¿Cómo afectan las cuentas por cobrar y el inventario a las ganancias?

1. El impacto de las cuentas por cobrar en las ganancias:

1) Ratio de ventas a crédito = cuentas por cobrar/ingresos del negocio principal Si se compara con años normales anteriores, el ratio es mayor o A. Un gran cambio indica que los ingresos del negocio principal de la empresa dependen principalmente de las cuentas por cobrar, o que existe una gran incertidumbre en los ingresos del negocio principal y la empresa puede enfrentar un gran riesgo de insolvencia.

2) Índice de recuperación de cuentas por cobrar = efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios/cuentas por cobrar promedio Si el índice es muy bajo, significa que la tasa de retorno real de las cuentas por cobrar también es muy baja. , en este caso, es posible que la empresa haya fabricado ventas.

2. El impacto del inventario en las ganancias:

1) Cambiar el método de valoración del inventario. Cuando los precios de los inventarios aumentan, se utiliza el método de último en entrar, primero en salir para registrar los materiales de mayor precio, lo que aumenta los costos y gastos del período actual y reduce las ganancias actuales si se utiliza el método de primero en entrar, primero en salir. , se registran los materiales de menor precio, de modo que los costos y gastos del período actual aumentan. Disminuyen y aumentan las ganancias actuales. Si los precios de las existencias se encuentran en un período de caída, ocurre lo contrario.

2) Valoración inadecuada de inventarios. Al aumentar el precio unitario de los productos terminados, el costo de venta del producto aumenta y las ganancias se subestiman, el inventario que se ha deteriorado y desechado, tiene alta calidad y alto precio, y se ha acumulado durante mucho tiempo; oportunamente y la provisión para deterioro de inventario está subestimada, inflando así las ganancias.

Caso real: el beneficio neto de Shenling Environment no fue tan bueno como el de las cuentas por cobrar vencidas y el controlador real pagó sobornos para obtener tierras.

1 De 2014 a 2017, las cuentas por cobrar de Shenling Environment. Los saldos contables fueron 444 millones de yuanes, 494 millones de yuanes, 541 millones de yuanes y 570 millones de yuanes respectivamente; los valores contables de las cuentas por cobrar fueron 399 millones de yuanes, 441 millones de yuanes, 474 millones de yuanes y 491 millones de yuanes respectivamente; para el 10% del activo corriente al final de cada período Las proporciones fueron 44,31, 46,84, 44,19 y 41,92 respectivamente, y las proporciones sobre el activo total en el mismo período fueron 31,74, 32,09, 34,18 y 32,35 respectivamente.

2. Los precios de venta de los productos de aire acondicionado industrial, de edificios públicos y de aire acondicionado comercial de Shenling Environmental han disminuido. De 2015 a 2017, los precios de los acondicionadores de aire industriales ambientales de Shenling fueron 31.300 yuanes/juego, 38.300 yuanes/juego y 30.200 yuanes/juego; los precios de los aires acondicionados especiales fueron 58.800 yuanes/juego, 34.900 yuanes/juego y 95.300 yuanes; /set./set; los precios de los acondicionadores de aire públicos y comerciales son 33.700 yuanes/set, 36.500 yuanes/set y 18.800 yuanes/set.

3. De 2015 a 2017, los montos de inventario de Shenling Environment fueron 312 millones de yuanes, 261 millones de yuanes y 314 millones de yuanes respectivamente, lo que representa 22,73, 18,84 y 20,68 de los activos totales del período actual, respectivamente. .

Según Beijing Business Daily, los préstamos bancarios se han convertido en el principal método de financiación de Shenling Environment. Durante el período del informe, los gastos (costos) por intereses de la empresa fueron relativamente altos, lo que generó altos gastos (costos) financieros.

Según el prospecto, Shenling Environment y sus subsidiarias tuvieron 4 demandas por disputas sobre la calidad del producto (3 demandas y 1 arbitraje). La empresa demandó principalmente a clientes debido a disputas contractuales, y los clientes se quejaron de la calidad del producto. problemas o protestar alegando que la tecnología no está a la altura.

Información ampliada:

La relación entre cuentas por cobrar y manipulación de beneficios:

En términos generales, las cuentas por cobrar de una empresa que han existido durante más de tres años son una Este es un fenómeno extremadamente anormal. Esto se debe a que existe una cuenta de "provisión para deudas incobrables" en contabilidad. En circunstancias normales, se han hecho provisiones para todas las cuentas por cobrar en tres años, por lo que no se utilizarán para deudas incobrables. impacto negativo en el capital contable.

Sin embargo, en nuestro país, debido a la existencia de un gran número de "deudas triangulares" y el uso de transacciones relacionadas para manipular ganancias a través de esta cuenta, etc. Por lo tanto, cuando los inversores descubren que una empresa que cotiza en bolsa tiene activos elevados, deben analizar si las cuentas por cobrar de la empresa tienen cuentas por cobrar durante más de tres años. Al mismo tiempo, deben combinar la cuenta de "provisión para insolvencias" para analizar si existe. Son deficiencias patrimoniales, de hecho, el fenómeno de las "pérdidas ocultas y cuentas pendientes".

Material de referencia: ifeng.com --- El beneficio neto de Shenling Environment es inferior a las cuentas por cobrar vencidas