Resumen de los métodos de análisis técnico para el análisis del mercado de valores

En la actualidad, desde la perspectiva del paradigma científico, existen tres métodos principales de análisis para la inversión en acciones: análisis básico, análisis técnico y análisis evolutivo.

El mercado de valores es un ecosistema enorme y complejo que evoluciona dinámicamente. Este es un "coliseo" de fondos a corto y largo plazo, intrigas y la ley de la jungla. Sus estrategias y medios de supervivencia y competencia son complejos y cambiantes. Los objetos de investigación de los tres métodos de análisis anteriores solo se centran en un campo específico de operación del mercado, y todos tienen su racionalidad y limitaciones, pero todos son indispensables para una comprensión integral del mercado. Estos tres métodos se basan en diferentes fundamentos teóricos. Las presuposiciones y las estructuras paradigmáticas están relacionadas entre sí y tienen diferencias importantes en las aplicaciones prácticas.

La relación mutua se refleja principalmente en el nivel operativo específico de la toma de decisiones de inversión: el análisis técnico debe estar respaldado por un análisis básico para evitar "buscar pez en el árbol". Tanto el análisis técnico como el análisis básico deben ser. incorporado al marco básico del análisis evolutivo para mejorar su seguridad científica, aplicabilidad, puntualidad y confiabilidad.

La diferencia importante se refleja principalmente en el nivel filosófico de cómo entender la relación entre las personas y el mercado: los analistas técnicos creen que el mercado tiene razón y la tendencia del precio de las acciones ya contiene toda la información útil. La idea básica es "seguir la tendencia" y corregir los errores de manera oportuna; los analistas básicos creen que su análisis es correcto y, a menudo, se producen errores en el mercado. Su idea básica es aprovechar los errores del mercado para "comprar a precios bajos y mantenerlos a largo plazo". La escuela de análisis evolutivo se basa en los principios de las ciencias de la vida y el pensamiento de la evolución biológica, y cree que tanto la forma como el contenido (corporativos); valor, valoración de mercado), o tiempo y espacio (sobrevalorado, sobrecomprado, sobrevendido), no existe un estándar absoluto, universal, inmutable y unificado para juzgar lo correcto o incorrecto del mercado y los inversores, sino que depende en gran medida de la debilidad humana y del mercado. ecología.proceso coevolutivo. Su idea básica es que "todo se basa en instintos biológicos y leyes evolutivas".

(1) Análisis fundamental: tomando el valor corporativo como principal objeto de investigación, analizando la situación macroeconómica que determina el valor intrínseco de la empresa y afecta el precio de las acciones, las perspectivas de desarrollo de la industria y las condiciones operativas corporativas se analizan en detalle para calcular aproximadamente el valor de inversión a largo plazo y el margen de seguridad de las empresas que cotizan en bolsa, y compararlos con el precio actual de las acciones para formar las recomendaciones de inversión correspondientes. El análisis básico cree que las fluctuaciones del precio de las acciones no se pueden predecir con precisión y que las acciones sólo se pueden comprar y mantener durante un largo tiempo cuando existe un margen de seguridad suficiente.

(2) Análisis técnico: Tomando los precios de las acciones como principal objeto de investigación, con el objetivo principal de predecir la tendencia de fluctuación de los precios de las acciones, a partir de los gráficos históricos de cambios de precios de las acciones, la suma de métodos para Analizar los patrones de fluctuación del mercado de valores. El análisis técnico cree que el comportamiento del mercado lo abarca todo y las fluctuaciones del precio de las acciones se pueden analizar y predecir cuantitativamente, como la teoría de Dow, la teoría de las ondas, la teoría de Gann, etc.

(3) Análisis evolutivo: tomando como principal objeto de investigación las características del movimiento de la vida de las fluctuaciones del mercado de valores, partiendo del metabolismo, la búsqueda de ganancias, la adaptabilidad, la plasticidad, la presión, la variabilidad y la periodicidad de las acciones. mercado, resume la naturaleza del juego de alta probabilidad de la evolución del mercado de valores, realiza investigaciones de seguimiento dinámico sobre la dirección y el espacio de las fluctuaciones del mercado y proporciona métodos de evaluación de riesgos y suma de oportunidades para las decisiones de negociación de acciones. El análisis evolutivo cree que a menos que los inversores tengan una visión genial de la lógica operativa del mercado de valores y las debilidades humanas, tengan un modelo mental completo, una calidad psicológica extraordinaria y capacidades de gestión del comportamiento, junto con el elemento indispensable de los factores de suerte (contingencia) De lo contrario, cualquier esfuerzo para analizar cuantitativamente, predecir e implementar estrategias en la trayectoria de fluctuación del mercado a corto plazo será en vano. Por lo tanto, se centra más en ayudar a los inversores comunes a establecer un nuevo marco analítico para observar y comprender científicamente la lógica de las fluctuaciones del mercado de valores, deshacerse de manera efectiva de las tendencias superficiales, simplistas e idealistas en la comprensión de diversas relaciones causales complejas en el mercado y realmente abrirse paso. Se debe priorizar la mentalidad mecanicista y las limitaciones y unilateralidades de los métodos tradicionales, captar con precisión los patrones de fluctuación a mediano plazo de la evolución del mercado y sus estrategias de juego, y emitir juicios correctos sobre las fluctuaciones importantes o a mediano plazo del mercado. para alcanzar el objetivo de rentabilidad sostenida y estable.

Dado que la teoría y los métodos del análisis evolutivo tienen sus raíces en la investigación y la práctica a largo plazo en el mercado local de China, la ecología del mercado es una dirección de investigación importante para comprender verdaderamente las reglas operativas de las acciones. Mercado con características chinas, debemos construir un modelo adecuado para el mercado chino. Tiene ventajas incomparables en el marco de estrategia de juego del entorno.

Es necesario enfatizar que debido a las limitaciones del pensamiento mecanicista y la influencia de varias teorías de inversión con fallas fatales, los inversores enfrentan muchos malentendidos y dilemas en el proceso de toma de decisiones específico. Los problemas complejos se simplifican epistemológicamente y los problemas simples se complican metodológicamente. El dilema más importante es que la validez y confiabilidad del análisis técnico están "cambiando rápidamente", y su cientificidad y lógica son ampliamente cuestionadas, mientras que la objetividad del análisis básico obviamente lo es. "opiniones diferentes", y la aplicabilidad, oportunidad y viabilidad también se ven seriamente cuestionadas. El análisis evolutivo se basa en instintos biológicos y leyes evolutivas, que pueden ayudarnos a evitar muchos puntos ciegos y trampas en el análisis técnico y el análisis básico. Aunque actualmente existen ciertas dificultades en la expresión académica y no puede ser intuitiva y clara, su efecto de aplicación es significativo, especialmente en el mercado de valores chino.

Esto se debe a que el mercado de valores es un ecosistema complejo gigante que evoluciona dinámicamente, y el patrón de la línea K de las fluctuaciones del precio de las acciones es sólo una manifestación externa intuitiva del mecanismo de evolución del mercado. El lado izquierdo parece claro, pero el lado derecho parece un laberinto. Sólo incorporándolo al marco de análisis de los atributos inherentes de las fluctuaciones del mercado de valores (como la variabilidad, el estrés, la búsqueda de ganancias, la adaptabilidad, etc.) se pueden dar al mismo tiempo la base y la premisa de un juego con altas tasas de ganancia; Al mismo tiempo, debido al conocimiento y la visión de los inversores, existen limitaciones obvias en las capacidades y capacidades, la asimetría de la información del mercado y la incertidumbre en el desarrollo empresarial también prevalecen. Sumado a la influencia combinada de la presión de la competencia por la supervivencia y las debilidades inherentes de la naturaleza humana, el llamado valor corporativo y la valoración razonable de las personas no sólo son discutibles, sino que también cambian constantemente con la evolución de la ecología del mercado y la orientación de los valores. A menudo no existe una relación causal a largo plazo, es decir, "una buena empresa no equivale a una buena acción". Sólo incorporando al marco de análisis análisis básicos de los atributos inherentes a los movimientos bursátiles (como metabolismo, variabilidad, plasticidad, ritmo, etc.). ) puede proporcionar ayuda práctica a los inversores comunes.