Modelo de cobertura de cobertura
Cobertura de futuros sobre índices bursátiles
La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere al aprovechamiento de precios irrazonables en el mercado de futuros sobre índices bursátiles para participar en transacciones en los mercados de futuros sobre índices bursátiles y en los mercados al contado de acciones al al mismo tiempo, o para negociar diferentes acciones al mismo tiempo Plazo, diferentes (pero similares) categorías de contratos de índices bursátiles, el comportamiento de ganar diferencias de precios. El arbitraje de futuros sobre índices bursátiles se puede dividir en cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, cobertura entre mercados y cobertura entre variedades.
Cobertura de futuros sobre materias primas
Al igual que la cobertura de futuros sobre índices bursátiles, los futuros sobre materias primas también tienen estrategias de cobertura. Al comprar o vender un contrato de futuros, venden o compran otro contrato relacionado y en algún momento cierran ambos contratos simultáneamente. La forma de transacción es similar a la cobertura, pero la cobertura consiste en comprar (o vender) objetos físicos en el mercado al contado y vender (o comprar) contratos de futuros en el mercado de futuros; el arbitraje solo compra y vende contratos en el mercado de futuros, no Implica transacciones al contado; . El arbitraje de futuros de materias primas incluye principalmente cobertura de efectivo, cobertura intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades.
Cobertura estadística
A diferencia de la cobertura libre de riesgo, la cobertura estadística es un arbitraje de riesgo que utiliza las estadísticas históricas de los precios de los valores. El riesgo reside en estas estadísticas históricas. existir en el futuro? La idea principal de la cobertura estadística es encontrar varios pares de productos de inversión (acciones o futuros, etc.) con la mejor correlación y luego encontrar la relación de equilibrio a largo plazo (relación de cointegración) de cada par de productos de inversión. Cuando la diferencia de precios (error residual de la ecuación de cointegración) de un par de productos se desvía hasta cierto punto, comience a construir una posición: comprando el producto relativamente infravalorado, acortando el producto relativamente sobrevaluado y obteniendo ganancias cuando la diferencia de precios vuelva al equilibrio. . Los principales contenidos de la cobertura estadística incluyen transacciones de calce de acciones, cobertura de índices bursátiles, cobertura de préstamo de valores y transacciones de cobertura de divisas.
Cobertura de opciones
Las opciones, también conocidas como opciones, son un instrumento financiero derivado basado en futuros. Las opciones esencialmente valoran los derechos y obligaciones en el campo financiero por separado, lo que permite al cesionario del derecho ejercer su derecho a negociar o no negociar dentro de un tiempo específico, y el deudor debe cumplir. Al negociar opciones, la parte que compra la opción se llama comprador y la parte que vende la opción se llama vendedor. El comprador es el cesionario de los derechos y el vendedor es el deudor que debe cumplir los derechos del comprador. La ventaja de las opciones son los rendimientos ilimitados y las pérdidas por riesgo limitadas. Por lo tanto, en muchos casos, utilizar opciones en lugar de futuros para transacciones de venta en corto y de cobertura tendrá menos riesgo y mayores rendimientos que simplemente utilizar futuros para arbitraje.