¿Cuáles son las estrategias de cobertura comunes de los fondos de cobertura?
¿Cuáles son las estrategias de cobertura habituales de los fondos de cobertura? Las acciones en corto son la estrategia más común empleada por los fondos de cobertura. Al establecer posiciones largas y cortas en acciones al mismo tiempo, se reduce el riesgo de fluctuaciones del mercado y las posiciones cortas y largas se compensan entre sí para obtener rendimientos absolutos. Independientemente de si se trata de un mercado alcista o bajista, o incluso si el gestor del fondo determina la dirección equivocada del mercado, el rendimiento relativo de las dos posiciones aún puede generar rendimientos positivos.
La venta en corto unidireccional también es una estrategia relativamente común adoptada por los fondos de cobertura. Encuentre empresas que estén sobrevaluadas, tome prestadas acciones de esas empresas y véndalas, espere a que esas acciones caigan y compre barato para obtener ganancias. Esta estrategia tiene un factor de riesgo relativamente mayor.
La estrategia neutral crea una cartera de inversiones que no tiene nada que ver con las subidas y bajadas del mercado y consigue rentabilidades absolutas. Por ejemplo, neutralidad monetaria, neutralidad beta, neutralidad industrial, neutralidad de factores, etc.
La estrategia de valores en dificultades se centra en las acciones de empresas en el mercado que han encontrado dificultades financieras, han incumplido o incluso han quebrado. Obtenga beneficios de la asimetría de la información. Por ejemplo, durante la reorganización o el cese de operaciones, se pueden obtener buenos rendimientos vendiendo parte del negocio; la supervisión nacional permite a los inversores en valores en dificultades deshacerse de activos y reempaquetar activos improductivos y otras estrategias de arbitraje de riesgos, provenientes de fusiones y adquisiciones de la empresa. o reestructuración y otras actividades Para obtener ganancias, los fondos de arbitraje compran las acciones de estas empresas y ganan la diferencia entre el precio y el precio de negociación después de que se publica la información.
Estrategia de arbitraje de bonos convertibles. Los bonos convertibles se pueden convertir en acciones bajo ciertas circunstancias. Los bonos convertibles a menudo se emiten por debajo de su valor razonable.
La herramienta más básica para la estrategia de arbitraje de renta fija es la estructura temporal de los tipos de interés. Además de lo anterior, también existen metodologías de inversión y estrategias de asesoramiento en el comercio de materias primas.