¿Vale la pena suscribirse a Yidiantianxia?

¿Vale la pena suscribirse a Yidiantianxia? Recomendación: suscripción Primero, puntos de bonificación: el precio de emisión es de 18,18 yuanes y la relación precio-beneficio de la emisión es de 34,23 veces. El precio de emisión definitivamente no es alto. En segundo lugar, puntos negativos: crecimiento insuficiente del rendimiento. Las ganancias por acción de la empresa desde 2019 son: 0,61; Las ganancias por acción en el primer trimestre de este año fueron de 0,24 yuanes. Se espera que el rendimiento de enero a junio de 2022 aumente. El beneficio neto atribuible será de aproximadamente 169 millones de yuanes a 194 millones de yuanes, un aumento interanual de 35,82 a 55,87. Los ingresos operativos serán de aproximadamente 1.299 millones de yuanes. a 1.719 millones de yuanes, un aumento interanual de -19,76 a 6,18, excluyendo el beneficio no neto Aproximadamente 164 millones de yuanes a 189 millones de yuanes, un aumento interanual de 34,75 a 55,25. En tercer lugar, puntos negativos: es sólo una empresa de marketing que coloca anuncios en Google, Facebook, etc. para empresas de comercio electrónico. No tiene capacidades especiales. Como empresa internacional de servicios de marketing inteligente para empresas, la empresa se compromete a proporcionar a los clientes servicios globales de marketing y promoción para ayudarles a adquirir usuarios de manera eficiente, mejorar el conocimiento de la marca y realizar la comercialización. Su negocio principal es el extranjero y se dedica principalmente a. servicios de publicidad efectiva y servicios de publicidad de marca y servicios líderes de gestión de cuentas de medios. La publicidad de rendimiento se refiere al acuerdo entre los anunciantes y los proveedores de servicios de publicidad en medios de Internet en función de los efectos comerciales de los anuncios colocados. Los efectos comerciales comúnmente utilizados incluyen descargas de aplicaciones, instalaciones de aplicaciones, registros de usuarios, compras de productos, etc., que se pueden resumir como CPA. (operación de costos) Liquidación. La publicidad de resultados es el foco de los ingresos de la empresa de 2019 a 2021 (período del informe), los ingresos por publicidad de resultados representaron el 97,52, el 97,23 y el 96,32 de los principales ingresos del negocio, respectivamente. En breve. La empresa gana dinero ayudando a los anunciantes nacionales a colocar anuncios en medios con tráfico extranjero y llegando a acuerdos basados ​​en los resultados. El upstream de la empresa son los medios extranjeros que proporcionan tráfico, y el downstream son las empresas nacionales. La empresa compra tráfico y coloca anuncios de empresas downstream en el medio. El comercio electrónico se ha convertido en el principal tipo de cliente atendido por Yidiantianxia, ​​y aproximadamente el 64% de sus principales ingresos provienen de esta industria. Además de Alibaba, ChicV, Jeulia, Zoetop, etc. también son clientes de comercio electrónico transfronterizo de la empresa. Cuarto, puntos negativos: alta dependencia de los grandes proveedores. Los principales proveedores de tráfico de la empresa son los principales medios de tráfico como Google, Facebook, Twitter, ByteDance y Pinterest. Entre ellos, Google es el proveedor del que depende Yidiantianxia. De 2019 a 2021, 54,77, 55,42 y 64,38 del monto total de adquisiciones se invirtieron respectivamente en Google, y están mostrando una tendencia ascendente. Al mismo tiempo, Alibaba Group aportará hasta 1.400 millones de yuanes en ingresos publicitarios a Yidiantianxia en 2021, lo que representa más del 40% de los ingresos. En 2019 y 2020, este valor fue de aproximadamente 370 millones de yuanes y 610 millones de yuanes respectivamente. Quinto, puntos negativos: sin contenido técnico. La esencia del negocio de la empresa es la publicidad y el umbral técnico no es alto. La empresa solo tiene docenas de derechos de autor de software, no tiene patentes y aún no ha obtenido la certificación empresarial de alta tecnología. Sexto, puntos negativos: la inversión en I+D no es mucha. Durante el período del informe, aunque la inversión en I+D de la empresa aumentó de aproximadamente 39,91 millones de yuanes a aproximadamente 74,25 millones de yuanes, su mayor proporción de ingresos fue de sólo 2,17, que es mucho menor que la de otros pares. Entre los empleados de la empresa, la proporción del personal de I+D en el número total ha disminuido, y la proporción de empleados con una licenciatura o superior también ha disminuido ligeramente. El departamento de más rápido crecimiento es el puesto de operaciones. Séptimo punto negativo: sólo para ganar dinero. De 2017 a 2019, Yidiantianxia distribuyó un total de 450 millones de yuanes en dividendos. Para cumplir con las condiciones de recaudación de fondos, la empresa incluso ajusta artificialmente los datos. A finales de 2018, el ratio activo-pasivo de la empresa era tan bajo como 32,64, pero se disparó a 47,92 a finales de 2020. En 2020, las entradas del fondo de gestión financiera de flujo de caja de la empresa también cayeron de 870 millones de yuanes en 2019 a 70 millones de yuanes. Octavo, evaluación integral: la empresa se dedica al negocio de la publicidad, por un lado, compra tráfico de medios de tráfico extranjeros como Google y, por otro lado, lo vende a empresas nacionales para publicidad. ganancia. No existe un umbral para hacer este negocio y no hay contenido técnico.

Por lo tanto, esta empresa no sólo no tiene patentes, sino que ni siquiera ha obtenido un certificado de empresa de alta tecnología. La empresa paga una gran cantidad de dividendos y compra productos financieros. No le falta dinero, pero se utiliza para ganar dinero. Este año, la compañía lanzó una nueva marca comercial, Cyberklick, que se posiciona como una plataforma de marketing digital inteligente para los negocios, que cubre de manera integral los principales medios nacionales y extranjeros y se dirige a todas las industrias, incluido el comercio electrónico, los juegos y los servicios en línea. Incluye inversión de agencia, gestión de cuentas y materiales. Creatividad, transmisión en vivo de comercio electrónico, etc. Lo más importante es que, además de los servicios de publicidad de resultados existentes, Cyberklick también ha ampliado sus servicios de casos para toda la marca y ha avanzado hacia una empresa de servicios integrales. A juzgar por esta postura publicitaria, es solo para generar impulso para la cotización. De hecho, siguen siendo los mismos trucos. Dado que el precio de emisión no es elevado, habrá una prima el primer día de cotización.