La sabiduría suprema de los maestros de la inversión (Parte 1)
El gurú de las inversiones que vamos a conocer hoy se llama Jesse Livermore (Jesse Livermore), conocido como el gurú del trading más legendario, más salvaje e inteligente.
1. Logros
Escribió un libro famoso que Buffett decía que no importa cuántos libros de inversión leas, es posible que no estés realmente orgulloso, pero si ni siquiera los has leído. El libro de Livermore. Si quieres ganar dinero en el mercado de valores, básicamente estás diciendo tonterías.
Lo mejor de Livermore es:
Primero, fue el primer operador en descubrir las reglas del comercio de tendencias. En sus manos, estos principios comerciales fragmentados se estructuraron en una metodología eficaz.
En segundo lugar, era un gran comerciante, muy adelantado a su tiempo. Su método ha sobrevivido a casi un siglo de fluctuaciones del mercado y sigue siendo la fuente de ideas más importante en Wall Street e incluso en el mundo académico.
2. Principios comerciales
Principios comerciales de Livermore:
Principio 1, seguir la tendencia,
Ya sea una tendencia natural o Es necesario seguir las tendencias creadas por el hombre, las tendencias creadas. Cien años después, este principio sigue siendo el principio ganador en el círculo del comercio financiero.
Principio 2, el principio de la pirámide.
La pirámide se conecta desde arriba y luego se expande poco a poco desde abajo. En el comercio de valores, se debe seguir la tendencia, comprar o vender tentativamente y luego continuar aumentando los precios una vez confirmada la tendencia. A menos que esté seguro de que su juicio es completamente correcto, es muy imprudente comprar o vender todo a la vez. El principio de la pirámide es dejar margen de error.
Principio 3: Operación inversa.
La lógica básica de intentar operaciones es que si el público sólo tiene un cierto punto de vista y todos actúan en esa dirección, significa que no hay dinero nuevo en el mercado para impulsar el precio de las acciones en esa dirección. dirección, lo que significa que la tendencia debe cambiarse.
Principio 4: Seguir al líder.
Para seguir la tendencia, debemos seguir las acciones más fuertes, es decir, comprar las líderes de la industria.
3. Características que necesitan los traders
Saber la verdad sobre el trading y saber sobre el trading son dos cosas diferentes. Livermore creía que no todo el mundo puede ser comerciante. Necesita varias cualidades.
En primer lugar, controlar las emociones es el enemigo del trading.
En segundo lugar, a mucha gente le gusta decir que son puramente técnicos, pero incluso las escuelas más técnicas deben entender que todo es una mentira basada en la tendencia general.
En tercer lugar, coraje: el trading requiere determinación.
4. La caída del genio.
Desafortunadamente, el gurú del trading se suicidó a la edad de 63 años. Su principal problema es la depresión, y otro es el cambio de tendencias generales.
La vida privada de Livermore fue particularmente disoluta, y su matrimonio estuvo lleno de infidelidades, lo que la llevó a tener poco control emocional y depresión en sus últimos años. Además, en la década de 1930, el mercado de valores estadounidense comenzó a normalizarse y la manipulación original y el comportamiento del mercado comenzaron a gestionarse estrictamente. Livermore enfrentó grandes desafíos con sus habilidades, lo que exacerbó su depresión.
Resumen:
En primer lugar, cualquier éxito es, en última instancia, el éxito de la época. Los reveses finales de genios como Livermore en realidad se deben a cambios en el trasfondo de la época.
En segundo lugar, el éxito más duradero debe ser el éxito moral.
Mañana seguiremos contándote sobre otro maestro, William Gann, el creador del análisis técnico.