La paridad de la tasa de interés real se refiere a

2. El tipo de cambio a plazo fluctúa en torno a la paridad de tipos de interés.

3. No importa qué tan lejos se desvíe el tipo de cambio a plazo de su paridad de tasas de interés, la oportunidad de obtener ganancias suficientes permitirá a los arbitrajistas mover fondos a centros financieros más favorables.

4. Si el comercio de divisas está controlado por unos pocos grupos o se llega a un acuerdo comercial entre los principales comerciantes, el tipo de cambio cotizado puede desviarse de su paridad de tipos de interés.

5. Los fondos de arbitraje son limitados y a menudo insuficientes para ajustar el tipo de cambio a plazo a su nivel de paridad de tipos de interés.

6. Sin intercambiar billetes, los cambios en las tasas de interés bancarias provocan directamente el reajuste de los tipos de cambio a plazo.

1. La paridad de tipos de interés se basa en la "Ley del Precio Único" en el mercado financiero internacional. Sin embargo, en realidad, no sólo los mercados cambiarios perfectos no son universales, sino que muchos países controlan las divisas. . restringir los flujos de capital.

Los requisitos previos para la "Ley del Precio Único" son:

(1) Un mercado de divisas efectivo en un estado de completa libre competencia. Es decir, se necesita un mercado de divisas al contado y a plazo organizado, y la información del mercado puede circular de manera muy eficiente, eliminando así posibles ganancias de oportunidad;

(2) No existen barreras de mercado y el flujo internacional de capital no está sujeto a ninguna restricción;

(3) Los costos de transacción son muy bajos o básicamente insignificantes.

2. En la relación de paridad de tipos de interés, no está claro si la paridad de tipos de interés determina el tipo de cambio o la diferencia entre el tipo de cambio al contado y el tipo de cambio a término determina el tipo de interés.

3. Ignorar la estructura de tipos de interés.