¿Cuáles son las funciones del comercio de opciones para los inversores?
1. Las opciones pueden cubrir los riesgos del mercado
A muchos inversores les gusta mantener algunas acciones durante mucho tiempo, pero temen que sus precios caigan. En este momento, los inversores pueden comprar opciones de venta para protegerse contra el riesgo de caída del mercado.
Para los inversores que poseen las acciones subyacentes y han acumulado una cierta cantidad de ingresos, si no conocen las perspectivas del mercado, les preocupa que el precio de las acciones caiga, pero también les preocupa que el precio de las acciones seguirá aumentando y perderá la oportunidad de obtener mayores rendimientos. En este momento, los inversores tienen dos contramedidas:
(1) Si los inversores necesitan retirar las acciones, pueden venderlas y comprar opciones de compra fijas al mismo tiempo;
(2) Si la posición es grande y el costo de impacto de vender las acciones es alto, puede comprar opciones de venta sobre las acciones en poder de su oponente para asegurar ganancias.
2. Las opciones pueden controlar eficazmente los riesgos.
Las características no lineales del riesgo y el rendimiento de las opciones garantizan teóricamente que el rendimiento de las opciones de compra sea ilimitado mientras que el riesgo es relativamente limitado. Aunque la tasa de ganancias de los compradores de opciones es baja, es un hecho indiscutible que cada pérdida se limita a la prima de la opción.
3. Las opciones pueden aumentar los ingresos potenciales.
A la hora de gestionar fondos, solemos fijar posiciones en función de las pérdidas. Si el riesgo unitario es relativamente grande, nuestras posiciones se reducirán en consecuencia, lo que reduce nuestro espacio potencial de ganancias. Si utiliza opciones para implementar esta estrategia, dado que la pérdida máxima se limita a la prima de la opción, la posición se puede abrir de manera más completa y las ganancias potenciales serán mayores.
4. Análisis de estrategias de negociación de opciones.
Desde la perspectiva de las ganancias comerciales, creemos que comprar opciones y comprar acciones son muy similares.
Sabemos que las acciones son certificados de ingresos que representan la propiedad de una empresa, pero las acciones en sí tienen sus propios precios de negociación, lo que no significa que la empresa sea muy rentable y que puedas ganar dinero comprando acciones a en cualquier momento. Tiene un problema de valoración. Generalmente utilizamos la relación precio-beneficio o la relación precio-valor contable para juzgar la valoración de una acción.
Del mismo modo, también está la cuestión de la valoración alta o baja de las opciones. Comprar una opción sobrevalorada en un momento inadecuado significa que la prima es demasiado alta. Debería ser normal perder dinero.
Por ejemplo, comprar una opción de compra es un contrato virtual. Incluso si el precio del activo subyacente se mueve en la dirección que compramos, todavía podemos perder dinero porque el rango de fluctuación del activo subyacente es demasiado pequeño y la opción no se puede apalancar.
Por lo tanto, la mejor estrategia de negociación de opciones es comprar las opciones correctas. Sólo los contratos de opción doblemente bajos con primas bajas y primas bajas son los más adecuados.