¿Qué cubre el seguro Ping An?

Ping An de China afirmó que la interpretación en profundidad por parte de la gerencia de los principales datos comerciales y financieros de la compañía a través de las actividades del día de puertas abiertas ayudará a fortalecer aún más la gestión y los servicios de relaciones con los inversionistas de la compañía, consolidar y mejorar la transparencia de la operación y gestión de la empresa y el nivel líder de divulgación de información para ayudar a los inversores a obtener una comprensión más completa y profunda del valor de inversión de la empresa.

En esta jornada de puertas abiertas, la dirección de la compañía realizó un análisis en profundidad sobre la composición del valor de Ping An y el empoderamiento de la tecnología en los negocios tradicionales del grupo. Con respecto al tema de la composición del valor de Ping An, la administración ha llevado a cabo una deconstrucción y un análisis lógico y riguroso de las ganancias operativas altamente estables y predecibles, el rendimiento líder en el mercado sobre los rendimientos operativos de valor incorporado (ROEV) y las altas relaciones precio-beneficio en la actualidad; Se ha utilizado ampliamente en escenarios comerciales en los campos de seguros, banca y inversiones de Ping An.

Cinco aspectos destacados de la jornada de puertas abiertas:

Los beneficios operativos garantizan la continuidad y estabilidad de los dividendos: con el crecimiento constante de la amortización del margen residual del negocio de seguros de vida y salud y el crecimiento de los seguros no -negocio de seguros de vida Con una motivación clara, los beneficios operativos de la empresa serán más estables y predecibles, y se garantizará la continuidad y estabilidad de los dividendos. En 2013, el dividendo en efectivo de Ping An fue de 51,45 millones de yuanes. En 2017, esta cifra aumentó a 27.420 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento anual compuesta de 52.

ROEV lidera el mercado: gracias a sus cuatro ventajas principales: nuevos negocios de alta calidad, suposiciones prudentes, excelente gestión y control y altos retornos en el negocio de seguros no de vida, Ping An ha logrado un retorno operativo sobre valor incorporado (ROEV) y alto múltiplo P/EV. El ROEV promedio del negocio de seguros de vida y salud de Ping An en los últimos cinco años es 24,7;

Los cinco escenarios principales de IA en el negocio de seguros se aplican en su totalidad: la tecnología de IA se ha utilizado en cinco escenarios comerciales principales incluyendo contratación de agentes, capacitación, gestión de equipos, modelo de ventas y servicios. Se ha utilizado amplia y eficazmente, y su nivel técnico lidera la industria;

El negocio minorista del banco se ha convertido en el principal motor de crecimiento. : la contribución de los ingresos y ganancias del negocio minorista superó a la del negocio corporativo por primera vez, el negocio de tarjetas de crédito entró en el primer escalón de la industria y el número de cuentas de circulación y consumo ocupa el segundo lugar entre los bancos por acciones. La calidad de los activos continúa mejorando y la calidad de los activos del banco volverá a la normalidad a finales de este año;

El sistema de control de inversiones inteligente estándar internacional respalda profundamente la gestión y el control del riesgo de inversión: Ping An de China ha establecido Seis competencias básicas con estándares internacionales y ventajas de localización. El potente sistema inteligente de gestión de riesgos de inversión apoya profundamente a grupos y empresas profesionales para controlar eficazmente los riesgos de inversión. En los últimos diez años, la tasa de rendimiento neta promedio de las inversiones de los fondos de seguros ha estado por encima de 5, con una tasa de crecimiento anual compuesta de 21.

Grupo: El crecimiento constante del beneficio operativo y del ROEV garantizará la continuidad y estabilidad de los dividendos de Ping An.

En la reunión, Yao Bo presentó los factores impulsores de las ganancias operativas y el ROEV que lideran la industria a través de un razonamiento lógico riguroso y explicó en profundidad el valor de Ping An a los inversores.

Ping An de China comenzó a implementar la NIIF 9 en 2018 y comenzó a revelar indicadores de ganancias operativas en su informe provisional en 2017. Yao Bo señaló que después de excluir las fluctuaciones a corto plazo, los beneficios operativos son muy estables y predecibles, y su crecimiento constante garantizará la continuidad y estabilidad de los dividendos.

Basado en el crecimiento constante de la amortización del margen residual y la desviación operativa del negocio de seguros de vida y salud, así como el claro motor de crecimiento del negocio de seguros no vida, el beneficio operativo del grupo tiene una fuerte previsibilidad. En 2017, el beneficio operativo del negocio de seguros de vida y de salud fue de 52.824 millones de yuanes, de los cuales la contribución de amortización marginal residual fue de 4.9811 millones de yuanes, lo que representa el 68,3%. Yao Bo señaló que la amortización del margen residual proviene del margen residual, y el crecimiento del margen residual proviene principalmente de la contribución de nuevos negocios. En los últimos cinco años, el nuevo valor comercial de la empresa ha crecido de manera constante, con una tasa de crecimiento anual compuesta de 39.

La industria de seguros de China es un mercado de alto potencial y Ping An tiene la ventaja competitiva número uno.

La creación de valor de nuevos negocios de la compañía ha logrado un crecimiento sostenido, con una aportación media anual de 65.438.06,2 ROEV en los últimos cinco años. Yao Bo dijo que la creación de valor a partir de nuevos negocios es el componente más importante del ROEV. China es un mercado en crecimiento con un enorme potencial y los nuevos negocios son más grandes que los existentes, lo que genera mayores expectativas de ROEV. Aunque en la primera mitad de 2018, la nueva creación de valor empresarial de Ping An todavía contribuyó con un ROEV ultraalto del 10% bajo la presión del crecimiento de las primas en todo el mercado de seguros de vida de China.

El rendimiento esperado también es un componente importante del ROEV, contribuyendo con el 8,4 del ROEV cada año en los últimos cinco años. Yao Bo dijo que la incertidumbre sobre las ganancias de Ping An es relativamente pequeña en términos de capacidad de control de riesgos, calidad del negocio, fluctuaciones de ganancias, etc., pero por consideraciones prudentes, en los últimos 10 años se han adoptado supuestos conservadores sobre la tasa de descuento de riesgo, lo que ha generado mayores retornos esperados.

Yao Bo combinó el ROEV promedio (24,7) del negocio de seguros de vida y salud de Ping An en los últimos cinco años y los múltiplos P/EV bajo diferentes tasas de descuento de riesgo y tasas de crecimiento de dividendos, y descubrió que cuanto mayor el ROEV, el P/EV Cuanto mayor sea el EV.

En vista del valor de Ping An, Yao Bo reorganizó dos marcos de valoración principales, a saber, el modelo SOPV (suma de valoraciones parciales) y el modelo económico del cliente. "Espero que los analistas puedan ver el valor de Ping An desde múltiples ángulos .valor real”. En la actualidad, los principales segmentos de negocio del grupo han logrado un alto rendimiento sobre los activos netos, y el rendimiento sobre los activos netos consolidado del grupo en 2017 alcanzó el 20,7. Además, la valoración del sector tecnológico es mucho mayor que el capital contable y su valor atribuible al grupo es de 65.438 millones de yuanes.

Cinco grandes escenarios para la aplicación integral de la IA en el negocio asegurador

En el sector asegurador, en los últimos años, apoyándose en las tecnologías innovadoras del grupo en el campo de la ciencia y tecnología, Ping An Life ha desarrollado logros científicos y tecnológicos líderes en la industria y los ha internalizado con éxito en la gestión empresarial. Actualmente, la tecnología de inteligencia artificial (IA) se ha aplicado a la gestión de agentes de Ping An Life.

En la jornada de puertas abiertas, Yu Hong reveló: "La tecnología de inteligencia artificial se ha aplicado amplia y eficazmente en cinco escenarios comerciales que incluyen la contratación de agencias, la capacitación, la gestión de equipos, el modelo de ventas y el servicio".

En el escenario de aumento de personal, para resolver los puntos débiles como la gran cantidad de personal y la dificultad en la selección, la selección y la entrevista con IA se han lanzado por completo en los canales de seguros individuales para ayudar a la empresa a lograr una selección de agentes precisa y efectiva. asignación de recursos financieros y ruta óptima de desarrollo de ajustes preestablecidos. A partir de 2018, la selección de IA y las entrevistas de IA se lanzaron por completo en los canales de seguros individuales. La tasa de reconocimiento de la tecnología de IA para el personal retenido en 13 meses alcanzó el 95%, lo que ahorró a la empresa alrededor de 630 millones de yuanes en costos financieros.

En términos de escenarios de capacitación, en función de puntos débiles como la dificultad en la tutoría específica, el sistema de capacitación de IA se lanzó por completo. En el futuro, se espera que la eficiencia del excelente desempeño de los agentes de Ping An Life mejore enormemente. Yu Hong dijo que al adoptar el sistema de capacitación en IA, se espera que el tiempo promedio para que los agentes obtengan excelentes resultados se reduzca significativamente, de 36 meses en 2018 a 15 meses en 2019 y se espera que aumente el número de estudiantes destacados; 2065.438 a 383.000 en 2008. Ampliado a 2065, 438 a 459.000 en 2009.

En términos de gestión de equipos, en respuesta a los puntos débiles de la gestión de agentes en tiempo real, Ping An Life lanzó un asistente de IA para realizar la configuración inteligente de tareas y asistencia de ventas en línea, y desarrolló tres capacidades principales: gestión de tareas, acompañamiento inteligente y preguntas y respuestas inteligentes.

En términos de modelo de ventas, Ping An Life lanzó el sistema SAT (Social Assisted Marketing) para ayudar a los agentes a lograr conexión en tiempo real, interacción de alta frecuencia y marketing de precisión, y logró resultados sobresalientes. En 2018, el sistema SAT alcanzó 220 millones de visitantes, 1.300 millones de interacciones y 10.800 millones de clientes potenciales.

Las contribuciones a la transformación cada vez más profunda de la estrategia minorista del banco representaron más de la mitad

Según Xie Yonglin, subdirector general de Ping An Group y presidente de Ping An Bank, desde Ping Un banco lanzó su transformación de la estrategia minorista en 2016, después de dos años de desarrollo, se lograron ajustes fundamentales en la estructura comercial y el negocio minorista se convirtió en el principal motor del crecimiento del banco.

Los datos muestran que, a partir del 30 de junio de 2018, la estructura de ingresos de Ping An Bank se ha ajustado del 70 % de los ingresos de la empresa hace dos años a más de la mitad de los ingresos minoristas actuales.

Entre ellos, los préstamos minoristas ascendieron a 998,9 mil millones de yuanes, lo que representó el 54%; los ingresos minoristas fueron de 29,3 mil millones de yuanes, lo que representó el 51%;

Bajo la idea de utilizar la tecnología para promover el desarrollo minorista, Ping An Bank ha implementado el empoderamiento tecnológico en productos, gestión, servicios y otros aspectos. Ping An Bank ha abierto nuevas tiendas minoristas en línea y fuera de línea a través de modelos OMO innovadores, utilizando la aplicación de banca de bolsillo en línea como operador para crear una plataforma móvil integral, inteligente, abierta e interconectada. También utiliza identificación inteligente, inteligencia artificial y otros; tecnologías fuera de línea para actualizar la sabiduría fuera de línea para crear portales financieros integrales de tráfico fuera de línea.

Con la ayuda del empoderamiento tecnológico, varios indicadores del negocio minorista han logrado un rápido crecimiento. Entre ellos, los usuarios activos mensuales de la aplicación han alcanzado los 24 millones, ocupando el segundo lugar entre los bancos por acciones. La capacidad de producción cápita de las nuevas tiendas inteligentes con comportamiento flotante ha alcanzado el máximo Más del doble del promedio de fila. El crecimiento de los activos gestionados, los préstamos y los saldos de depósitos ocuparon el segundo, primer y tercer lugar entre los bancos de referencia, respectivamente.

Al mismo tiempo, con la ayuda de las finanzas integrales del grupo, el negocio de tarjetas de crédito de Ping An Bank ha ingresado al primer escalón de la industria. Entre ellos, el número de usuarios de tarjetas de crédito en circulación alcanzó los 40,52 millones en el primer semestre de 2018, y el monto del consumo en agosto de 2018 alcanzó los 235.900 millones de yuanes, ocupando el segundo lugar entre los bancos por acciones. Además, en el primer semestre de este año, el aumento neto de clientes de tarjetas de crédito y el crecimiento del consumo ocuparon el primer lugar entre los bancos por acciones.

Con el rápido crecimiento del negocio minorista, a través de la amplia aplicación de la ciencia y la tecnología, los sistemas de control de riesgos automatizados e inteligentes protegen la calidad de los activos. Según los informes, en Ping An Bank se aprueban 100 tarjetas de crédito en tiempo real, de las cuales más de 85 son aprobadas automáticamente por el sistema. Al mismo tiempo, a través del sistema de control de riesgos de big data a nivel de transacción, el fraude se intercepta en tiempo real para garantizar cero pérdidas de activos del banco y de los clientes; el tiempo promedio general de aprobación para la financiación de automóviles es de 0,4 horas, el más rápido de la industria. El negocio de préstamos para automóviles sin garantía ha logrado plenamente la "segunda aprobación". Al mismo tiempo, las estrategias de fijación de precios inteligentes de IA se pueden utilizar para aplicar precios inteligentes a clientes con diferentes puntuaciones.

Con el ajuste fundamental de la estructura de ingresos del banco, la calidad de los activos de Ping An Bank también ha seguido mejorando y varios indicadores se han estabilizado y mejorado. El índice de cobertura de 90 vencidos y el índice de cobertura de provisiones aumentaron significativamente y la desviación disminuyó gradualmente. Xie Yonglin dijo que en el segundo semestre de este año, estos tres indicadores alcanzarán el nivel promedio de la industria y la calidad de los activos del banco volverá a la normalidad a finales de año.

La tasa neta de rendimiento de la inversión de los fondos de seguros ha aumentado constantemente y el sistema de control del riesgo de inversión tiene seis ventajas principales.

Para la sección de inversiones, Chen Dexian, director de inversiones de Ping An Group, presentó los desafíos y el desempeño de la inversión, el sistema de inversión y gestión de riesgos del grupo, y los principales riesgos de inversión y gestión de los fondos de seguros.

Chen Dexian dijo que la gestión de inversiones de los fondos de seguros debe considerar tres tipos de preguntas: ¿Cuáles son los desafíos de riesgo? ¿Cómo gestionar los fondos de seguros? ¿Expectativas de ganancias futuras? Ante estos problemas, Ping An ha logrado buenos resultados en materia de inversiones en el pasado. Después de 2012, el rendimiento neto de las inversiones de los fondos de seguros aumentó de manera constante, de un promedio de 4,3 antes de 2012 a un promedio de 5,4 después de 2012. En consecuencia, la volatilidad de los ingresos por inversiones cayó significativamente después de 2012, del 5,7 del total de ingresos por inversiones antes de 2012 al 1,8 después, que fueron significativamente más bajos que los 23 y 54 del CSI 300 en el mismo período. La previsibilidad de los rendimientos de las inversiones ha mejorado constantemente. Al mismo tiempo, la inversión y el funcionamiento de los fondos de seguros contribuyeron de manera significativa y positiva a los beneficios de la empresa. En los últimos diez años (2008-2017), la tasa de retorno de la inversión neta promedio ha estado por encima de 5 y la tasa de crecimiento compuesto anual ha alcanzado 21. Sólo los ingresos netos por inversiones pueden satisfacer las reclamaciones de las empresas de seguros de vida, y el índice de siniestralidad promedio en los últimos seis años ha sido de 153.

El logro de estos resultados de inversión se basa principalmente en los procesos de gestión de inversiones internacionales y en el sistema integral de control y gestión de riesgos de inversión de Ping An. En términos de procesos de gestión de inversiones, Chen Dexian dijo que Ping An de China toma la gestión de activos y pasivos como su núcleo y determina la asignación óptima de activos a través de claras preferencias de riesgo, simulaciones cuantitativas y opciones de evaluación. En términos de modelos, Ping An de China tomó la iniciativa al introducir el sistema de asignación de activos Corning, líder en el mundo, en 2013 y desarrolló un modelo de asignación estratégica de activos (SAA) localizado basado en las características de la deuda.

En términos de sistema de gestión de riesgos de inversión, Ping An ha desarrollado gradualmente su plataforma de control y gestión de inversiones desde una plataforma de medición tradicional a una plataforma inteligente combinando herramientas cuantitativas con gestión cualitativa, y ha establecido un sistema integral estandarizado. El proceso proporciona apoyo en profundidad a grupos y empresas profesionales para gestionar y controlar eficazmente los riesgos de inversión. Chen Dexian dijo que el sistema de gestión de riesgos e inversiones de Ping An tiene principalmente seis competencias básicas: evaluación comparativa internacional, toma de decisiones cuantitativas, modelos avanzados, plataformas de sistemas, gestión de procesos y datos locales. Sobre la base de una estricta gestión y control de riesgos, la cantidad de activos de deuda no estándar invertidos por los fondos de seguros supera los 360 mil millones, y hasta el momento no hay activos en mora, la cantidad de activos de bonos de crédito supera los 654,38070 mil millones, y no hay incumplimientos; activos en el primer semestre del año.

Chen Dexian dijo que Ping An Insurance Investment seguirá utilizando el "NII" (retorno neto de la inversión) como su estrategia central para establecer un "colchón de seguridad" para los ingresos por seguros. En los últimos diez años, la tasa de crecimiento anual compuesta del rendimiento neto de la inversión ha sido de 20,56 y el flujo de caja de más de 100 mil millones de yuanes ha proporcionado una sólida garantía para las operaciones estables de la empresa. Según Chen Dexian, el 71% de las inversiones en activos no estándar de Ping An Insurance tienen medidas de mejora crediticia; el 47% de los planes fiduciarios son proyectos de cuatro empresas estatales de gestión de activos que tienen la capacidad de cobertura específica del flujo de caja de las entidades de pago de deuda; La deuda es del 88,51%, un aumento desde finales de 2017 1,5. En términos de asignación industrial, los fondos de seguros se invierten principalmente en infraestructura, financiación no bancaria, bienes raíces y otras industrias, y se ven relativamente menos afectados por los riesgos de las fluctuaciones del ciclo económico.

De cara al futuro, Yao Bo dijo: "Continuaremos profundizando la planificación estratégica de la 'tecnología financiera' de la compañía y explorando la 'ecología financiera'. En el campo central del negocio financiero, con la ayuda de inteligencia artificial, blockchain, nube, Las cinco tecnologías centrales, como big data y seguridad, no solo mejoran el valor de la empresa, sino que también mejoran continuamente la eficiencia, reducen costos, mejoran la experiencia, fortalecen el control de riesgos, mejoran continuamente la competitividad y crean soluciones a largo plazo y Rentabilidad de valor estable para accionistas, clientes, empleados y sociedad.