Inversión y gestión financiera: cómo participan los inversores comunes en el crowdfunding de acciones

Durante el último año, es posible que hayas visto muchos titulares similares como "¡Cualquiera puede invertir en startups!". Con el surgimiento del crowdfunding de acciones, han surgido muchas plataformas nuevas, incluida la plataforma de crowdfunding lanzada por Indiegogo. Esta plataforma permite a los ciudadanos comunes ganar dinero mientras reciben otras recompensas además de productos y ventajas. Estas noticias son realmente emocionantes, pero su camino de desarrollo está lleno de riesgos: muchas personas se sentirán atraídas por el proyecto de crowdfunding de Dolores sin un plan, un presupuesto o una comprensión completa del mercado, lo que tendrá consecuencias inimaginables.

Si todavía eres nuevo en el mundo de la inversión o estás pensando en invertir en una startup, aquí tienes algunos puntos clave que debes conocer antes de empezar.

Umbral de inversión

Aunque no es digno de ese nombre, si el monto de su inversión no cumple con los requisitos patrimoniales de un "inversor calificado", aún así perderá la mayor parte de la inversión. oportunidades. Esto se debe a que las nuevas empresas que recaudan fondos del público en general en lugar de solo inversores acreditados deben seguir reglas diferentes; por ejemplo, la cantidad recaudada no puede exceder los $654,38 + $00 000. Así pues, estas normas dividen las plataformas de crowdfunding de acciones en dos categorías.

Las plataformas conocidas como AngeList y CircleUp solo están abiertas a inversores calificados, mientras que las plataformas empresariales como Republic, WeFunder, Indiegogo y Fig están abiertas a todos. SeedInvest está abierto tanto a inversores acreditados como a gente corriente.

Sin embargo, la gente a menudo no presta atención a los requisitos de certificación, afirmó Vladimir Vukievic, director ejecutivo de crowdfunding Meura, pionero en crowdfunding. "Uno de los secretos sucios del crowdfunding de acciones es que estas plataformas nunca examinan estrictamente las calificaciones de los inversores. Como resultado, algunos inversores no dudan en ampliar sus carteras". >Les daré un momento para discutir el significado de esta oración, pero el punto importante es que "¡Cualquiera puede invertir en nuevas empresas ahora!" debe cambiarse por "¡Cualquiera puede invertir en algunas nuevas empresas!" " .

Motivación clara

Por favor, recuerde lo que nos enseñaron nuestros predecesores: nunca vaya al supermercado con el estómago vacío o sin una lista de compras, de lo contrario comprará más dulces, algo malo. Lo mismo se aplica al crowdfunding de acciones. Antes de ver esos videos publicitarios, primero tenga un plan claro, Slava Rubin (Slava Rubin), director ejecutivo de Indiegogo, me dijo: “Hay al menos tres razones por las que la gente invierte. crowdfunding de acciones. Ya sea que esté invirtiendo en personas que ya conoce o contribuyendo a una causa más amplia. En primer lugar, puede obtener beneficios; en segundo lugar, puede disfrutar de la diversión del proceso de inversión; en tercer lugar, también puede beneficiar a la sociedad. Curiosamente, los partidarios de una misma empresa tienen motivaciones muy diferentes.

Estas tres motivaciones (dinero, entretenimiento, sociedad) se superponen, pero debes tener claro cuál es tu objetivo final, porque diferentes propósitos requieren diferentes estrategias de inversión. Por ejemplo, si estás decidido a invertir, debes diversificar tus fondos de inversión para resistir riesgos. Pero si sólo quieres disfrutar del proceso, la diversificación te distraerá.

Tus motivaciones también determinan el origen y el tamaño de tus inversiones. ¿Gastará su pensión, sus ingresos disponibles o el dinero que gasta cada año en obras de caridad? Las inversiones en jubilación y entretenimiento pueden variar en tamaño en un factor de 100.

Tómate en serio el crowdfunding de acciones

Si realmente quieres invertir en crowdfunding de acciones, entonces tu otro apoyo financiero debe ser sólido. Invertir en nuevas empresas es mucho más riesgoso que comprar acciones de un centavo, por lo que debe estar preparado antes de invertir, como crear un fondo de emergencia, pagar la deuda de su tarjeta de crédito o gastar todo el dinero en una Roth IRA. Dorex Equity Crowdfunding Network

Si pasa la prueba, aquí hay algunos pasos prudentes que aumentarán su participación en su startup.

Phil Nadel, un experimentado capitalista de riesgo y director general de Barbara Corcoran Venture Partners, uno de los grupos angelistas más grandes y activos, da el primer paso para establecer un presupuesto. Proporcionó valiosos consejos.

Basándose en la experiencia, Nadel recomienda que los inversores inviertan hasta el 5% de sus activos invertibles. Si ha ahorrado más de $654,38 millones, un presupuesto de inversión de $5000 podría ser un buen comienzo. Tenga en cuenta que si no es un inversor acreditado, el gobierno fija la cantidad que puede invertir cada año en función de sus ingresos.

El segundo paso es invertir en una serie de empresas de nueva creación. Nadel recomienda que los inversores consideren entre 20 y 30 nuevas empresas como una cartera de inversión razonable. En nuestro ejemplo, el presupuesto es de $5,000 e invertir en 20 startups significa un promedio de $250 por startup.

El tercer paso es asegurarse de que su cartera esté diversificada. Los inversores deben realizar inversiones mixtas según la ubicación geográfica, el modelo de negocio y la plataforma, y ​​no hacer que todas las inversiones fracasen debido al fracaso de un tipo de proyecto. Por ejemplo, no inviertas 5.000 dólares en 20 nuevas empresas de realidad virtual para consumidores en la misma plataforma.

Es posible que le preocupe la diversificación. El gobierno ha establecido un bloqueo legal a las transacciones internacionales y la mayoría de los productos están orientados al consumidor, lo que significa que falta un mercado corporativo masivo.

El cuarto paso es hacer planes a largo plazo. Se necesitan un promedio de 7 a 10 años para ver si su inversión es estable y, dado que el capital de riesgo no es líquido, no puede vender acciones incluso si se encuentra en problemas. Invertir en startups es como comprar un fondo de jubilación: configúralo y olvídalo.

El quinto paso es ajustar tus expectativas. "El modelo tradicional es que si inviertes en 10 startups, siete de ellas fracasarán por completo y obtendrás un pequeño retorno de estas dos. Tal vez, con suerte, puedas obtener suficientes ganancias en el último proyecto para compensar el resto "Pero 65.438+00 nuevas empresas no es una cartera de inversión lo suficientemente grande".

El sexto paso es realizar una investigación de diligencia debida sobre la empresa. Pero esta oferta tiene una gran “desventaja”: si solo inviertes $250 en una startup y valoras tu tiempo, cada hora que dediques a investigar y revisar reducirá indirectamente tus retornos. Si eres un abogado que gana $300 por hora y pasas tres horas investigando e inviertes $250, entonces... bueno, ya sabes.

Entonces, ¿cómo invertir responsablemente en uno mismo sin investigarse demasiado? En lugar de centrarse en empresas individuales, debería dedicar su tiempo a investigar proyectos de nivel superior:

Investigue las propias plataformas de financiación colectiva de acciones. ¿Quién decide detrás de escena qué proyectos de startups de crowdfunding se anuncian? ¿Cuál es su proceso de revisión? ¿Son sospechosos de hacer trampa? ¿Tienen proyectos en todas las industrias o solo se centran en algunas? En mi opinión, estas plataformas difieren significativamente en estos temas.

Investigue tendencias más amplias. Por ejemplo, el conocimiento sobre la industria de la realidad virtual puede cubrir múltiples inversiones en realidad virtual y ayudarlo a encontrar empresas estrella. Si no conoce la industria, pregúntele a un amigo o colega que sí la conozca. "Por favor, mire las terribles tragedias del pasado con respecto al crowdfunding". Bailey dijo: "La mayoría de las personas no buscan la ayuda de un experto en el campo por primera vez, y eso es lo que descubren después de una conversación telefónica de 30 minutos". Las plataformas de financiación colectiva de acciones incluyen muchos recursos educativos para ayudarle a empezar, como la Academia de SeedInvest. El blog AVC de Fred Wilson también es un recurso clásico.

Si tiene aversión al riesgo, además de una investigación exhaustiva, Nadel también le ofrece un método de investigación sencillo: limitar las inversiones a empresas que ya tienen ingresos. "Esto proporciona algunas pruebas tempranas de que el producto encaja en el mercado", afirmó.

Los inversores acreditados de AngelList llevan mucho tiempo confiando en grupos, como el de Nadel, para seleccionar empresas para ellos. El sindicato se lleva una parte de las ganancias de los inversores (una "participación"), pero a cambio dedican mucho tiempo a examinar cada startup que eligen. Si confías en el consorcio, entonces puedes confiar en las startups que elijan. Los datos preliminares sobre el desempeño del consorcio siguen siendo muy convincentes.

Según la ley, los inversores no cualificados no pueden hacer que un consorcio elija empresas por ellos, pero tienen otras opciones. Uno de ellos es el fondo indexado de SeedInvest. Alexandra Tynnion, de Seedinvest, considera que los fondos indexados de riesgo gestionados y diversificados son el futuro del crowdfunding de acciones. "Queremos que sean tan destacados y fáciles de usar como los ETF", afirmó.

El crowdfunding de acciones como entretenimiento

Le pregunté a Nadel qué pensaba del crowdfunding de acciones como entretenimiento. Después de pensar durante mucho tiempo, dijo: "Esto parece una buena manera de gastar dinero rápidamente".

De hecho, es cierto. Pero si puedes ser considerado y comedido, no es necesariamente imposible tratarlo como entretenimiento.

¿Recuerda la gran “estafa” de diligencia debida que mencioné anteriormente? El costo de tiempo que implica investigar pequeños proyectos de inversión reduce el retorno de la inversión. Bueno, esto sólo se aplica si consideras el tiempo invertido como un costo, en lugar de considerar tu plan de inversión como un todo.

Si inviertes 500 dólares en una startup y te apasiona explorar sus finanzas, investigar sus productos, hablar con sus fundadores y seguir de cerca su crecimiento, entonces no solo compras capital sino también experiencia. Gastar 500 dólares para comprar una experiencia de 50 horas sigue siendo más rentable que comprar una entrada al cine.

Vukicevic lo comparó con jugar al fútbol. “Nadie quiere pasar la mitad de su vida preparándose para una competencia sólo para obtener el premio final en efectivo. Quieren disfrutar de la emoción de todo el proceso y tener el derecho de fanfarronear con sus amigos en su vida diaria. en las startups. Si a la empresa le va bien, puedes mostrárselo a tus amigos”.

Un beneficio adicional es que puedes aprender mucho obsesionándote con una startup. Aprenderá mucho sobre los aspectos financieros de las nuevas empresas, que es un campo fascinante en sí mismo, y estará equipado para lanzar nuevas empresas. Me imagino si un contador que invierte en una startup de aprendizaje automático, después de aprender los principios básicos, contratara a un desarrollador para desarrollar el aprendizaje automático por sí mismo.

Si quieres probar todo este proceso, puedes invertir un poco de dinero y ver hasta dónde llegas. Si pierdes interés después de una semana, no es el método para ti.

Siempre que gastes el dinero que te sobra en este tipo de inversión en entretenimiento, la experiencia no será peor que ver una película o beber una copa de vino tinto. De hecho, los retornos económicos de este tipo de inversión son más confiables que comprar billetes de lotería, uno de los mayores pasatiempos de Estados Unidos. Plataforma de crowdfunding de acciones

Trate la inversión de capital como una empresa de bienestar público.

Como ejecutivo de AngelList, Ken Nguyen ya se había hecho un hueco en el modelo de financiación de Silicon Valley, pero quedó decepcionado con lo que vio. "Muchos equipos no hacen lo suficiente cuando se trata de recaudar capital", dijo Nguyen. "La edad, el género, la raza y la geografía juegan un papel desproporcionado. Algunos mercados sociales importantes se ignoran por completo para resolver este problema", dijo Nguyen. fundó Republic, una plataforma de crowdfunding de acciones con inclinación social.

La mayoría de las startups de Republic son fundadas por mujeres o minorías. Algunas tienen una visión social clara, como Maternova, que tiene como objetivo desarrollar ropa para mujeres en países en desarrollo para ayudarlas a protegerse contra el virus Zika. Otros se inclinan más hacia empresas tradicionales, como Whim, una aplicación de citas con un truco único.

Republic se centra en la tercera motivación para la inversión en acciones: tratar la inversión como una actividad social.

Si te apasiona la diversidad en la tecnología o quieres impulsar la innovación en mercados sin explotar, invertir en la startup adecuada podría ser más íntimo e impactante que escribir un cheque a una organización sin fines de lucro global.

La forma específica es tratar su inversión como algo bueno sin pedir retorno. Los fondos de inversión solo deben provenir del dinero que usted dona cada año. Si su inversión es rentable, no tendrá que pagar impuestos de inmediato. Podrás utilizar el dinero que ganes para seguir invirtiendo en otras empresas. Por lo tanto, es necesario examinar rigurosamente las empresas en las que desea invertir, asegurarse de que tengan un buen punto de partida y no invertir dinero en una mala empresa.

Otra forma es que cuando se gana dinero mediante inversiones, o se utiliza la inversión como forma de entretenimiento, el valor social también se utiliza como indicador para elegir una empresa.

Elegir algunas empresas emergentes no tradicionales para su cartera puede incluso brindarle una ventaja, ya que los emprendedores y mercados pasados ​​por alto pueden ayudar a diversificarse.

Otras formas de invertir

Si inviertes en una startup, normalmente solo ganas dinero cuando la empresa se adquiere o se hace pública. Una de las tragedias de invertir en nuevas empresas es que se puede invertir en empresas a las que les va muy bien y luego cotizar en bolsa. Pero si falla, todo el dinero que invirtió se habrá acabado.

Hay formas de cambiar esto (mercados secundarios, dividendos planificados o inversión basada en deuda), pero estos métodos tienen complicaciones. Ahora, una plataforma llamada Fig le ofrece otra forma de invertir en productos en lugar de empresas (todos estos productos son videojuegos en este momento, creados por desarrolladores de videojuegos establecidos, pero puede imaginar que el modelo podría expandirse a otra categoría). Puede ganar regalías como retorno de su inversión.

La estructura de comisiones puede acortar el ciclo de inversión y aumentar la probabilidad de éxito. De esta forma, el resultado no será muy exitoso, pero tampoco será un fracaso absoluto. Para que sea más fácil de entender, ¡eche un vistazo al cuadro a continuación!

Pero la desventaja de esto es que la inversión es profesional y el margen de ganancia es limitado. Por ejemplo, el proyecto de Fig no puede lograr grandes beneficios y es posible que las empresas familiares no puedan compensar las pérdidas causadas por el fracaso. Por lo tanto, todavía estás expuesto a riesgos potenciales, como que la empresa que desarrolla el videojuego quiebre o que el videojuego se cancele.

Si tu inversión tiene un motivo comercial, debes esperar y ver y recopilar más datos. Pero si eres un entusiasta de los videojuegos que trata la inversión como entretenimiento o quieres ayudar a que la industria se desarrolle mejor, Fig utilizará títulos más interesantes para atraer inversores, como "Recompensa de 1.000 yuanes para proyectos de financiación colectiva de videojuegos". "Ahora sus contribuciones pueden ser recompensadas y pueden continuar impulsando un mejor desarrollo en toda la industria", dijo Justin Bailey, director ejecutivo de Fig.

Resumen

A menudo se aconseja a los propietarios de viviendas empresariales que rechacen cortésmente el dinero. de inversores primerizos. Una de las razones es que la inversión inicial es compleja y un inversor entusiasta y primerizo puede pasar por alto o malinterpretar un detalle clave y no estar satisfecho con el resultado final.

Si es la primera vez que inviertes en una startup, no cometas el mismo error. Tómese el tiempo para cuestionar su situación actual y sus motivaciones, estudie ampliamente y planifique cuidadosamente antes de invertir. Recuerde también que nadie puede culparlo por adoptar una actitud de esperar y ver qué pasa; en la mayoría de los casos, es una decisión acertada;