Cuenta regresiva para la cotización general | La reestructuración de activos de FAW Car fue aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China
Miao Wen-Di Qiaomei
El 19 de febrero, FAW Car (000800.SZ) anunció que la importante reestructuración de activos de la empresa fue aprobada por el Comité de Fusiones y Adquisiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China. , las acciones de la empresa volvieron a cotizar.
¿El anuncio decía 2020? ¿años? febrero? El 18 de agosto, la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de Valores de China”) convocó al Comité de Revisión de Fusiones, Adquisiciones y Reorganización de Empresas Cotizadas (en adelante, el “Comité de Fusiones, Adquisiciones y Reorganización”). 2020 ¿Qué año es este? 4. La reunión de trabajo del Comité de Reorganización y Fusiones y Adquisiciones revisó la sustitución de activos importantes, la emisión de acciones, la compra en efectivo y las transacciones relacionadas de FAW Car Co., Ltd. (en adelante, "FAW Car"). Según los resultados de la revisión de la reunión, esta importante reestructuración de activos de FAW Car se aprobó sin condiciones.
Según el plan de reestructuración, FAW Car transferirá todos los activos y pasivos excepto el capital de la compañía financiera y Xinan Insurance y algunos activos retenidos a Car Limited, y posteriormente el automóvil quedará restringido. 65.438+000% del capital tiene un precio de 5.088 millones de yuanes como activo comprado, ¿lo mismo que FAW Jiefang? La parte equivalente de la sustitución del 100% del capital social (con un precio de 27.009 millones de yuanes).
Además, FAW Car compró la diferencia entre los activos comprados y los activos comprados de FAW mediante la emisión de acciones y el pago en efectivo. Los montos del pago de acciones y del pago en efectivo se mantuvieron sin cambios, que fueron 265,438+0,926 respectivamente. 5438+0 mil millones de yuanes, 65,438+0,992,5438+0 mil millones de yuanes y 2 mil millones de yuanes.
En este punto, el proceso de supervisión de la importante reestructuración de activos de FAW Car finalmente ha llegado a su fin.
Con la finalización de la importante reestructuración de activos de FAW Car, el negocio de vehículos de pasajeros se ha separado de la empresa que cotiza en bolsa. Después de la sustitución de activos, FAW Car se convertirá en la plataforma de cotización de vehículos comerciales de FAW Group. El coche y FAW Lixia (000927 .SZ) se resolverán sustancialmente.
Ya en 2010, para lograr una cotización general, el Grupo FAW inició la reorganización de su negocio principal. En 2011, FAW Group reorganizó su negocio principal y sus principales activos para establecer FAW.
En este contexto, las acciones que poseía FAW Group en dos empresas cotizadas, FAW Lixia y FAW Car, fueron transferidas a FAW. Tras la transferencia de las acciones de FAW, también asumió el compromiso irrevocable de resolver el problema de la competencia horizontal con las empresas cotizadas en un plazo de cinco años.
Pero cinco años después, el 28 de junio de 2016, FAW Car y FAW Lixia emitieron un anuncio indicando que FAW Group originalmente planeaba utilizar cinco años para resolver su compromiso de competir con sus filiales FAW Car y FAW Lixia. Y el período de compromiso se pospondrá otros 3 años como período de transición.
En 2019, FAW cambió de opinión y reorganizó FAW Cars para resolver los problemas de competencia horizontal que obstaculizaban la cotización general de FAW.
Según los datos, ya en 2065438+abril de 2009, FAW Car reveló su plan de reestructuración, dando inicio a esta importante reestructuración de activos.
Según el plan, la empresa utilizará todos los activos y pasivos excepto el capital de la compañía financiera y Xin'an Insurance y parte de los activos retenidos como activos reservados, y los reemplazará con la parte equivalente de 100% del capital social de FAW Jiefang en manos de FAW.
FAW Car planea cambiar su negocio principal de I+D de fabricación y venta de vehículos de pasajeros a I+D de fabricación y venta de vehículos comerciales mediante una reorganización de activos para resolver el problema de competencia horizontal de larga data entre la empresa y su accionista mayoritario. .
El 30 de agosto de 2019, FAW Car reveló además su plan de reestructuración detallado. El precio del 100% del capital social de FAW Jiefang es de 27.009 millones de yuanes, y el precio del 100% del capital social de FAW Car Co., Ltd. es de 5.088 millones de yuanes. La diferencia entre los dos es de 2.1921 millones de yuanes, de los cuales 19.95438 millones de yuanes fueron. pagado por FAW Car a un precio de 6,68 yuanes por acción.
En noviembre de 2019, FAW Car volvió a ajustar su plan de reestructuración y canceló 3.500 millones de yuanes de fondos de apoyo. La contraprestación correspondiente fue pagada por la empresa que cotiza en bolsa con su propio efectivo.
Vale la pena señalar que FAW Li Xia también está trabajando arduamente para resolver el problema de la competencia horizontal.
2065438+En septiembre de 2008, FAW Li Xia vendió el 100% del capital de su filial de propiedad absoluta FAW Huali a Byton Motors por 1 yuan, junto con una deuda de no menos de 800 millones de yuanes un año después, el 27 de septiembre, FAW Li; Xia invirtió en terrenos, fábricas, equipos y otros activos y pasivos relacionados con vehículos para establecer conjuntamente Tianjin Bojun Automobile Co., Ltd. con Nanjing Bojun New Energy Automobile Co., Ltd.
En febrero de 2019, FAW voluntad El capital social mayoritario de FAW Lixia en su poder se transfirió a China Railway Materials Co., Ltd. (en lo sucesivo, "WRC") de forma gratuita. Todos los activos y pasivos existentes de FAW Lixia se colocaron en las subsidiarias designadas de FAW, y las acciones se colocaron; emitido para comprar Wuhan Railway Co., Ltd. La filial China Railway Wusheng Technology Development Co., Ltd. tiene el 100% del capital social. Después de esta transferencia, Wuhan Railway se convertirá en el accionista mayoritario de FAW Lixia;
Con la racionalización gradual del capital social de FAW Group, puede ser el comienzo de la cotización general de FAW Group.
Se entiende que FAW Group es la única empresa automovilística entre los seis principales grupos automovilísticos estatales que no ha logrado la cotización de todo el grupo. En la actualidad, el grupo posee FAW Car, FAW Lixia, FAW Fuwei (600742), Qiming Information (002232). 4 empresas cotizadas.
Algunas firmas de valores creen que se espera que la reestructuración de activos de FAW Cars sea una señal para la cotización general de FAW Group, pero no existe un plan específico para la cotización general de FAW Group.
De acuerdo con las "Medidas administrativas para la reestructuración importante de activos de empresas cotizadas" y otras normas pertinentes, las acciones de la empresa han sido solicitadas por FAW Car. ¿2020 año? febrero? 19? El comercio se reanudará el día de la apertura del mercado. Al cierre del 19 de febrero, FAW Car cerró a 10,05 yuanes por acción, una disminución del 4,19%; FAW Lixia cerró a 4,11 yuanes por acción, una disminución del 1,91%; 0,76%.
Actualmente, FAW Car aún no ha recibido el documento de aprobación oficial de la Comisión Reguladora de Valores de China con respecto a la aprobación del plan de reestructuración, y hará un nuevo anuncio después de recibir los documentos de aprobación pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China. Comisión.
Este artículo es de Autohome, el autor de Autohome, y no representa la posición de Autohome.