Para un nuevo director de proyectos, ¿cómo leer rápidamente los estados financieros?
Existen requisitos estrictos para los métodos contables de las empresas. La contabilidad consiste en reflejar la clasificación económica de las empresas y las subcuentas durante el período contable, elaborar comprobantes y luego resumir y registrar los comprobantes en el libro mayor detallado y en el libro mayor general. Los estados contables son datos estadísticos centralizados diseñados para que los gerentes, accionistas y lectores de estados comprendan la situación básica de las operaciones de la empresa en un corto período de tiempo (los registros de varios comprobantes, libros auxiliares y libros mayores son demasiado profesionales y complicados). Los principales estados de los estados contables son el balance general, el estado de resultados (también llamado estado de pérdidas y ganancias) y el estado de flujo de efectivo. Los principios de registro son los siguientes:
Activos = Pasivos Patrimonio Neto (. el lado izquierdo es el propósito y la forma de existencia de los fondos, el lado derecho es la fuente de los fondos)
Ingresos - gastos = ganancias
2.
2.1 Balance:
Los activos se ordenan en función de su liquidez.
2.1.1 Activos circulantes
Activos que pueden realizarse o consumirse dentro de un ciclo comercial de un año o más. La realización se refiere a la conversión en efectivo.
Fondos monetarios: efectivo disponible (en adelante, efectivo), depósitos bancarios y otros fondos monetarios (incluidos depósitos fuera del sitio, giros bancarios, cheques de caja, cartas de crédito, etc.)
Inversión a corto plazo: una inversión que puede liquidarse en cualquier momento y mantenerse durante no más de 1 año (inclusive).
Cuentas por cobrar y pagos anticipados: diversas reclamaciones que surgen de la producción y las operaciones diarias de la empresa, incluidos documentos por cobrar, dividendos por cobrar, intereses por cobrar, cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar y pagos anticipados.
Inventario: materiales o suministros mantenidos por una empresa para su venta en el curso de la producción y las operaciones diarias. Las casas desarrolladas por empresas inmobiliarias son inventarios y las fábricas de las empresas son activos fijos. Los aviones de una empresa de fabricación de aviones son inventario, mientras que los aviones de una aerolínea son activos fijos.
Gastos pagados por adelantado: gastos que la empresa ha pagado pero que serán asumidos por el período actual y los períodos posteriores respectivamente. El período de amortización es de 1 año (incluido 1 año). Por ejemplo, la amortización de consumibles de bajo valor y el pago único de los costos de reparación pequeños y medianos de activos fijos deben amortizarse mensualmente dentro del año.
2.1.2 Inversión a largo plazo
Las inversiones distintas de las inversiones a corto plazo incluyen varios tipos de inversiones de capital mantenidas durante más de un año, bonos que no pueden liquidarse o no están preparados. liquidables en cualquier momento, y las inversiones de capital a largo plazo y otras inversiones a largo plazo.
2.1.3 Activos fijos
Los activos fijos se refieren a activos con una larga vida útil, alto valor unitario y que mantienen su forma física original durante su uso. Sus características son: (1) La vida útil supera un año o el ciclo operativo supera un año y la forma física original permanece sin cambios durante el uso (2) La vida útil es limitada (3) Se utiliza para producción y negocios; actividades en lugar de ventas.
Los activos fijos incluyen casas, edificios, máquinas, maquinaria, vehículos de transporte, etc. La vida útil es de más de 1 año.
Materiales de ingeniería: diversos materiales preparados por empresas para proyectos en construcción.
Construcción en curso: preparación previa a la construcción, construcción en curso, proyecto de instalación, proyecto de transformación técnica, proyecto de reparación importante, etc.
Liquidación de activos fijos: activos fijos reducidos por la empresa debido a ventas, donaciones, atrasos en la deuda, desguaces, daños y otras razones.
2.1.4 Activos intangibles y otros activos
Activos intangibles: patentes, tecnologías no patentadas, marcas comerciales, derechos de autor, derechos de uso de la tierra, franquicias y fondo de comercio.
Gastos diferidos a largo plazo: gastos en los que ha incurrido la empresa pero que tienen un período de amortización de más de un año, incluidos gastos por reparaciones importantes de activos fijos y mejoras a activos fijos arrendados, etc. Los diversos gastos incurridos durante el período de preparación se recogen primero en gastos diferidos a largo plazo y se incluyen en las pérdidas y ganancias del mes en que la empresa comienza a producir y operar.
2.1.5 Provisión por deterioro de activos
Principio de coste histórico y principio de prudencia. Preparación secreta, tarro de galletas.
Provisiones por deterioro de inversiones a corto plazo, provisiones por deterioro de insolvencias, provisiones por deterioro de inventarios, provisiones por deterioro de inversiones a largo plazo, provisiones por deterioro de activos fijos y provisiones por deterioro de activos intangibles.
Pasivo
2.1.6 Pasivos corrientes
Deudas que se reembolsarán en un plazo de 1 año (incluido) o un ciclo económico distinto de 1 año.
Los préstamos a corto plazo son generalmente fondos que toman prestado las empresas para mantener la producción y las operaciones normales o para pagar una determinada deuda.
Las letras por pagar se refieren a letras comerciales emitidas y aceptadas por empresas para comprar materiales, bienes o recibir servicios.
Las cuentas por pagar se refieren al monto pagado por una empresa a sus proveedores por la compra de materiales, bienes o la recepción de servicios.
Las cuentas recibidas por adelantado se refieren al pago por adelantado recibido por la empresa de la unidad compradora según el contrato.
Impuestos a pagar: los impuestos a pagar por las empresas según la ley se calculan utilizando esta cuenta.
Salarios por pagar: el salario total pagadero por la empresa a sus empleados, calculado a través de la cuenta "Salarios por pagar".
2.1.7 Pasivos a largo plazo
Se refiere a pasivos con un período de amortización de 1 año o más de 1 año en un ciclo económico.
Los préstamos a largo plazo son préstamos que las empresas toman prestados de bancos u otras instituciones financieras con un período de reembolso superior a un año.
Los bonos a pagar son un tipo de deuda formada por empresas que emiten bonos para captar fondos a largo plazo.
Las cuentas por pagar a largo plazo incluyen principalmente deudas a largo plazo, como compensaciones comerciales, equipos importados y arrendamientos financieros.
Patrimonio propio
2.1.8 Capital pagado
Capital registrado, el producto del valor nominal de las acciones por el número total de acciones es capital social .
2.1.9 Reserva de capital
No se convierte de las ganancias corporativas. Sus fuentes incluyen: prima de capital (capital), reservas de activos no monetarios para donaciones, donaciones en efectivo y capital. preparaciones, transferencias de fondos, diferencias de conversión de capital en moneda extranjera y otras reservas de capital.
2.1.10 Ganancias retenidas
Incluyendo la reserva excedente y las ganancias no distribuidas. La reserva excedente incluye la reserva excedente legal, la reserva excedente discrecional y el fondo de bienestar público legal.
2.2 Estado de pérdidas y ganancias
Los ingresos son la entrada total de beneficios económicos formados por una empresa en las actividades diarias (transacciones no accidentales) como la venta de bienes, la prestación de servicios y la transferencia. derechos de uso de activos. Preste atención a distinguir entre ingresos del negocio principal, otros ingresos del negocio, ingresos por inversiones e ingresos no operativos. Los ingresos y gastos no operativos incluyen ganancias y pérdidas por inventarios de activos fijos, ganancias y pérdidas por enajenaciones de activos fijos e intangibles, provisiones por deterioro de activos fijos, etc.
2.3 Estado de flujo de efectivo
2.3.1 Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Las actividades de inversión se refieren a la construcción de activos a largo plazo de la empresa y aquellos que no incluidas en el alcance de equivalentes de efectivo Actividades de inversión y enajenación. Incluyendo la adquisición y recuperación de inversiones, construcción y enajenación de activos fijos, compra y enajenación de activos intangibles, etc.
2.3.2 Flujo de caja generado por las actividades de financiación
Las actividades de financiación se refieren a actividades que conducen a cambios en la escala y composición del capital y la deuda corporativos. Incluyendo emitir acciones o aceptar inversiones de capital, distribuir dividendos en efectivo, obtener y pagar préstamos bancarios, emitir y pagar bonos corporativos, etc.
2.3.3 Flujo de caja procedente de actividades de explotación
Todas las transacciones y materias distintas de las actividades de inversión y de financiación.
3. Análisis básico de los tres grandes estados
3.1 Observando la calidad de los activos y el estado financiero de la empresa desde el balance
El núcleo de los activos es aportar beneficios a la empresa, beneficios económicos esperados. Desde esta perspectiva, el activo debe ser el valor presente del flujo de efectivo neto esperado, pero el balance refleja el valor del activo en función de su costo histórico, por lo que el valor en libros del activo en el balance no puede reflejar el valor real. del activo.
En términos generales, el valor en libros de un activo puede ser mayor o menor que el valor real del activo. Cada cuenta también tiene problemas específicos: inversiones a corto plazo, como cambios de precios en acciones o bonos, algunas incertidumbres en las cuentas por cobrar, como disputas legales, valor no realizado de pagos anticipados, problemas con la depreciación de inventarios y pérdidas físicas (tanques de petróleo, Blue Sky). Group), los honorarios iniciales sin valor realizado pueden ser sólo una estratagema financiera. La capitalización de intereses sobre construcciones en curso, la capitalización/gasto de activos intangibles, la depreciación de activos fijos y las actualizaciones de tecnología tienen su valor. .
3.2 Observe la calidad de los beneficios empresariales a partir de la cuenta de resultados
La calidad de los beneficios se refiere a la autenticidad de la formación de beneficios y su impacto en el flujo de caja.
El primero es el análisis de la estructura de ingresos. La relación entre el beneficio operativo y el beneficio total y la relación entre el beneficio del negocio principal y el beneficio operativo pueden reflejar el potencial de beneficio sostenible de la empresa. La proporción de los ingresos provenientes de transacciones con partes relacionadas en los ingresos totales y el impacto del proteccionismo local o sectorial en los ingresos corporativos.
Análisis de calidad de los ingresos por inversiones: si los ingresos por inversiones tienen el flujo de caja correspondiente.
Análisis de calidad de los costos operativos: si el cálculo del costo es verdadero, si el método de valoración del inventario es sólido, si la provisión para depreciación es normal, si la disminución en los costos operativos se debe a factores temporales, si son transacciones relacionadas y El proteccionismo local tiene un impacto en la contribución a la disminución de costos.
Análisis de la calidad de los gastos operativos y administrativos - si la depreciación y otros gastos de amortización se manejan con normalidad, y si existen comportamientos de corto plazo en el control de costos.
Análisis de la calidad de los gastos financieros: si la empresa tiene muy poca deuda, si depende demasiado de los préstamos a corto plazo y si depende demasiado de los pasivos naturales. En teoría, una estructura de financiación razonable debería ser que los fondos a largo plazo se obtengan mediante financiación a largo plazo y los fondos a corto plazo se obtengan mediante financiación a corto plazo. Los pasivos naturales se refieren al crédito comercial, como las cuentas por pagar.
Las características del deterioro de la calidad de las ganancias corporativas se resumen a continuación: <1>La tendencia a la baja en las ganancias futuras causada por comportamientos a corto plazo o errores en la toma de decisiones comerciales (2) Pérdidas de eficiencia causadas; por comportamiento a corto plazo en el control de costos; (3) Ganancias contables puramente infladas causadas por la manipulación de ganancias <4> Altos riesgos financieros relacionados con altas ganancias causadas por una deuda excesiva <5> Dependencia excesiva de negocios no principales para obtener ganancias corporativas; (6) Los activos (especialmente inventarios y cuentas por cobrar) tienen una baja eficiencia de rotación (7) Cambios anormales en las políticas contables [8] Informes de auditoría anormales (opiniones con reservas, opiniones negativas, negativa a expresar opiniones);
3.3 Observe la calidad del flujo de efectivo del estado de flujo de efectivo
En primer lugar, preste atención al flujo de efectivo generado por las actividades operativas y preste atención a las características del flujo de efectivo de la empresa en diferentes etapas (puesta en marcha, desarrollo constante, contracción).
Análisis de la calidad del flujo de caja generado por las actividades de inversión: < 1 >Si el flujo de caja generado por las actividades de inversión es inferior a cero, significa que el flujo de caja de las actividades de inversión en sí es "más que llegar a fin de mes". Esto suele ser un fenómeno normal, pero se debe prestar atención a la inversión, la razonabilidad de los gastos y la obtención de rendimientos de las inversiones. <2> Si el flujo de efectivo generado por las actividades de inversión es mayor o igual a cero, esto suele ser un fenómeno anormal, pero se debe prestar atención a las posibles razones de la baja enajenación/realización de activos, realización de ingresos por inversiones e inversión a largo plazo. gasto.
Análisis de calidad del flujo de caja generado por las actividades de financiación: < 1 >Si el flujo de caja generado por las actividades de financiación es mayor que cero, debemos prestar atención a: ¿Está la financiación coordinada con la inversión y la planificación empresarial? < 2 > Si el flujo de caja generado por las actividades financieras es inferior a cero, debemos prestar atención a: ¿La empresa enfrenta presión de pago de deuda y carece de nuevas capacidades financieras? ¿No existen nuevas oportunidades de inversión y desarrollo para la empresa?
Cuarto, análisis integral de los estados financieros
El análisis financiero varía según el propósito del análisis, y el propósito del análisis financiero depende de los usuarios de los estados financieros.
Inversores: analizar los activos y la rentabilidad de la empresa para decidir si invertir; analizar la rentabilidad, los cambios en el precio de las acciones y las perspectivas de desarrollo para decidir si transferir acciones; analizar la rentabilidad, el riesgo de quiebra y la competitividad de los activos; , examinar el desempeño de los operadores; analizar la situación financiera para determinar políticas de distribución de dividendos.
Acreedores: analizan los rendimientos y riesgos de los préstamos para decidir si otorgan préstamos a las empresas; comprenden la solvencia a corto plazo del deudor y analizan su liquidez; analizan la rentabilidad para comprender la solvencia a largo plazo del deudor; del reclamo se utiliza para decidir si se transfiere o no.
Gerente: Realizar análisis financieros para mejorar las decisiones financieras.
Proveedores: a través del análisis, vea si la empresa puede cooperar durante mucho tiempo; comprenda el nivel de crédito de ventas;
Gobierno: comprender la situación fiscal corporativa; cumplir con las leyes, las regulaciones y el orden del mercado;
Empleados y sindicatos: Analizar y determinar si los beneficios de la empresa son compatibles con los ingresos, seguros y beneficios de los empleados.
Intermediario: El contador público autorizado determina el enfoque de la auditoría.
Los propósitos generales del análisis de estados financieros se pueden resumir en: evaluar el desempeño operativo pasado (rentabilidad); medir el estado financiero actual (solvencia); predecir tendencias de desarrollo futuras (capacidad de crecimiento);
Rentabilidad: el análisis de rentabilidad generalmente incluye tres pasos: primero, calcular varios indicadores de rentabilidad, es decir, comparar varios indicadores de rentabilidad con diferentes bases relevantes para obtener varios indicadores de rentabilidad relativa. El segundo es comparar y analizar los indicadores relativos de rentabilidad calculados con indicadores similares de la sociedad y la industria, así como con la historia y los planes corporativos. Determinar la rentabilidad de la empresa y la realización de tareas. El tercero es analizar varios indicadores de rentabilidad juntos y utilizar la composición de diferentes indicadores de rentabilidad para indicar las características de riesgo, las características de comportamiento financiero y el valor de inversión de la empresa.
(1) Análisis de rentabilidad de los ingresos del negocio principal;
El porcentaje del algoritmo anterior indica la capacidad de ingresos del negocio principal, lo que refleja la competencia en el mercado y el potencial de desarrollo de la empresa. En términos generales, la rentabilidad de los ingresos del negocio principal es alta, lo que indica que los productos de la empresa son altamente competitivos en el mercado. Este indicador de beneficio es el beneficio después de deducir los gastos del período (gastos de gestión, operativos y financieros). El nivel de gastos del período no es necesariamente proporcional a los ingresos por ventas. En términos generales, cuanto mayores sean los gastos del período, mayor será el riesgo operativo.
(2) Análisis de beneficio total de activos:
La conclusión de este cálculo del índice de fórmula es que por cada dólar estadounidense de activos invertidos por una empresa (se supone que los datos), puede generar ganancias de 0,0414 yuanes (extremadamente bajas) antes de intereses e impuestos.
(3) Análisis de beneficios de varios activos:
(4) Análisis de beneficios de activos netos:
Retorno sobre activos netos = beneficio neto/activos netos promedio Saldo
Solvencia: La solvencia se refiere a la capacidad de una empresa para realizar o pagar deudas, y los acreedores generalmente le prestan especial atención.
(1) Análisis de solvencia a corto plazo:
La fortaleza de la solvencia a corto plazo no está directamente relacionada con la rentabilidad futura de la empresa, pero también es uno de los indicadores de si las operaciones de la empresa son sólidas. Generalmente, los acreedores a corto plazo (como los bancos) están más preocupados por la capacidad de la empresa para obtener efectivo en el corto plazo, lo que está estrechamente relacionado con la composición de activos de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de la empresa para pagar su deuda en el corto plazo.
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes generalmente se requiere que este ratio sea 1, pero si el ratio es demasiado alto, significa que la empresa tiene una gran cantidad de fondos o una gran cantidad de inactivos. Si el inventario es demasiado bajo, significa que la empresa no tiene fondos suficientes o no tiene nada que vender.
Ratio rápido = Activos rápidos/Pasivos corrientes = (Activos corrientes-Inventario-Gastos prepagos)/Pasivos corrientes
Este es un indicador después de excluir el inventario, que indica un reembolso rápido La capacidad de endeudamiento es internacional reconocido como seguro alrededor de 1.
(2) Análisis de solvencia a largo plazo:
La relación activo-pasivo = pasivo total/activo total indica qué parte de los activos totales de la empresa se obtiene a través de pasivos.
Relación deuda-patrimonio = pasivo total/activo neto, que refleja directamente la capacidad de los activos netos para garantizar pasivos.
Relación de cobertura de intereses = Ganancias antes de intereses e impuestos/gastos por intereses Esto es para examinar la capacidad de la empresa para pagar intereses sobre la deuda desde la perspectiva de la rentabilidad corporativa.
Capacidad de crecimiento; tasa de crecimiento de las ventas; tasa de crecimiento del beneficio neto.
Ratio de gestión de activos:
(1) Tiempos de rotación de activos corrientes = ingreso anual/saldo medio de activos corrientes
(2) Días de rotación de activos corrientes = 365 días /Tiempos de rotación de activos corrientes. Este es un indicador de la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos. En principio, cuanto más rápidos sean los plazos de entrega, mejor.
(3) Número de rotación de cuentas por cobrar = ingresos/saldo promedio de cuentas por cobrar
(4) Periodo promedio de cobro = 365 días/número de rotación de cuentas por cobrar también Cuanto antes, mejor .
(5) Tiempos de rotación de inventario = ingresos/saldo promedio de inventario
(6) Días de rotación de inventario = 365 días/tiempos de rotación de inventario
Verbo (verbo) abreviatura) análisis de situación financiera?
(1) ¿Análisis de producción y operación?
Este artículo evalúa brevemente las actividades de producción y operación de la empresa en este período desde los aspectos de producción, valor de producción, calidad, ventas, etc., y lo compara con el mismo período del año pasado. ?
(2) ¿Análisis de costes?
A. Comparar el aumento o disminución del consumo de materias primas con el periodo anterior, y analizar las razones del cambio. ?
B. Aumento o disminución de los gastos administrativos y gastos de ventas (en comparación con el período anterior) y analizar las razones de los cambios, y analizar los gastos comerciales y las comisiones de ventas respectivamente. ?
c Determine los principales productos de la empresa en función de la producción de cada producto en el período actual, analice el beneficio bruto de sus ventas y analice formas factibles de reducir los costos unitarios del producto en función de circunstancias específicas. ?
(3) ¿Análisis de beneficios?
a Analice la proporción de las ganancias comerciales principales con respecto a las ganancias totales (las ganancias comerciales principales se dividen en ganancias por ventas de productos, ganancias por ventas de productos básicos y ganancias operativas según la industria, el comercio y otras industrias). ?
B. Describa los ingresos por inversiones, el resumen de ganancias y pérdidas y otros ingresos operativos. ?
C. Analizar la formación de beneficios y sus causas. ?
Artículo 7 ¿Recaudación de fondos y análisis de solicitudes?
(3) ¿Análisis de inventario?
1. Analizar el balance de producción y ventas de la empresa en función de la tasa de ventas del producto. ?
2. Analizar los motivos del retraso en el inventario y la integridad de los productos del inventario. ?
3. Análisis de la cartera de productos procesados en este periodo, incluyendo cantidad, importe y pérdidas ocasionadas. ?
(4) ¿Análisis de cuentas por cobrar?
1. Analizar las causas y tramitación de las grandes cuentas por cobrar, incluyendo el avance de sus cobros o recursos. ?
2. La proporción de ingresos impagos en el período actual respecto del total de ingresos por ventas. Si la proporción es mayor, se deben explicar las razones.
3. El monto de la parte no por cobrar de las cuentas por cobrar, incluidas las cuentas por cobrar, los depósitos y los montos prestados a otras unidades, debe enumerarse por separado, y los montos prestados a otras unidades y otros montos deben enumerarse por separado. uso indicado. ?
4. Los análisis trimestrales y anuales deben analizar la antigüedad de las cuentas por cobrar y clasificarlas. ?
(5) ¿Análisis de deuda?
A. Analizar la solvencia y los riesgos financieros de la empresa en función del ratio de endeudamiento, ratio circulante y ratio rápido. ?
B. Analizar la dirección del aumento de los préstamos en este periodo. ?
c El análisis trimestral y el análisis anual deben basarse en la comparación de varias tasas de interés de préstamos y tasas de ganancia de capital, y analizar la economía de cada préstamo como una de las bases para ajustar los canales y planes de préstamos. ?
(6) ¿Análisis de otros asuntos?
A. Analizar y explicar los activos y pasivos relevantes que han sufrido cambios significativos (como inversiones a largo plazo, etc.).
B. Analizar grandes gastos diferidos y gastos acumulados. que superen el límite de Saldo de caja. ?
C. Analizar y explicar otros proyectos y asuntos importantes que tengan un impacto significativo en los beneficios corporativos y el estado financiero.