El impacto del índice de futuros FTSE A50 en las acciones A
La reciente caída del mercado ha provocado una fuerte caída de los activos de riesgo globales. Además de prestar atención al índice bursátil estadounidense por la noche, todo el mundo también presta atención al índice de futuros FTSE A50. Entonces, ¿dónde está su relación? Hoy les daré una breve introducción. Entonces, ¿cuál es la relación entre el índice de futuros FTSE A50 y el mercado en general? ¿Qué impacto tendrá en el mercado?
1. ¿Cuál es la relación entre los futuros del FTSE A50 y el mercado en general?
1. El índice FTSE China A50 es compilado por FTSE Russell Indexes, una de las cuatro compañías indexadoras más grandes del mundo. El índice está compuesto por 50 acciones, incluidas las 50 empresas con la mayor capitalización de mercado en el mercado de acciones A de China. La distribución de sus acciones constituyentes es similar a la del índice Shanghai Composite 50. Los futuros del índice FTSE China A50 son derivados del índice FTSE China A50, es decir, futuros sobre índices bursátiles basados en el índice FTSE China A50. En 2011, los futuros del índice FTSE China A50 se cotizaron en Singapur, que también fue el primer futuro sobre índices bursátiles del mundo que apuntó directamente al índice bursátil de China continental.
Dos. El impacto del índice FTSE A50 en el mercado
Debido a la diferencia horaria, las acciones estadounidenses y europeas abrirán después del cierre del mercado de acciones A. La información importante que aparezca durante este período tendrá cierto impacto en la tendencia de las acciones A al día siguiente. El horario de oferta continua de los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen es generalmente de 9:30 a 11:30 a. m. y de 1:00 a 13:00 p. m. Sin embargo, los futuros del índice FTSE China A50 tienen dos períodos de negociación, el período T de 9:00 a 16336030 y el período T 1 de 17:00 a 4:45 del día siguiente. Se puede observar que el índice de futuros FTSE A50 no sólo abre 15 minutos antes que los índices Shanghai Composite 50 y Shanghai y Shenzhen 300, sino que su horario de negociación cubre el tiempo posterior al cierre del mercado de acciones A y el horario de negociación de EE.UU. y Los mercados bursátiles europeos. Por lo tanto, cuando aparecen noticias importantes en el mercado, el FTSE A50 suele reaccionar antes que los principales índices de los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen. El índice FTSE China A50 tiene un efecto de vinculación en el mercado de acciones A y puede reflejar el sentimiento general del mercado de acciones A hasta cierto punto. Por lo tanto, el índice FTSE A50 afectará el comportamiento de inversión del mercado de acciones A.
(Las opiniones anteriores son solo como referencia, la inversión es bajo su propio riesgo) Preguntas y respuestas relacionadas: Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Existe alguna relación entre A50 y el mercado de valores nacional?
Por supuesto que sí importa. El nombre completo del índice A50 es Xinhua FTSE A50 Stock Index Futures y el código es CN00Y. Muchos inversores antiguos confían principalmente en este indicador para predecir las tendencias del mercado, porque el horario de negociación del índice A50 es mucho más largo que el horario de negociación nacional. Ahora permítanme hablar en detalle sobre los futuros del índice bursátil A50. La siguiente imagen muestra la tendencia del A50 en color y la tendencia del Shanghai Composite en gris. El interrogador puede echarle un vistazo primero.
¿Qué es exactamente la demanda de futuros del índice bursátil Xinhua FTSE A50 (QFII)? El índice negociable en tiempo real se realizará a través de la plataforma de negociación electrónica "SGXQUEST" y las transacciones se liquidarán en dólares estadounidenses. Incluye las 50 empresas con mayor capitalización de mercado en el mercado de acciones A de China. Su capitalización de mercado total representa el 33% de la capitalización de mercado total de las acciones A. Es el índice que mejor representa el mercado de acciones A de China. Los inversores consideran este índice como una medida del mercado chino.
Como se puede ver en el párrafo anterior, las acciones que componen este índice incluyen el 33% de la capitalización de mercado de las empresas que cotizan en acciones A, y son básicamente las acciones que componen el Índice 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai. de acciones A, por lo que el índice Xinhua FTSE China A50 está altamente correlacionado con el índice Shanghai Composite 50 de acciones A. También se puede ver en este pasaje que el propósito de compilar este índice es satisfacer las necesidades de los inversores nacionales y de los inversores extranjeros calificados (este es el significado literal, explicaré el verdadero propósito a continuación).
El modelo comercial del índice Xinhua FTSE China A50
Las reglas comerciales del índice de futuros A50 se pueden ver en la enciclopedia, pero parecen un poco engorrosas y sin sentido, solo sé que simplemente Los siguientes puntos son suficientes.
La unidad comercial es 1 dólar estadounidense multiplicado por el índice A50 en el momento de la entrega, que actualmente es de aproximadamente 12.800 dólares estadounidenses por lote. A diferencia de las acciones A grandes, que requieren 100 acciones por lote, una acción es una compra de una acción.
El resto es similar a operar acciones de futuros. Si quieres estudiarlo detenidamente, ve a la enciclopedia y échale un vistazo. No lo copiaré aquí. Creo que algunos internautas ya lo han copiado. .
La correlación entre el índice de futuros A50 y las acciones A
Quiero hablar de esto en serio, después de todo, es consistente con la cuestión del tema.
La inversión de QFII en acciones A de China requiere objetivamente herramientas de cobertura para cubrir riesgos, porque cuando invierten en mercados desarrollados, ya están familiarizados y acostumbrados a utilizar instrumentos derivados para cubrir riesgos. Cabe decir que el lanzamiento de los futuros sobre el índice bursátil A50 ha satisfecho en cierta medida las necesidades del QFII a este respecto. Debido a que tenían herramientas de cobertura, los QFII aumentaron masivamente sus tenencias de acciones de peso pesado del índice A50 antes del lanzamiento de los futuros del índice bursátil A50.
Dado que los futuros del índice bursátil A50 cotizan en la Bolsa de Singapur, no están sujetos a restricciones regulatorias nacionales, lo que ha generado preocupaciones regulatorias. Antes del lanzamiento de los futuros del índice bursátil A50, SGX se había apresurado a promover los futuros del índice Nikkei 225 (futuros del índice SGX Nikkei 225) y los futuros del índice SGX MSCI Taiwán, ya que estos dos futuros del índice bursátil están ambos en las acciones locales Nikkei 225. Los futuros sobre índices y los futuros sobre índices ponderados de Taiwán se lanzaron antes de su lanzamiento, lo que provocó un gran impacto en los mercados de valores de Japón y Taiwán, provocando grandes pérdidas a algunas instituciones locales, y el poder de fijación de precios también se perdió hasta cierto punto (muchos años). Más tarde hoy, el volumen de operaciones del índice de Taiwán sigue siendo equivalente a aproximadamente 1/3 de los futuros del índice ponderado de Taiwán, y no ha sido marginado). Las lecciones aprendidas de Japón y Taiwán han hecho que las autoridades reguladoras de China continental estén bastante alerta, adoptando una actitud hostil hacia los futuros del índice bursátil A50 y adoptando varios métodos para reprimirlos (incluyendo pedir a la Bolsa de Valores de Shanghai que la demande por incumplimiento de contrato sobre el índice). cuestiones de licencia, etc.). El horario de negociación supera con creces el horario de negociación de las acciones A. Muchas buenas noticias o políticas en China generalmente se publican después del horario de negociación. En realidad, esta es una buena oportunidad para quienes especulan con el A50.
Horario de negociación del contrato de futuros sobre índices bursátiles A50
T periodo: 09:15 ~ 11:35, 13:00 ~ 15:05
T 1 periodo: 15 : 40 ~ 22 : 55
El tiempo de negociación del período T 1 es el período en el que el país comienza a publicar información como anuncios de las empresas que cotizan en bolsa. Esta información se reflejará en el precio de cierre de la bolsa. T 1 período, lo que resulta en el precio de las acciones de Shanghai al día siguiente. La apertura del mercado de valores de Shenzhen se ve afectada por el mercado extraterritorial, lo que pone al mercado de valores continental en riesgo de convertirse en un "mercado en la sombra". Mire la imagen a continuación para ver el impacto de A50 en las acciones A. Los datos provienen de Shenwan Securities.
En realidad, hay otro punto, que es la llamada teoría de la conspiración. Es debido a su correlación que las acciones A pueden verse afectadas por A50 y luego operar con acciones A. Simplemente trate esto como entretenimiento y simplemente eche un vistazo. Después de todo, todos somos gente común y no tenemos acceso a lo más profundo. cosas.
El conocimiento del mercado por parte de QFII será varios niveles superior al de las instituciones nacionales, ya sea por la entrada de QFII en el mercado cuando el Índice Compuesto de Shanghai alcanzó los 1.000 puntos y tocó un fondo histórico, o por su fuerte inicio. posición en acciones de corretaje, esto ha sido demostrado. Entendido. Durante las caídas del mercado de valores en Taiwán y Japón, todos los QFII salieron ilesos. El sentido del olfato y la capacidad de predicción de estos inversores eran inimaginables, por lo que prestar atención al índice de futuros A50 sigue siendo muy significativo.
Muchos amigos no saben cómo comprobar el índice de futuros A50. Aquí lo presentaré brevemente. Generalmente, puede comprobar la tendencia del índice de futuros A50 en tiempo real ingresando: CN00Y en la acción. Aplicación o software.
Por supuesto, a algunos estudiantes les gusta verlo en el sitio web, por lo que pueden buscar CN00Y directamente en el motor de búsqueda y también pueden encontrar muchos sitios web para verlo en tiempo real.
Bienvenidos todos a prestar atención y comunicarse.