¿Por qué los inversores minoristas siempre pierden dinero cuando negocian con acciones?

¿Por qué los inversores minoristas siempre pierden dinero al negociar con acciones? Siempre perderás dinero si las acciones bajan.

Hay dos situaciones en las que la relación precio-beneficio cae: primero, cuando el precio de las acciones cae, la relación precio-beneficio caerá cuando las ganancias permanezcan sin cambios; segundo, cuando el precio de las acciones se mantenga; sin cambios, las ganancias por acción aumentan y la relación precio-beneficio cae. Las siguientes son las razones por las que los inversores minoristas siempre pierden dinero recopiladas por el editor. Espero que sea de ayuda para todos.

1. ¿Por qué los inversores minoristas siempre pierden dinero al negociar con acciones?

En primer lugar, la razón de la pérdida de los inversores minoristas es que les gusta realizar operaciones a corto plazo y básicamente intercambiar acciones una vez a la semana, mientras que los inversores institucionales intercambian acciones una vez cada seis meses. Debido a que las operaciones a corto plazo son impredecibles, cuanto más frecuentes sean, mayor será la probabilidad de errores. Por muy inteligente que sea el experto, no puede predecir la tendencia de las acciones a corto plazo. Dado que el aumento y la caída del mercado de valores a corto plazo son impredecibles, solo podemos jugar. Este tipo de juego del mercado de valores generalmente tiene ganadores y perdedores en el corto plazo, pero a largo plazo, los inversores minoristas definitivamente perderán más. a la falta de información, capital, tecnología y otras ventajas.

En segundo lugar, todos los inversores minoristas acuden al mercado de valores durante el mercado alcista. Al ver el loco mercado de valores, los inversores minoristas también quieren entrar y quedarse con una parte del pastel. Pero el problema es que cuando entran los inversores minoristas, ya es el fin del loco mercado alcista, aunque los inversores minoristas pueden obtener enormes beneficios del 20% en el corto plazo. Sin embargo, como los inversores minoristas creen que el mercado alcista continuará, son indiferentes a cualquier ajuste del mercado de valores, por lo que cuando las ganancias anteriores desaparecen, se convierte en el resultado de pérdidas flotantes. Precisamente porque los inversores minoristas compran acciones a precios elevados, a medida que pasa el tiempo, el mercado alcista desaparece, los beneficios contables desaparecen y a los inversores minoristas sólo les esperan enormes pérdidas.

En tercer lugar, los inversores compraron acciones equivocadas y pisaron minas terrestres y acciones problemáticas. Algunos inversores no saben cómo invertir y, a menudo, les gusta comprar acciones de bajo precio y acciones de pequeña capitalización. Esas acciones de bajo precio suelen ser empresas que cotizan en bolsa sin respaldo de rendimiento. Una vez que compre una acción con un rendimiento deficiente, no solo enfrentará el riesgo de una caída de los precios de las acciones, sino también el riesgo de un rendimiento deficiente y la preparación para la exclusión de la lista. Por ejemplo, algunos inversores que compren productos biológicos de longevidad, LeTV Holdings, correrán el riesgo de ser excluidos de la lista. Por lo tanto, en la futura reforma del sistema de registro, se excluirán más acciones de la lista y es muy importante que los inversores elijan las acciones adecuadas en el futuro.

2. ¿Cómo afrontarlo?

La mayoría de los inversores en el mercado de acciones A están perdiendo dinero. Esto es muy simple. La mayoría de la gente compra acciones cuando están altas y las vende cuando están bajas. También hay algunas personas a las que les gusta operar con frecuencia en el corto plazo, lo que aumentará la probabilidad de pérdidas en el comercio de acciones. Además, algunos inversores compraron acciones equivocadas y pisaron minas terrestres, lo que también aumentará la probabilidad de que las acciones sean retiradas de la lista. Lo que es aún más divertido es que a algunas personas les gusta perseguir el aumento y detener la caída, y quedarán atrapadas en una posición alta incluso en un mercado alcista. Por tanto, el mercado de valores tendrá una probabilidad de siete pérdidas, dos empates y una ganancia. De hecho, para la mayoría de los inversores minoristas, lo más importante es garantizar la seguridad del capital, no cuánto dinero se puede ganar a corto plazo.

Hay muchas razones por las que los inversores minoristas siempre pierden dinero. Por ejemplo, no les gustan las inversiones de valor a medio y largo plazo, sino que prefieren las inversiones a corto plazo, que son riesgosas y propensas a pérdidas. Entonces, la mentalidad de los inversores minoristas es inestable. Cuando encuentran un pequeño inconveniente, se agotan rápidamente, lo que facilita que el crupier juegue las cartas según la rutina, y luego les gusta seguir ciegamente la tendencia, lo que hace que sea más fácil perder dinero.

¿Qué hay de malo en el hecho de que las acciones sigan cayendo y perdiendo dinero?

Bodo Schaffer, el autor de libros financieros más vendidos, presentó la siguiente tabla en su libro "El camino hacia la libertad financiera 3", que enumera el aumento de las inversiones después de intervalos de caída en distintos grados.

Se puede observar que cuando la caída no es grande, el aumento necesario para recuperar el capital es sólo un poco mayor que la caída anterior, lo que parece razonable. Una caída del 5% requiere un aumento del 5,3% para recuperar el capital, y una caída del 11,1% requiere un aumento del 1% para recuperar el capital. Sin embargo, después de que la tasa de disminución supera el 20%, el aumento necesario para recuperar el capital aumenta rápidamente. Una disminución del 30% requiere un aumento del 42,9% y una disminución del 50% requiere un aumento del 100%. Si la caída llega al 90%, será necesario aumentar un 900%, es decir, será necesario aumentar 9 veces para recuperar el capital.

A medida que el lado izquierdo disminuye linealmente, el aumento necesario para regresar al lado derecho muestra una sorprendente tendencia de crecimiento exponencial.

Todo inversor debe tener presente este conjunto de números y esta imagen, y tener una comprensión básica: en la inversión, las fluctuaciones son las mismas y las caídas tienen un mayor impacto en los resultados que los aumentos. A medida que aumenta la caída, la dificultad para retirar fondos aumenta exponencialmente. Cuanto más pierdas, más difícil será recuperar tu capital, ¡así que asegúrate de evitar una gran caída!

A largo plazo, existen muchas oportunidades de inversión, así que no corras riesgos innecesarios. No puedes ganar dinero, pero puedes perderlo.

El índice compuesto de Shanghai cayó un -72% desde el 17.10.2007 hasta el 3.11.2008. Si usted compró un fondo que sigue el Índice Compuesto de Shanghai en el punto más alto de 2007 y se encontró con esta caída, lo habría mantenido hasta la última vez en la imagen, 2065438+julio de 2009.

Mire otra cuestión aritmética:

Xiaohong y Xiaoming invirtieron cada uno 654,38 millones de yuanes en tres años.

El rendimiento anualizado del 5% de Xiaohong duró tres años.

Xiao Ming obtuvo una ganancia del 50% en cada uno de los dos primeros años y una pérdida del 50% en el tercer año.

¿Quién ganará más al final?

Calculemos sus resultados de inversión:

Xiaohong gana un 5% anual, invirtiendo continuamente durante 3 años, 65438+1.051.051.05 = 115.760, y el retorno de la inversión es del 15,76%. .

Xiao Ming ganó el 50 % cada año en los dos primeros años y perdió el 50 % en el tercer año. El retorno de la inversión es 65438+1,51,50,5 = 112 500.

Xiaohong venció la caída de tres años de alto rendimiento de Xiaoming cuando los ingresos continuos en los primeros dos años fueron sólo del 5%.

Se puede observar que si se quiere obtener buenos rendimientos se debe intentar evitar pérdidas. Si las variedades de inversión fluctúan mucho, las pérdidas no se pueden evitar por completo, pero las pérdidas deben controlarse. Es mejor obtener ganancias que perder dinero. Si no se controla el alcance de las pérdidas, no tendrá sentido por muy elevadas que sean las ganancias anteriores.

Esta pérdida máxima debe controlarse dentro del 20%. Según el análisis anterior, si la pérdida supera el 20%, la dificultad de recuperar el capital aumentará exponencialmente. Incluso si es posible revertir las pérdidas, llevará mucho tiempo esperar.

¿Qué significa la pérdida de ratio P/E?

La pérdida de la relación precio-beneficio de las acciones significa que el beneficio neto revelado por la empresa que cotiza en bolsa en el informe anual es negativo y sigue siendo negativo después de sumar capital. La relación precio-beneficio, también conocida como tasa de beneficio del mercado, es un indicador importante de los niveles de precios de las acciones. Una pérdida en la relación P/E de una acción significa que las ganancias por acción de una empresa pública son negativas.

Debido a que la relación precio-beneficio refleja la relación entre el precio de las acciones y los beneficios, también se le puede llamar "período actual". Si los inversores compran acciones a un precio determinado, suponiendo que el precio de las acciones se mantenga sin cambios en el futuro, las ganancias por acción de la empresa que cotiza en bolsa permanecerán sin cambios, incluidas las acciones extra y las acciones nuevas.

Omite el factor de que el capital de inversión requiere rentabilidad por intereses. Si la relación precio-beneficio de las acciones es 10 veces, el período de recuperación de la inversión del proyecto también es de 10 años. Cuanto mayor sea la tasa de crecimiento de los beneficios de las empresas que cotizan en bolsa, mayor será el multiplicador del crecimiento de la relación precio-beneficio.

Los factores más importantes que determinan la relación precio-beneficio son la tasa de crecimiento de los beneficios y el riesgo. Cuando el nivel de riesgo permanece sin cambios, las empresas que cotizan en bolsa con altas tasas de crecimiento de ganancias pueden disfrutar de una relación precio-beneficio más alta que el promedio del mercado de valores.

Los inversores deberían elegir acciones de empresas que cotizan en bolsa con altas tasas de crecimiento de beneficios para invertir en el mercado de valores, en lugar de centrarse en acciones con altos beneficios por acción y bajas tasas de crecimiento de beneficios, porque los precios de dichas acciones son burbujas. . Si el precio de las acciones es irreal, no hay lugar para ganancias.

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