¿Por qué Singapur se convirtió en un centro financiero?

La industria de servicios financieros es un componente vital de la economía de Singapur. Es la industria de servicios con mayor valor agregado y la mayor fuente de ingresos fiscales nacionales. Su PIB nominal ha aumentado del 6% en la década de 1970. 2001. 13% del año. Actualmente, Singapur cuenta con más de 600 instituciones financieras y la industria de servicios financieros ha hecho una gran contribución a la economía de Singapur y a su condición de centro financiero asiático. Sin embargo, a nivel mundial, sólo ocupa un lugar destacado en tres áreas: transacciones de divisas (que ocupa el cuarto lugar en el mundo en términos de volumen de transacciones), préstamos transfronterizos (décimo) y transacciones de derivados en el mercado extrabursátil (décimo tercero); La industria A medida que el contenido tecnológico continúa aumentando, la posición de Singapur en los campos antes mencionados también enfrenta graves desafíos. Además, la situación económica en la región de Asia y el Pacífico no es optimista. La participación de Asia en el Índice de Capital Internacional Global de Morgan Stanley se ha reducido considerablemente, lo que también ha hecho que las actividades de Singapur en el mercado financiero mundial sean más pasivas.

A nivel regional, aunque el estatus de puerto seguro de Singapur ha promovido el crecimiento de la industria de gestión patrimonial, debido a diversos factores como el estrecho mercado interno, el declive de la cultura corporativa y las sombrías perspectivas de la economía regional. y la industria financiera, tiene mercados de capitales obstaculizados; al mismo tiempo, aumenta la competencia de otros centros financieros; Hong Kong ha sido durante mucho tiempo un centro financiero en Asia. Sydney está formando su propio nicho único en los campos de las transferencias de dinero y la electrónica. Shanghai, apoyándose en el rápido crecimiento de la economía china, está ganando gradualmente reconocimiento como centro financiero. .

1. Desafíos que enfrenta la industria de servicios financieros: la falta de oportunidades para segregar las industrias norte-sur en áreas con sectores tradicionales en declive

Las industrias tradicionales que alguna vez impulsaron a Singapur a convertirse en Un centro financiero ha madurado, y Asia e incluso la industria financiera global ya se han transformado. El actual grupo de trabajo propone que ya no deberíamos reestructurar la industria financiera de una manera que mejore la competitividad interna, sino que deberíamos adoptar una visión a largo plazo. y buscar más oportunidades de cooperación externa.

1. Decadencia de la industria financiera tradicional

Los sectores de servicios financieros tradicionales, como las transacciones de divisas y las actividades del mercado de capitales, han mostrado una tendencia a la baja tanto en cantidad como en estatus. Según una encuesta realizada cada tres años por el Banco de Pagos Internacionales, el volumen de negocios diario del mercado de divisas tradicional en abril de 2001 cayó un 19% en comparación con abril de 1998. Varios factores, incluido el nacimiento del euro, la consolidación del sector bancario, las crecientes capacidades de los corredores electrónicos y la estrechez del mercado interno, contribuyeron a esta fuerte caída. Se puede ver que es necesario que Singapur busque una nueva ala exterior para el crecimiento económico y se esfuerce por reconstruir proyectos competitivos distintivos en el sector emergente.

2. Separación Norte-Sur dentro de la región

Después de la crisis financiera asiática, el Norte de Asia ha ido emergiendo gradualmente a medida que los inversores son más favorables y las oportunidades de desarrollo empresarial son abundantes. Con la formación del mercado de la Gran China, la adhesión de China a la OMC y la ola de reestructuración de las empresas coreanas, la confianza de los inversores en la región se ha consolidado aún más. Los centros financieros originales de la región, Hong Kong, Tokio y el posible futuro centro financiero, Shanghai, se beneficiarán de las crecientes actividades comerciales en el norte de Asia. En términos relativos, el sudeste asiático se ha visto afectado por la crisis posterior a la financiera causada por una gran cantidad de activos problemáticos y deudas incobrables. La reciente guerra contra el terrorismo ha retrasado aún más la recuperación económica, lo que a su vez ha creado ciertos obstáculos para que los inversores inviertan en el Norte. Asia.

La industria financiera de Singapur debería aprovechar las diferentes oportunidades de desarrollo que surgen en el norte y el sudeste asiático, y varias instituciones financieras pueden invertir en la región de la Gran China, invertir en empresas chinas y gestionar empresas chinas en el extranjero. Proporciona servicios relacionados en los campos de las finanzas y otros campos, y también puede proporcionar a las empresas indias una infraestructura eficiente en los campos del derecho, la tecnología y las finanzas para ayudarlas a recaudar fondos y expandirse en el extranjero.

3. Explorar nichos y fortalezas industriales únicos

Ante los desafíos mencionados anteriormente, Singapur necesita desarrollar fortalezas industriales novedosas, debilitar su dependencia geográfica y recurrir a la tecnología y la economía basada en el conocimiento. . A largo plazo, al igual que el sector de gestión financiera ya establecido de Suiza y el sector de gestión de dinero minorista de Luxemburgo, el nuevo enfoque industrial de Singapur debería promover la formación local de un nicho regional o global dentro de la industria financiera. El pequeño mercado interno de Singapur también promueve políticas de nicho que se centran en el entorno externo, lo que debería ser una estrategia de largo plazo más apropiada. Dado que la industria de servicios financieros es una industria que hace un uso intensivo de la información y la tecnología, las sólidas condiciones de Singapur en materia de TI y de infraestructura de mercado han mejorado la competitividad industrial, promovido la competencia de Singapur en el sector económico emergente en el sector de servicios financieros y mejorado la cadena de valor basada en el conocimiento. .

2. El plan a largo plazo de la industria de servicios financieros: convertirse en un centro financiero de excelencia en la región asiática/nicho global

En el contexto de cambios estructurales en el mercado asiático , junto con Singapur Como ventaja competitiva como centro comercial y financiero, el Grupo de Trabajo de la Industria de Servicios Financieros ha desarrollado un plan de desarrollo de centros financieros para Singapur en la siguiente fase: posicionar a Singapur como un centro financiero de excelencia en la región asiática/nicho global. , con los objetivos específicos de: desarrollar la industria de servicios financieros y formar un nicho regional y global, aumentar su profundidad industrial y su participación en el mercado internacional en las actividades de la industria financiera; convertirse en un centro de aprendizaje, investigación, trabajo y vida para profesionales financieros y de apoyo;

Tres y cuatro fuerzas impulsoras estratégicas

1. Una de las fuerzas impulsoras estratégicas: convertirse en un centro de gestión financiera regional

Los servicios de gestión financiera son la clave para el éxito de Singapur. El sector financiero mantiene una buena competitividad y una fuente importante de ventaja competitiva. Para mantener la competitividad local como centro de gestión financiera personal a largo plazo, debe hacer todo lo posible por la fuerza política, la estabilidad económica y la planificación de la gestión industrial. Al mismo tiempo, una legislación y regulaciones con visión de futuro, un marco de políticas con retroalimentación rápida, servicios auxiliares completos, profesionales de alta calidad y expertos en inversiones son todos muy importantes para que Singapur construya un centro financiero.

Recomendación 1. Consolidar el papel del gobierno en el desarrollo de la industria de gestión de activos

Recomendación 2. Mejorar la competitividad de Singapur como un conocido centro de gestión de activos

Recomendación 3 , centrarse en el desarrollo de grupos de activos

Recomendación 4. Desarrollar servicios auxiliares

2 Fuerza impulsora estratégica dos: convertirse en un centro de procesamiento de facturas regional/global

En la actualidad, no existe ningún centro de procesamiento de transferencias de dinero en la industria financiera en todo el mundo. Sin embargo, a medida que las instituciones financieras enfrentan una presión cada vez mayor para reducir costos y regresar a las actividades industriales centrales, esperan concentrar su negocio de transferencias de dinero en lugares con bajos costos comerciales. o Puesta en marcha de salida. Esto resultará en la pérdida de una gran cantidad de puestos de trabajo administrativos en Singapur en los próximos 1 o 2 años. Aunque los costos de producción de Singapur son relativamente altos, como centro para el negocio de transferencia de dinero, todavía tiene muchas ventajas sólidas, como una infraestructura de hardware y telecomunicaciones de primer nivel, la sede regional de muchos bancos globales, un entorno político estable y una buena y entorno constantemente optimizado Una serie de factores, incluido un marco regulatorio, una cultura sólida de negocios eficientes de transferencia de dinero, una fuerza laboral bien educada que habla inglés y una industria de TI en auge, pueden ayudar a que el área local se convierta en un centro para el procesamiento de transferencias de dinero. . Teniendo en cuenta las condiciones anteriores, Singapur debe retener y desarrollar negocios de transferencia de dinero con alto valor agregado y uso intensivo de tecnología. Se recomienda tomar las siguientes medidas:

Recomendación 5. Establecer un sistema de transferencia de dinero integrado regional/global. centro de negocios de transferencia

3. Fuerza impulsora estratégica tres: convertirse en el centro de gestión de riesgos en la región de Asia y el Pacífico

En el mercado de seguros tradicional, todavía hay una escasez de soluciones a los problemas repentinos. riesgos y riesgos profesionales. Las medidas de emergencia tradicionales no pueden abordar ciertos riesgos y responder de manera proactiva a algunos incidentes de riesgo relacionados con el terrorismo. Durante la última década, han surgido riesgos adicionales de nuevas tecnologías y mercados en el comercio de préstamos, inversiones de cartera y otras extensiones de transferencia de riesgos. Singapur debería confiar principalmente en un mercado de capitales cada vez más maduro y en las buenas condiciones para la reunión de instituciones financieras internacionales para posicionarse y convertirse en el principal centro de gestión de riesgos en la región de Asia y el Pacífico.

Recomendación 6. Crear un sistema de gestión de riesgos en la región de Asia-Pacífico

4. Fuerza impulsora estratégica cuatro: crear un entorno empresarial atractivo

Recomendación 7. Fortalecer la cooperación entre los departamentos gubernamentales y el sector privado

Recomendación 8. Mejorar la participación internacional de Singapur en el sector financiero

Recomendación 9. Prestar atención y mejorar las políticas impulsoras de educación y formación

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Recomendación 10. Incrementar el contenido internacional del entorno educativo y de formación local de Singapur

Recomendación 11. Consolidar aún más el entorno fiscal de Singapur

Recomendación 12. Proporcionar un entorno real de primera clase entorno inmobiliario para el sector financiero