrado y no cotizan en el mercado. Durante el período de cierre del fondo, los inversores socios no pueden retirar fondos a voluntad. El período de cierre suele ser de 5 a 10 años, por lo que el período de operación es estable y no hay presión para rescatar fondos.
2. En comparación con los estrictos requisitos de divulgación de información de los fondos públicos, los fondos de capital privado tienen requisitos mucho más bajos a este respecto y la supervisión gubernamental es relativamente laxa, por lo que la inversión de los fondos de capital privado es más oculta y. profesional y los ingresos. Los rendimientos también suelen ser mayores.
3. El éxito de las operaciones del fondo está estrechamente relacionado con los propios intereses del administrador del fondo. Por lo tanto, los administradores del fondo tienen una fuerte conciencia profesional y pueden atraer inversores específicos con sus conceptos operativos únicos y efectivos. La cooperación entre las dos partes se basa en la confianza y el contrato, por lo que rara vez ocurre riesgo moral.
4. Los objetivos de inversión son más específicos y los productos de servicios de inversión se pueden personalizar para que los clientes cumplan con sus requisitos de inversión especiales. Por ejemplo, el Quantum Fund de Soros no sólo invierte en los mercados bursátiles mundiales, sino que también invierte fuertemente en divisas y futuros, creando una tasa de rendimiento muy alta.
5. La estructura organizacional es simple, el mecanismo operativo es flexible y la libertad de toma de decisiones de inversión y gestión diaria es alta. En comparación con burocracias complicadas, los fondos de capital privado tienen una clara ventaja competitiva en momentos críticos cuando las oportunidades son fugaces.
Cuarto, Desventajas
1. Las acciones no emitidas públicamente tienen poca liquidez y no pueden transferirse ni venderse públicamente en el mercado debido a la forma no pública de recaudar fondos; El umbral de entrada es alto y el objetivo generalmente es un pequeño número de inversores específicos. De esta forma, si los inversores retiran su capital o se producen otros cambios importantes, el riesgo será mayor.
2. De manera similar, dado que el objetivo es un pequeño número de inversores, la divulgación de información es relativamente laxa y existe el riesgo de ser asesinado a golpes y controlado.