Aversión a las pérdidas
La aversión a las pérdidas significa que, para la mayoría de las personas, el grado de incomodidad causado por las pérdidas es mucho mayor que el grado de felicidad que genera el mismo beneficio.
¿Por qué existe la aversión a las pérdidas?
Para la mayoría de las personas, el grado de incomodidad causado por una pérdida de 100 yuanes es mucho mayor que el grado de felicidad que genera una ganancia de 100 yuanes. Esto es aversión a la pérdida, que es asimétrica. Debido a la aversión a las pérdidas, no todos querrán darse cuenta de la pérdida. Especialmente cuando se encuentra en un estado de pérdida, es posible que corra riesgos que normalmente no está dispuesto a asumir para recuperar su dinero.
Por ejemplo, cuando juegas al golf, si tu primer tiro es malo, estarás dispuesto a correr riesgos en el segundo y tercer tiro. Incluso los golfistas profesionales harán esto, pero correr riesgos hará que esto suceda. Él jugará peor después. La aversión a las pérdidas no es una preferencia exclusiva de los humanos, incluso los monos la tienen.
Un experimento con un mono: No es difícil entrenar a un mono para que use monedas. Tienes que seguir intercambiando plátanos. Después de aprender durante mucho tiempo, el mono sabe que las monedas se pueden cambiar por plátanos. Después de entrenar al mono para que use monedas, puedes realizar transacciones con el mono. Ahora divide a las personas que realizan el experimento en dos grupos.
El primer grupo de personas hizo un trato con el mono. El mono estaba en la jaula. El mono le dio a la persona una moneda y la persona le dio un plátano. En este momento, después de recibir la moneda, la persona lanza la moneda. Si sale cara, dale al mono otro plátano. Después de muchas transacciones, el mono probablemente sepa que si comercia con este grupo de personas, una moneda se puede cambiar por 1,5 plátanos en promedio.
El segundo grupo de personas que realizan el siguiente experimento hacen un trato con el mono. En este momento, si el mono le da una moneda y la persona le da dos plátanos, pero la persona vuelve a tirar la moneda. Si sale cara, la persona recuperará un plátano. Después de muchas transacciones, el mono aprendió que una moneda se puede cambiar por 1,5 plátanos.
Pero lo interesante es que más adelante dejaremos que todas las personas que realizan el experimento, Grupo A y Grupo B, se pongan en fila, y luego dejaremos que los monos intercambien libremente para ver a qué grupo de personas pertenecen los monos. Estará dispuesto a comerciar, y finalmente descubrió que básicamente todos los monos solo están dispuestos a comerciar con el primer grupo de personas.
De hecho, no hay diferencia entre los dos grupos, la única diferencia es que en el primer caso, el mono siente que está en un marco rentable y es posible obtener 50 más lanzando. una moneda. El segundo caso está en un marco de pérdidas, aunque el plátano promedio ganado es exactamente el mismo. ¿Viste eso? La aversión a las pérdidas es un comportamiento común en los monos.
Si lo piensas bien, si incluso los monos tienen aversión a las pérdidas, básicamente significa que la aversión a las pérdidas se debe a la evolución, lo que significa que la aversión a las pérdidas nos ha ayudado a sobrevivir y reproducirnos en el pasado.
Retrocedámonos hace millones de años. En aquella época, nuestros antepasados estaban al borde de la hambruna y la supervivencia. Supongamos que en aquella época, cada persona debía comer en promedio un venado a la semana, es decir, debía cazar un venado cada semana, para poder sobrevivir. Este ciervo es el punto de referencia. Un ciervo más significa que estás en un estado de ganancias y un ciervo menos significa que estás en un estado de pérdidas.
Si tienes la suerte de atrapar dos ciervos esta semana, por supuesto que estarás muy feliz, pero puede que no haya ningún mecanismo de almacenamiento en ese momento. Incluso si atrapas dos ciervos, tendrás que comer. Come más. Si aguantas, eventualmente ganarás un poco más de carne, lo que aumentará tu probabilidad de supervivencia. Sin embargo, si es viernes esta semana y todavía no has disparado a un ciervo, entonces es posible que te sientas muy infeliz en este momento, porque es posible que te enfrentes a la diferencia entre la vida y la muerte.
Debido a la aversión a las pérdidas, te da una gran motivación para cazar y pescar al aire libre. Esto te dará una mayor probabilidad de supervivencia, o es posible que finalmente atrapes un ciervo el viernes y luego otro si alguien te roba. ciervo, te sentirás extremadamente infeliz en este momento y tendrás una gran motivación para recuperar el ciervo. En este caso, como los demás saben que tienes una gran motivación para hacer esto, puede que no se atrevan a arrebatártela al principio, porque saben que eso te enojará y las consecuencias serán graves.
Como puede ver, la aversión a las pérdidas es en realidad un mecanismo que nos ayuda a sobrevivir y reproducirnos en ese entorno.
De lo que acabo de hablar es de que la aversión a la pérdida nos da una mayor motivación para salir a cazar, o una mayor motivación para arrebatarnos lo que otros nos han robado. Pero no es sólo motivación. no cazas antes del viernes Cuando se trata de cazar, sabes que si no cazas durante otros dos días podrías morir. En este momento, es posible que esté más dispuesto a correr riesgos que normalmente no está dispuesto a correr. Esto también hará que seamos como el golf, y estará más dispuesto a correr riesgos que normalmente no está dispuesto a correr. Como puede ver, la aversión a las pérdidas nos da más motivación para trabajar duro y también nos da más motivación para asumir todo tipo de riesgos.
A continuación hablaremos de varias aplicaciones, algunas en gestión de empresas y otras en macroeconomía.
Hablemos primero de una aplicación en la gestión empresarial. Lo más sencillo es la “rigidez a la baja” de los salarios. Supongamos que es propietario de una empresa. Ahora tiene 100 empleados y el salario de cada empleado es de 1 millón por año. Ahora que la situación económica está empeorando, sus ganancias no son tantas. Tienes dos opciones: una es despedir a dos personas y la otra es reducir el salario de cada persona en 20.000. Los jefes experimentados probablemente optarán por despedir empleados. Aunque parezca cruel, puede ser la mejor decisión para la empresa.
Crees que si no despides a los empleados, el salario de todos se reducirá en 20.000. En este momento, debido a que los empleados tienen aversión a las pérdidas, su salario solía ser de 1 millón, pero ahora es de 980.000. Y estarán muy descontentos y el entusiasmo por el trabajo será muy bajo, lo que en realidad es muy malo, lo que hará que la eficiencia de todos sea muy baja.
Sin embargo, si despide a dos personas en este momento, el efecto será diferente. El salario de las personas restantes sigue siendo de 1 millón y no tienen aversión a las pérdidas. Y aquellos que no han sido despedidos te lo agradecerán mucho. Si no son uno de esos dos, estarán más motivados para trabajar duro. Entonces este es un buen comportamiento para la empresa.
Si despides a estas dos personas, será muy miserable para ellas, porque en primer lugar la situación económica no es buena. Si pierden sus trabajos, será más difícil encontrar otro. trabajo. Si el salario de todos se reduce en 20.000 yuanes, en realidad no tendrá mucho impacto en las vidas de estas 100 personas. Sin embargo, debido a la aversión a las pérdidas, muchos jefes seguirán optando por despedir empleados en beneficio de la empresa y para mejorar. la eficiencia de la empresa.
A este fenómeno lo llamamos rigidez a la baja de los salarios. ¿Qué otras aplicaciones tiene la rigidez a la baja de los salarios? De hecho, también tiene aplicaciones en macroeconomía, que está relacionada con la inflación. Por ejemplo, el dinero en Zimbabwe no es tan caro como el papel higiénico porque una inflación extremadamente alta hace que toda la situación económica sea inestable. Pero, de hecho, una inflación adecuada es beneficiosa. Una de las razones importantes es que todo el mundo tiene aversión a las pérdidas, lo que conduce a una rigidez a la baja de los salarios.
Consideremos las dos situaciones siguientes:
La inflación en el país A es 6, los salarios aumentaron 3 este año y los salarios reales en realidad cayeron 3.
La inflación en el país B es 0 y los salarios cayeron 2 este año.
¿De qué país crees que los ciudadanos serán más felices? De hecho, la gente del país A debería ser más feliz, porque es particularmente sensible a sus salarios. Se sienten felices cuando sus salarios aumentan, pero generalmente no son tan sensibles a la inflación y pueden no sentirla, especialmente la inflación apropiada. Pero los ciudadanos del país B sienten que sus salarios han bajado, y eso sería extremadamente doloroso. Por tanto, aunque la primera situación bajará más en términos de poder adquisitivo, sus ciudadanos sentirán que sus condiciones de vida son mejores y serán más felices.
La lógica detrás de este ejemplo en realidad tiene aplicaciones más amplias. Se llama efecto de marco.
¿Qué es el efecto encuadre? Significa que se puede mostrar que la misma cosa está en un estado rentable en un marco, pero si se coloca en otro marco, se mostrará que está en un estado de pérdida.
Por ejemplo, en el ejemplo de ahora, debido a la existencia de inflación, los salarios originalmente están cayendo, pero en realidad muestra que los salarios están aumentando.
¿Qué es el efecto disposición?
Una de las aplicaciones más importantes de la aversión a las pérdidas es su aplicación en el mercado de valores, lo que se denomina efecto disposición.
Compró dos acciones. La acción A se compró por 100 yuanes y ahora ha subido a 150 yuanes. La acción B se compró por 100 yuanes y ahora ha bajado a 80 yuanes. acciones que venderías? La mayoría de la gente venderá la primera acción, que es la que ha subido. ¿Por qué sucede esto?
La primera razón es que investigaciones anteriores han descubierto que cuando las personas se encuentran en un estado de ganancias contables, quieren asegurar sus propias ganancias. Esto es la naturaleza humana; cuando están en pérdidas contables, lo harán; tomar más riesgos. Entonces, cuando obtenga ganancias, por supuesto venderá las acciones ganadoras. Este es un comportamiento normal.
Pero la aversión a las pérdidas también nos dice que a las personas no les gustan las pérdidas y les gusta recuperar su dinero, por lo que si odias darte cuenta de tus pérdidas, por supuesto que no venderás las acciones en las que perdiste dinero. .
La gente venderá acciones ganadoras y seguirá manteniendo acciones perdedoras. Esta tendencia se denomina efecto de disposición.
1. Aversión a las pérdidas: Para la mayoría de las personas, el grado de incomodidad causado por las pérdidas es mucho mayor que el grado de felicidad que genera la misma ganancia.
2. Comportamiento causado por la aversión a las pérdidas: las personas no quieren darse cuenta de las pérdidas y pueden correr riesgos cuando se encuentran en un estado de pérdida.
3. Efecto de marco: lo mismo está en un estado rentable en un marco, pero colocado en otro marco, muestra que está en un estado de pérdida.
4. Efecto disposición: las personas tienden a vender acciones que generan dinero y conservar acciones que generan pérdidas.